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价量分析的技术原则：在上升趋势中，价升量增，价跌量减表示上升行情正常；如果价升量减，价跌量增，表示上升趋势不正常，其内在的动力正在减弱；在下降趋势中，价跌量缩是一个总体特点，但是，在突破支撑位置时，成交量为增加；如果价跌量增、反弹时成交量超越前次反弹的成交量，表示下降趋势不正常，其内在的动力正在减弱。 具体的形态特征是，在上升趋势中，价格突破前期新高，成交量也应该创新高。在下降趋势中，每次反弹的成交量应该低于前次反弹的成交量。 概括性的表述是，成交量无法继续膨胀，价格将要反转；成交量无法继续萎缩，价格将要反转。 一、成交量递增形态的价量模式 1、成交量递增的技术含义 成交量递增的直观特征就是量柱顶点的连线呈现平滑的反抛物线形上升，线路无剧烈的拐点。在底部区间，定量的水平应该在３％至５％换手左右方为可靠、温和放大的原因是随着吸筹的延续，外部筹码日益稀少，从而使股票价格逐步上升，但因为是主力有意识的吸纳所以在其刻意调控之下，股价和成交量都被限制在一个温和变化的水平，以防止引起市场的关注。在顶部区间，极限成交量常常到达10%以上，放大的成交量是筹码逐渐由有实力的机构转移到普通的散户。 对“成交量递增”的理解要注意三点： 一是不同位置的成交量递增有着完全不同的技术意义，其中在相对低位和长期地量后出现的温和放量才是最有技术意义的。 二是成交量递增有可能是长线主力的试探性建仓行为，所以虽然也许会在之后会出现一波上涨行情，但一般还是会走出回调洗盘的走势；也有可能是长线主力的试盘动作，会根据大盘运行的战略方向确定下一步是反手做空打压股价以在更低位置吸筹，或者在强烈的大盘做多背景下就此展开一轮拉高吸货的攻势。因此最好把温成交量递增作为寻找“黑马”的一个参考指标，寻低位介入。 三是成交量递增的时间一般不会太长，否则持续吸筹不容易控制股价也会引起市场注意。在不同时期参与市场的散户群体和散户心理也会有很大变化，所以一个实力主力介入个股的前期为了获取筹码，会采用多种操作手法，但温和放量无疑是其中最主要的一种手法。这样，在一个长线庄股的走势中出现反复的温和放量也就不足为奇了。 2、价格特征 1）、底部区域 A、C浪形态完成。 B、价格突破下降趋势线。 C、价格下跌没有跌破前期低点。 2)、平台突破 A、调整形态完成。 B、突破压力线。 C、回调没有跌破压力线。 3）、顶部区域 A、5浪形态完成。 B、价格侵入前一个顶部区域。 C、反弹不破顶。 3、买卖信号 买入信号一：成交量递增形态+成交量萎缩+底部区域+反转K线+绿窗/蛰伏。 买入信号二：成交量递增形态+成交量萎缩+平台突破+反转K线+绿窗/蛰伏。 卖出信号一：成交量递增形态+顶部区域+反转K线+绿窗/蛰伏。 卖出信号二：成交量递增形态+顶部区域+反弹成交量萎缩+反转K线+绿窗/蛰伏。 二、成交量暴增价量模式 1、成交量暴增形态的技术含义 成交量暴增是指任一个股或指数在某一日突然爆发的巨大成交量。其特点是，左侧缺乏成交量递增的支持，暴增当日的成交量大于正常成交量的3——5倍，在成交量图标上异常显眼。 成交量暴增的原因大部分是由突然产生的利好或利空消息所引起，由于互联网时代信息传递的广泛性和及时性，使这种利好或利空消息迅速传播，迅速聚集买盘或买盘，造成群众的规模瞬间大量增加。所以，成交量暴增的技术含义是，买盘或买盘在很快的时间内聚集或分散完毕。 利用成交量进行交易，在卖出时需要果断迅速，在卖出时需要耐心和等待。 2、价格特征 1）、底部区域 A、C浪形态接近完成。 B、价格产生反弹行为。 C、价格下跌没有跌破前期低点或者短距离穿越前期低点。 2)、平台突破 A、调整形态完成。 B、突破压力线。 C、回调没有跌破压力线。 3）、顶部区域 A、5浪形态完成。 B、价格侵入前一个顶部区域。 C、反弹不破顶。 