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一个暴风雨的日子，有一个穷人到富人家讨饭。“滚开！”仆人说，“不要来打搅我们。”穷人说：“只要让我进去，在你们的火炉上烤干衣服就行了。”仆人以为这不需要花费什么，就让他进去了。这个可怜人，这时请厨娘给他一个小锅，以便他“煮点石头汤喝。” “石头汤？”厨娘说，“我想看看你怎样能用石头做成汤。”于是她就答应了。穷人于是到路上捡了块石头洗净后放在锅里煮。“可是，你总得放点盐吧。”厨娘说，她给他一些盐，后来又给了豌豆、薄荷、香菜。最后，又把能够收拾到的碎肉末都放在汤里。当然，您也许能猜到，这个可怜人后来把石头捞出来扔回路上，美美地喝了一锅肉汤。 如果这穷人对仆人说：“行行好吧！请给我一锅肉汤。”会得到什么结果呢？结果是十分明显的，这就是创新思维的力量！因此，伊索在故事结尾处总结道：“坚持下去，方法正确，你就能成功。” 看完这则故事，给我的股票投资带来新的启示。成功的关键是方法要正确，那些旁门左道、歪门邪道很有市场，也吸引了许多投资者，因为，许多人都想走捷径，想一夜暴富，但我相信这样的路只会是条死路，如辟邪剑谱练完后即使可以独步武林，但 “欲练此功，必先自宫”，最终所有练的人没一个有好下场的。路还是要一步一步走，基础要踏实和稳固。而现在的股市，到处都在教导这种行为，可真正能胜出有几人呢？要想在股市中得到财富自由，第一步相当重要，入门正确，树立起得到验证的投资理念相当重要，如巴菲特所提倡的价值投资理念，甚至那个超级群体用此种方法获利，这种已经得到了验证，是完全可以学习的，但这条路在中国却一直是一条少数人的路，而且被大贬之。 有了正确的方法和理念还不够，还要有毅力，坚持下去，形成适合自己的理念，要平淡与从容，不从众，学会逆向思维，活用知识，形成活智慧。我们身边有太多的东西一直都在影响着我们，使我们很容易违背自己的意愿而作出错误的判断、决策。一个人生活在这样的环境中，没有坚定的信念一定会深受影响。股市中，选择走价值投资，就注重要孤独。 很欣赏一句话：要将梯子搭在正确的墙上。而用在股市中，就是要将股票投资的梯子搭在正确投资理念的墙上。 首先，要找到一面正确的墙。这面墙相当重要，是基础，一定要够坚实。十几年的股市经验，不断学习与思索，我终于找到了适合自己股票投资之路。选择价值投资，买入好股票，在合适的价位不断买入，耐心等待，不从众，喜欢独自思考，独立判断。我很清楚自己选股能力不行，计算股票内在价值准确度差。但生活经验能让我不断减少投资错误，选择股票就找那些实实在在的大盘股，有好的管理层，有好的盈利预期，有好的市场号召力，品牌响当当。而内在价值则以模糊为主，不断在股价的下跌中持续买入，摊薄成本。虽然这种方法不会是最好的方法，但在实践中，我坚守之，收益也不错。 其次，为这面正确的墙量身打造一架属于自己的梯子。要找到一架符合自己的梯子需要用心去寻找，不能半途而废，一定要坚持到底。记得巴菲特认为雪球越滚越大的条件是“很湿的雪”和“很长的山坡”。这山坡就是梯子，要足够坚实能承受得了自己的体重，而且也要够长能走到前方，实现目标。 最后，把这架为自己量身打造的梯子搭在这面墙上。有了明确的目标，正确的方法，前面的道路依然艰难，还要继续努力。成功是需要一定的时间和土壤，好的价值理念和方法都会在试试中得到加强。投资过程中，要时刻警醒不能懈怠，在“唯一不变的就是变”中把握不变的根本，辨明利弊，矫正谬误，切忌迷惑和忙乱。 用心去寻找，不断去体会，一定能找到正确的墙和为自己量身打造的梯子，如果两项都具备，那就耐心等待吧，实现财富自由将不再是梦。  