|
01 06年我还在做财经记者时，曾采访过一个用2万本金炒股一年赚了12万的年轻人。新闻报道后，他成了炙手可热的民间股神，咨询电话接到手软，后来干脆辞职专心炒股。 人生如戏，前天晚上叫滴滴专车时，司机竟然是他。聊天中得知他依旧在炒股，只是早已没了当年的意气风发。十余年的股海沉浮并没有让他发家致富。而今上有老下有小，只能在休市时出来开滴滴贴补家用。 他始终不明白，研究了十年股票，自认对股市的各种指标无一不精，数据信息更是实时掌握，为什么自己就是赚不了钱呢？ 其实，投资是件非常复杂的事情，除了政策、市场和技术层面，投资者自身的心态也至关重要。这十年，他的心态发生了巨大的改变。十年前，他一人吃饱全家不饿，年薪十余万，拿2万元去股市试试水，赚了欢喜，亏了也无大碍。但是十年后，他上有老下有小，炒股成了唯一的经济来源，家里万元以上的支出，都要靠卖股票应急。 于是该进时不能进，该退时不敢退。大跌后的机会来临时，他没胆量也没能力再入场，这样的情况下怎么可能赚钱？ 02 从理财的角度，股票是资产配置的重要组成部分，但我非常反对年轻人把股市当做投资的全部，更反对辞职炒股、卖房炒股这种行为。做理财师的这些年，接触了形形色色的客户，发现但凡能在股市里长期赚钱的人，基本上都符合家庭资产配置的理论模型。 家庭资产配置的第一步是要构建核心资产。这里的核心资产包括人力资本、流动资金、自住房产。 金融从来都不是民主的，好的金融产品有很高的准入门槛。有时候我们和有钱人买的是同一款产品，但因为金额和通道不同，收益就完全不同。 走信托通道百万起投，回报率10%还是刚性兑付，而银行理财五万起步，只有3.5%的预期收益。即使给我们同样的收益，资金体量不同，收益也完全不一样。 在我们的资产达到一定体量前，靠人力资本赚钱这条线还是核心。要么办厂，要么做生意，即使是自由职业，也要有一份不错的职业收入。每个月有源源不断的现金流注入，这对家庭财务的意义非常重大。 有恒产者有恒心。自住型房产是难得的一种进可攻，退可守，抗周期的保值资产。在人生的关键时刻，还能通过抵押贷款变卖可以变现。 在流动资金上，普通人要保留3到6个月的生活开销。对于那些赚大钱的人而言，流动资金是蛰伏的骑兵。我的客户C先生从多年的投资经验中得出这么一条结论：忙的钱，大多数的时候只能赚小钱；而闲的钱，往往能在关键时刻让你赚大钱。 所以这么多年来，不管市场如何，C先生总会在账户上存一笔闲钱，等待好时机来临。2016年熔断、股灾，整个市场哀鸿遍诶，C先生却在大跌之后果断出手，仅一周时间就获利40%。 手有余钱，以低于价值的价格买进，才是投资的王道。 03 人力资本、自有房产和流动资金，是我们构建幸福人生的核心资产，是理财活动的坚实基础。然而这三样东西并不是牢不可破。在不同的经济周期，人力资本和自住房都有可能减值，甚至成为负债。为了确保生活品质，我们需要利用高杠杆的商业保险为核心资产加一层保护膜。 这里的商业保险不仅指寿险和财产险，也包括一些教育金、养老金等专项储蓄。商业保险和专项储蓄对每个人而言，不是有和无的问题，而是多和少的问题。它们不仅可以转移巨额的风险损失，而且可以实现人生和财务的动态平衡。 04 做好前面两步的资产配置后，我们投资的心态和钱的性质都发生了改变。这时候就可以利用不同资产的周期表现，追逐热点，布局卫星资产。 你觉得房地产好就买房，股权投资的机会来了就去博股权投资。如果钱多就分散到不同的市场和国家，如果钱少就集中在某类自己看好的资产上。 C先生笑言自己能在股市中一直赚钱，主要是因为自己人变态了，钱也变性了。这虽然是句玩笑话，却也道出了投资的真谛。炒过股票的人都知道，长持不动比短期操作更难坚持。 同样的一只股票，C先生能够忍耐波动坚定地持有，而那个辞职炒股的年轻人却因为心态不好、急需用钱不得不高频交易。 10元买进，11元卖出，转了一圈后再以24元买进，25元卖出，后来看股票实在涨得太厉害，在39元时再次买进，40元卖出。看似每一次的交易都是成功的，可是股价涨了30元，他却只赚了3元，还以为自己是短线高手。 在投资领域，很多投资决定即使是对的，也不代表今天这样做了，明天就能赚钱。除非你是真正的的抄底（几乎是不可能的），否则在进行投资后的某个时刻，你可能要面临继续下跌的风险。 在下跌的过程中，怎么样才能保证在最艰难的时候不卖出？ 只有钱变性了，成了时刻准备救火的长期资本；人变态了，能容忍更大的波动，持有更长的时间。只有这样，才到了赚钱的时侯。 人变态、钱变性，方是赚钱时。 |
|
|