3、买卖信号 买入信号一：成交量暴增形态+成交量萎缩+底部区域+反转K线+绿窗/蛰伏。 买入信号二：成交量暴增形态+成交量萎缩+平台突破+反转K线+绿窗/蛰伏。 卖出信号一：成交量暴增形态+顶部区域+绿窗/蛰伏。 卖出信号二：成交量暴增形态+顶部区域+反弹成交量萎缩+反转K线+绿窗/蛰伏。 说明：成交量暴增导致价格大幅度的下跌往往是由于重大利空导致，所以，在进行交易的时候一定要检查公司的基本面，看是否构成实质性的影响，如果构成实质性的影响，就不能进行这种交易。如果不构成实质性的影响，而是随着大市的下跌而下跌，出现成交量暴增，往往表示筹码正在向有实力的机构或个人集中。同样的道理，成交量暴增导致的价格大幅度的上涨往往是由于重大的利多消息导致，所以，在进行交易的时候一定要检查公司的基本面，看是否构成实质的影响，如果构成实质性的影响，而且随后的价格没有跌破成交量暴增当日的价格区间，成交量又恢复到正常的水平，可以依照交易信号进行交易。因为这两种行为的结果表示，筹码已经向实力机构或个人集中。 三、成交量萎缩形态的价量模式 1、成交量萎缩形态的技术含义 成交量萎缩形态是特指价格在极端区间（新高或新低）成交量却不能对应放大的形态组合。其包含两种形态，一种形态是价格突破新高或新低，但是，成交量却没有超越前一波新高或新低时的成交量，并在突破之后成交量依然不能有效放大；另一种形态是，价格在向前期新高或新低发起冲击的过程中，成交量明显小于前一波价格运动的成交量，最终价格不能有效突破前期新高，行情动能逐渐萎缩。 成交量萎缩形态是典型的价量背离形态，表示买盘已经枯竭，行情即将反转。所以，在这种成交量萎缩区域做好反方向操作的准备是理智的选择。 2、价格特征 1）、底部区域 A、5浪完成（相当多的情况下是一个衰竭的5浪）。 B、反弹时价格突破下降趋势线。 C、下跌时价格没有跌破前期低点。 2）、顶部区域 A、5浪形态完成（相当多的情况下是一个衰竭的5浪）。 B、下跌时价格突破上升趋势线。 C、反弹时无法突破前期新高。 3、交易信号 买入信号：成交量萎缩形态+反弹时成交量超越前次反弹的成交量+底部区域+反转K线+绿窗/蛰伏。 卖出信号：成交量萎缩形态+顶部区域+反转K线+绿窗/蛰伏。 说明：成交量萎缩形态的交易信号可以采用一些经典指标的背离、交叉信号，因为这类行情发展缓慢，有足够的时间和空间来进行交易。 四、散兵坑形态的价量模式 1、散兵坑形态的技术含义 散兵坑形态是指价格在筑底成功时，成交量往往形成一个大坑。在弱如游丝的低迷后呈现出有序的放大。千金难买价散兵坑是指股价处于小幅震荡上行的慢牛趋势初期或中期，成交量有所放大、换手率也小幅增加，突然股价出现快速下挫，但这种下挫不会维持很久，在一至两天或一周左右的时间，股价便又重拾升势，再一次回到跳水前原有的上升趋势中，在图形上形成股价散兵坑形状，就如被炸弹炸出一般，而散兵坑出现之际将是十分难得的、千金也难买的买入时机。 这个在上升趋势途中出现的大坑，实质上就是主力在拉升之前凶悍的洗盘，此招一出，把坐在轿子里的大部分浮多都震下来。常见的洗盘方式是两波下跌，第一波的下跌成交量一般不会有效萎缩，但第二波下跌成交量往往会出现地量。 2、价格特征 1)、股价要处于慢牛趋势初期或中期，最好已有10%以上的涨幅，说明了上涨趋势已初步确立。 2）、股价突然间无量下挫，止跌位置相对于股价的绝对涨幅不能超过50％，最好在0.382黄金分割回吐位之内，如比例过高，向上的爆发力往往会减弱； 3）、在短时间内又有能力恢复到原有的上升趋势中，最好在1周内完成，否则时间过长，价散兵坑的爆发力往往会减弱； 4）、在股价回升时候，成交量应该有所放大，快速的回升往往预示着爆发力强大； 5）、重返上升趋势之际，就是介入的绝佳时机。 3、买入信号 买点：散兵坑形态+价格形态+反转K线+绿窗、蛰伏。 |
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