善于把握股市里的“确定性”投资机会 股市投资的本质，是风险与机会的博弈。避开“确定性”风险，寻找“确定性”机会，是精明的投资者屡战屡胜的法宝之一。 股市的一大特点和魅力所在就在于它的“不确定”性。只要交易没有结束，任何人都无法肯定大盘和个股最终究竟是涨还是跌。正因为股市存在这种“不确定”性，多数投资者在实际操作中都会有两手准备，不轻易满仓或空仓。但多年的投资实践表明，在“不确定”的股市里，往往存在“确定性”的投资机会。 存在“确定性”机会的股票，大多质地优良、估值偏低、涨幅不大、未被炒。有的生不逢时“被破发”。但多数股票随着日后行情转暖，都有机会使股价重回发行价之上。从破发价涨到发行价这段升幅，便是这类股票的“确定性”机会。有的承诺“最低减持价”。一些上市公司大股东对所持股票颇有信心，不仅自愿将其所持有的已解除限售的股份进行锁定，而且明确作出在二级市场减持的最低价格承诺。从市场价至承诺的最低减持价之间的溢价部分，便是这类股票的“确定性”机会。有的实力机构不断增持。一些潜力巨大的公司当股价跌至一定低位后，投资机会逐步显现。此时，实力雄厚的机构，往往会抓住这种难得的建仓良机，在二级市场大量增持这类股票。增持后，有的股票短时间内又出现大幅下跌。从下跌后的市场价到增持价之间的差价，便是这类股票的“确定性”机会。 股市里的“确定性”机会，除了上述三种以外，还有很多。需要注意的是，这种“确定性”机会都是相对性的机会而非绝对性机会，在实际投资中还需理性应对，两手准备。一般来说，“限价减持”的公司、不该破发而破发的公司以及大股东持续增持的公司，其二级市场的价格最终多有机会超越减持价、发行价和增持价，只要二级市场的价格在减持价、发行价和增持价以下，或多或少都存在这种“确定性”机会。 寻找、发现并抓住“确定性”机会的关键在于做个有心人。投资炒股，不要奢望天上会掉馅饼，没有人会把好端端的“确定性”机会白白地奉送给你。发现“确定性”机会的唯一途径，是在大量杂乱无章的信息面前，自己去寻找、辨别和发现。在平时读报、上网、看电视时多留心，勤思考，一旦发现“确定性”投资机会，就不要让它轻易溜走。 “确定性”机会的投资操作与寻找发现是截然不同的两回事，机会大小与获利与否也没有必然的联系。让“确定性”机会变为实实在在的收益，需要投资者在实际投资中加强锻炼，不断提高操作技法和能力。需注意的问题主要有以下几个方面。 （1）好消息子好买点。与日常交易中“会买更要会卖”不同的是，抓住“确定性”机会的操作“买比卖更重要”。一般来说，存在“确定性”机会的股票的卖点是相对确定的，取胜的关键在于买点要好、成本要低。当有关“确定性”机会的消息公布时，往往股价已被炒高，再加上市场关注度较高，第一时间高开的可能性很大，此时建仓成本就会很高，获利空间非常有限。弄不好，遇到庄家洗盘，还会吃套甚至深套。 （2）被抛弃子该放弃。经过一段时间的沉寂，许多存在“确定性”机会的股票又会恢复“平静”，渐渐被市场淡忘。随着人气下降、股价下跌，存在“确定性”机会的股票开始被众人抛弃，此时恰恰为投资者提供了难得的建仓良机，买入后获利的胜算和空间大大增加。 （3）遭哄抢子掉馅饼。投资存在“确定性”机会股票的目的是获取“确定性”收益，一般情况下，投资者可采取“不见兔子不撒鹰”策略。只要“确定性”题材没有兑现，股价未达减持价、发行价和增持价，就一路持有，与庄家比耐心。当股价触及减持价、发行价和增持价时，无论获利与否、收益多少，都要赶在题材兑现、庄家减持之前无条件离场。离场后，无论是涨还是跌，都不要轻易进行回补，因为此时“确定性”题材已经兑现，机会已经丧失，这也是操作“确定性”机会股票与日常交易的一大区别。 识别即将拉升的股票 买了股票就涨，这是做股票的人梦寐以求的事情。其实，对于投资者来说，盘中预知股票将要拉升，并不是“可想不可求”的事情，通过长期看盘、操盘实践，是可以达到的境界。其中一个重要方法，就是结合技术形态研判量能变化，尤其是研判有无增量资金。 （1）哪些股票即将启动。 ①股价离历史最低价不远（指近一年），高位曾经放量，但后来一路盘跌，跌去拦腰一刀犹有过之，近两三月忽然不再下跌，成交量比下跌时悄然放大，有时候放大甚至于到下跌时的5~10倍，股价在此期间涨幅甚小，不到20%，5日和10日均线走得很平，30日均线也快到了，突然某天大涨一下，过后好几天都没动静，又几乎跌回原处，甚至于无量跌破平台，此时并无该股的重大利空，倒是那天大涨之后有某种利好传闻。只要走出低位平台放量，然后无量向下急跌的形态（跌的过程中大家都在赔钱，只是庄家赔小挣大，而且跌的量小于平台放量的10倍以上），就表明该股离启动不远，不超过10天，此时果断介入，坐等抬轿，不亦乐乎！如果心里还不踏实，可继续观望至该股V形反转至平台处，不用放大量即轻松越过，到时再跟进也不迟，只不过是少赚15%~20%。 ②第二种即将启动的股价处在高位，最好是在新高的位置，然后长期横盘（横盘时大盘很可能在阴跌不止），此股在创出此高价时，成交量逐级放大，到了高位后却没有放过量，而且成交量日益递减，到横盘末期，日换手率竟在2%，在盘中经常可见几百股就把股价上下打来打去几毛钱，此时千万不要以为庄家体力太差或庄家不存在了。实际上当时见庄家进场跟进的人大都忍受不了长达两个月以上的折磨，要么平推，要么割肉走了，而后来的人见股价太高，都不敢介入。从图形上来说，短中期的均线都已走平，长期均线即将与短期均线碰撞，K线收出一串小十字星或下影线较长的T形，有时也出现大幅低开后又迅速拉回平台的情况，这就意味着这只股票即将启动，必然创出又一高点。需要注意的是，这种股票有时有风险，就是临进年底或临近出报表时，庄家拉出一波天天放量的行情，其实是边打边退，K线图看着很漂亮，后来突然不放量了，一路阴跌，大家还以为是调整，死捂着不放，或者还有个别股评家使劲推荐，公司的基本面也挺好，这都是配合庄家出货，所以这种股票一定要在成交量萎缩到极点时介入，一旦连着四五天放量推高，就不必去刀口舔血了。 （2）一般涨升行情的识别方法。量价关系如同水与船的关系：水涨船高。因此，只要有增量资金，只要增量资金足够，只要增量资金持续放大，则股价是可以拉升的。这里面的重要预测公式和方法是： ①首先预测全天可能的成交量。公式是：（240分钟÷前市9：30到看盘时为止的分钟数）×已有成交量（成交股数）。使用这个公式时又要注意：往往时间越是靠前，离9：30越近，则越是偏大于当天实际成交量。一般采用前15分钟、30分钟、45分钟等三个时段的成交量，来预测全天的成交量。过早则失真，因为一般开盘不久成交偏大偏密集；过晚则失去了预测的意义。 ②如果股价在形态上处于中低位，短线技术指标也处于中低位，则注意下列几种现象：如果“当天量能预测结果”明显大于昨天的量能，增量达到一倍以上，则出现增量资金的可能性较大；“当天量能预测结果”一般说来越大越好；可以在当天盘中逢回落尤其是逢大盘急跌的时候介入；如果股价离开阻力位较远，则可能当天涨幅较大；如果该股不管大盘当天的盘中涨跌，都在该股股价的小幅波动中横盘，一旦拉起，则拉起的瞬间，注意果断介入，尤其是如果盘中出现连续大买单的话，股价拉升的时机也就到了。通过研判量能、股价同股指波动之间的关系、连续性大买单等三种情况，盘中是可以预知股票将要拉升的。综合上述，股价处于中低位，量能明显放大，连续出现大买单的股票中，有盘中拉升的机会，尤其是股价离开重阻力位远的，可能出现较大的短线机会。 ③如果股价处于阶段性的中高位，短线技术指标也处于中高位，尤其是股价离开前期高点等重要阻力位不远的话，则注意：量能明显放大，如果股价不涨反而走低的话，则是盘中需要高度警惕的信号，不排除有人大笔出货，这可以结合盘中有无大卖单研判；高位放出大量乃至天量的话，则即使还有涨升，也是余波。吃鱼如果没有吃到鱼头和鱼身，则鱼尾可以放弃不吃，鱼尾虽然可以吃，毕竟肉少刺多。 （3）主升行情的识别方法。一轮行情中涨幅最大、上升持续时间最长的行情为主升浪行情，比较类似于波浪理论中的第3浪。主升浪行情往往是在大盘强势调整后迅速展开，它是一轮行情中投资者的主要获利阶段，参与主升浪行情必须要了解它的特征。从技术指标角度分析，主升浪行情具有以下确认标准： ①主升浪行情启动时，多空指数BBI指标呈现金叉特征。BBI将由下向上突破EBBI指标。判断上穿有效性的标准要看BBI是从远低于EBBI的位置有力上穿的，还是BBI逐渐走高后与EBBI黏合过程中偶然高于EBBI的，如是后者上穿无效。EBBI和BBI的参数分别设置为6日、18日、54日和162日。 ②主升浪行情中的移动平均线呈现出多头排列。需要注意的是，移动平均线的参数需要重新设置，分别设置为3日、7日、21日和54日，这些移动平均线与普通软件上常见的平均线相比，有更好的反应灵敏性和趋势确认性，而且由于使用的人少，不容易被庄家用于骗线。 ③在主升浪行情中，MACD指标具有明显的强势特征，DIF线始终处于MACD线之上，两条线常常以类似平行状态上升，即使大盘出现强势调整，DIF线也不会有效击穿MACD线。同时，MACD指标的红色柱状线也处于不断递增情形中。这时，可以确认主升浪行情正在迅速启动。④随机指标KDJ反复在高位钝化。在平衡市或下跌趋势中，随机指标只要进入超卖区，就需要准备卖出；一旦出现高位钝化，就应坚决清仓出货。但是在主升浪行情中，随机指标的应用原则恰恰相反。当随机指标反复高位钝化时，投资者可以坚定持股，最大限度的获取主升浪的利润；而当随机指标进入超买区时，投资者就要警惕主升浪行情即将结束了。 从形态中捕捉主升浪 股价在长期的运行过程中，可能会形成某些技术形态，如常见的双重底（顶）、头肩形、圆弧形、三角形、楔形或旗形等，股价一旦成功突破这些技术形态的颈线位，说明技术形态构筑完毕，股价将沿着突破方向继续运行，达到最小“量度升幅”，因此是一个较好的买入信号。 一、股价突破双重底形态 双重底形态预示一轮下跌行情将告一段落，股价在完成形态的运行之后将进入一轮上涨行情。股价持续下跌到了低点，令仍坚守其中的持股者因股价太低而惜售，而持币者因股价连创新低认为已具投资价值，开始在低位尝试性买入建仓，股价因此获得支撑而止跌反弹。当股价反弹至某一价位时，距离低点出现了一段价差，这时低档买进者有些只抱着短线心理，亟须获利了结，原先套牢不卖者，此时也有部分人改变心意，少输为赢的想法油然而生，因而在短线获利回吐及套牢斩仓的双重压力下，股价再一次下探。但当股价回到前次低点附近时，市场上更多的投资者对后市充满信心，不但原先出手承接的人继续加码，还有更多的人也产生兴趣而加进买入行列，越来越多的买盘涌入，使多空双方力量发生重大转变而使股价出现第二次涨升，并突破前次反弹的高点，成功扭转股价长期下跌的趋势，一波多头上涨行情由此展开。 图7-35，中炬高新（600872）：股价经过长时间的下跌调整后，在底部出现盘整走势。在盘整过程中，形成一个双重底形态。2013年2月6日，一根放量大阳线向上有效突破了双重底形态的颈线位，第二天股价继续强势上行，然后股价在颈线位上方进行回抽确认走势，从而形成一个“蝶柄”形态，5月6日股价再次突破平台整理区域，从此出现一波盘升行情。  从图中可以看出，股价向上突破走势符合双重底形态的基本特征，预示市场底部成功构成，一波较大的升势行情即将展开，因而双重底的出现是一个积极的买入信号，投资者可以根据双重底形态的相关买卖法则入场做多。 股价向上突破技术形态时，说明股价下跌或回调结束，是一个较好的买入信号，投资者可以按照相关技术形态的法则进行操作。在实盘操作中，可以把握以下技术要点。 （1）突破的前提是股价的位置和阶段。如果处于底部吸货区域、中途整理区域、庄家成本区域附近的，若向上突破其真突破的概率较大，若向下突破其假突破的概率较大。如果处于高位派发区域、远离庄家成本区域的，若向上突破其假突破的概率较大，若向下突破其真突破的概率较大。 （2）股价突破时，盘面必须有气势、有力度，可持续性，短暂的冲破肯定无效。另外，掌握一般技术形态的构筑时间，微型的技术形态可靠性不高。 （3）在考察成交量时一定要注意价与量的配合，如果量价失衡（成交量巨大突破后回落、突破后放量不涨或突破时成交量过小）则可信度差，谨防庄家以假突破的方式出货。 （4）当股价无量突破颈线时，且突破的幅度不足以确认为正式突破时，此时有出现假突破的可能。如果股价在突破后不久又再度回到颈线之下，应予以卖出观望。 （5）分析突破时的一些盘面细节，有利于提高判断准确性。例如，当天的突破时间早晚，通常当天的突破时间越早越可靠，特别是在临近尾盘的突破更应值得怀疑；观察当天的突破气势，突破时一气呵成，刚强有力，气势磅礴，可靠性就高；突破后能够坚守在高位的，可靠性就高，如果仅仅是股价在当天盘中的瞬间碰触，那么突破肯定不能成立。这些盘面细节十分重要，应当细心地进行观察分析。 （6）百分比法则和时间法法则。即突破的幅度超过3%，持续时间3天以上。 二 、股价突破箱体形态 箱体是一种典型的整理形态，股价在两条几乎平行的轨道线内上下波动，既不能向上突破阻力线，又不会向下跌破支撑线，这种震荡格局将持续一段时间，震荡行情中的各个短期高点和低点分别相连，就会形成箱体。市场处于多空平衡的拉锯状态，股价向上会遭到沉重打击，向下又获得各种支撑，致使股价陷入跌不深、涨不高的僵局中。但这种僵局总归是暂时的，其突破将是一种必然的结果。在突破之前的震荡整理中，市场的买卖热情会逐渐下降，成交量会出现一定程度的萎缩，当市场逐渐转为平静后，突发性行情会迅速爆发出来。 箱体的出现显示市况牛皮，出现这种情况大致有以下3个原因：一是市场基本面平静，公司前景欠亮丽，市场进退两难。二是可能反映庄家耐心吸货，若大手笔买货会惹来注意，因此故意维持盘整走势，埋伏在低位收货。三是可能反映庄家托价派货，为免股价越抛越低，于是当股价回落至某一水平时便停止抛售，反而以小量买盘将股价推升，引导投资者跟入。 图7-37.深圳华强（000062）：股价在较长时间的调整过程中，形成上限在6.60元左右、下限在5元附近的箱体整理形态，成交量逐步萎缩，整理时间长达一年半，表明多头蓄势非常充分。2013年7月12日，股价放量向上突破箱体的上限压力线，然后进行回抽确认突破有效后，出现一波凌厉的主升浪行情。  在实盘操作中，遇到这种盘面走势时可以把握以下技术要点： （1）成交量逐渐减小。在箱体形成过程中，随着形态的逐步延伸，成交量会逐步递减，当成交量递减到一定程度时将促使突破行情的产生。如果在形态形成时，成交量持续活跃，或有不规则的成交量出现，一般很难构成有效突破。 （2）需等待突破信号。箱体是一个多空争持的形态，在升势或跌势途中均有可能出现，宜等候突破信号。若股价以成交量配合向上突破箱体上限阻力时，反映看好一方已控制大局，应视为利好信号。若成交量不配合上升，可视为“假突破”。相反，当股价跌破箱体下限支撑位时，就算成交量不增加，也可视为可靠的利空信号。 （3）有回抽的可能。股价突破箱体以超越箱体的阻力线或支撑线达3%幅度为基础（只要成交量放大.1%~2%也可以确认）。有时当股价向上突破箱体后会有短暂的回抽，若股价回试箱体上限线时得到企稳（此时上限线由突破前的阻力作用变为突破后的支撑作用），后市继续向好。但向上突破后，回抽不能明显击穿箱体上限，否则投资者应该停止买入操作及时止损。相反，若股价向下跌破箱体时也会出现回抽，而股价回升到箱体下限线而无力再上涨（此时下限线由突破前的支撑作用变为突破后的压力作用），后市看空信号越强烈。 （4）形成时间的长短。箱体时间一般在1~3个月以内，可以这样看，若形成时间越长，反映多空双方争持越激烈，积蓄的力量越强大，一旦出现突破，其威力十分惊人，实际升幅跌幅往往比量度预测的要多。 （5）高低波幅大更具威力。一个高、低波幅较大（一般指超过10%以上）的箱体，较一个狭窄而修长的箱体更具威力。 （6）箱体的推动波一般为三波到五波，即在形态中出现4个到6个转折点。如果股价波动的次数太过于频繁，则会过分打击投资者信心。当发生在顶部区域时，表现为多头能量不足，缺乏上攻的动力，市场信心受挫，盈售压力开始增多，形态深化成多重顶的可能性较大。而如果是出现在底部，则是庄家最好的入货时机，利用长时间的横盘震荡去消磨投资者的耐心，形态极有可能演化为多重底或潜伏底。横盘的时间越长，庄家介入的程度越深，则后市的涨升空间也将越大。 （7）值得注意的是，箱体在形成过程中极有可能演变成三重顶（底）形态，正是由于箱体的判断有这么一个容易出错的可能性，在面对箱体和三重顶（底）进行操作时，尽量等到突破之后再采取行动，因为突破后的两种走势方向相反。一个是反转突破形态，要改变原来的趋势；一个是持续整理形态，要维持原来的趋势。一般的箱体是整理形态，为盘整势道，这种形态与对称三角形一样，出现于趋势反转的次数并不多，只有那些刚刚从底部区域启动、涨幅不大的个股，在箱体突破后往往会延续原有的上升趋势。 三、股价突破头肩底形态 头肩底从第一个低点向上反弹之后，再度回抽测试支撑。当触及前期低点附近时，多头稍作抵抗，股价便应声跌破，再创出新低点。不过，在这最悲观的时刻，却出现了一股更强大的买盘力量，将股价形成另一个低点，而且再度向上拉升，突破了前一次的低点，且上涨到上波反弹的高点附近。这时持股者的心理开始出现分歧，经过剧烈震荡之后，股价还是宣告向下，一般散户历经数度惊魂，信心已经丧失殆尽，纷纷杀出。不料低档却冒出奇大的接手买盘，将筹码一网兜进，股价也第三度出现强劲挺升，并且顺利超越了前两次反弹的高点，从此告别悲情，展开多头走势。 头肩底形态表示着一个长期下跌的趋势已经发生逆转，股价的下跌已明显受到买盘的支撑，股价在长期下跌之后初次盘稳，虽然再次下探创出新低，但成交量已明显减少，且快速掉头回升，而第三次回落却在新低点之上便受到支撑，反映出后市看好的力量正在底部积极接盘，并逐步改变市场过去向淡的趋势。当股价成功突破颈线阻力位时，说明多方已经消化了空方的力量，多头将在今后一段时间占据市场的主导地位。 图7-36，爱尔眼科（300015）：股价脱离头部区域后，不断向下走低，在底部长时间的震荡过程中，形成一个标准的头肩底形态。在头肩底的右肩即将完成时，2013年2月8日一根放量涨停大阳线向上有效突破了头肩底形态的颈线位，股价第一目标到达最小量度升幅后，出现一定幅度的回落走势，然后继续上涨，出现中期走牛。  从图中可以看出，股价向上突破走势符合头肩底形态的基本特征，当股价基本完成左肩、底部和右肩后，股价有效突破头肩底形态的颈线位，则头肩底形态正式确立，后市股价看涨，下跌趋势将发生逆转。而且，在突破时得到成交量的积极配合，右肩和颈线附近的成交量大量增加，说明入场资金非常积极。因此，投资者可以根据头肩底形态的相关买卖法则积极入场。 在实盘操作中，遇到这类个股时可以把握以下技术要点： （1）最近一个波段低点比前一个波段底点低，但其成交量却比前一个波段低点少时，则成为头肩底形态的先兆信号，通常是左肩最大，头部次之，右肩最小，反映市场卖盘逐渐减少。 （2）当股价向上突破颈线时，成交量需配合增加，要超过左肩或底部时的最高成交量。若股价向上突破颈线时成交量并无显著增加，其后几日也未见补量时，可能将会变成一个“假突破”。 （3）假如突破颈线后数天的成交量仍然很少时，则常会出现暂时的回抽，使股价又回到颈线附近，但很少会穿过颈线，如果回抽后跌破颈线达3%以上，则应小心属于失败的头肩底形态，要重新考虑卖出。 （4）根据艾略特波浪理论，如果底部的低点到右肩的最低点之间，出现一个三波段上涨和一个三波段下跌的话，此时可以比较大胆地假设，头肩底形态将会形成的可能性极高，应该提早买入以待获利。而如果底部低点到右肩的最低点之间，并未出现一个三波段上涨和一个三波段下跌的话，纵然股价已经突破颈线，但在未达到向上突破的标准之前，也应暂时以假突破视之。 （5）头肩底向上突破颈线时，常常同时向上突破一条重要的压力线或同时向上突破30日移动平均线，从而使头肩底形态更为可靠。 （6）头肩底虽然是非常可靠的底部反转形态，但也要设立止损位。在第一次急跌后买入的，止损位可设在亏损10%；在右肩买入的，止损位可设在股价有效跌破左肩的低点而无明显回升迹象时；在突破颈线后和回抽确认时买入的，止损位可设在股价再次下跌到颈线之下走势凸现疲软时。 识别股价上涨的真假 股价变动是通过涨跌来体现的。我们这里所说的涨跌，不是指每日涨一点或跌一点的小波动，而是指股价持续阶段波动或者日涨跌幅度很大的波动。在底部区域，一只股票成交量不能太少，特别是震幅不能太小，成交量少、震幅小的股票没有弹性，后市潜力可能不大。一只股票经常在涨幅排行榜前列出现；也经常在跌幅排行榜前列出现，敢涨也敢跌的股票才是好股票（以庄家没有赚过钱为前提），这样的股票以后可能成为大“黑马”，值得重点关注。对待上涨，最关键的是要区分清楚股价是不是真正的上涨。据经验： （1）从来没有上涨过的，而且股票价格定位又不高的，真涨的可能性就大。 （2）股价离庄家成本不远的，上涨的概率就很大。 （3）股价位置低，经过了充分盘整的，上涨的概率就更大。 （4）没有消息，没有明显上涨理由的（主要指利好刺激），真涨的可能性很大，如果短期配合出利好消息的，则只是小一段。 （5）因为出现突发性利好而上涨的，上涨可能持续不了多久，已经涨幅巨大的，下跌不久就要来临。 （6）缺少成交量配合的上涨，真实程度不够（除非经过放巨量震荡整理后缩量上行，且控盘的庄股，此类股票以后不会太多）。 （7）没有气势的涨是虚涨（除非持续不断小阳上涨，且温和放量），上涨可能是假的。 （8）上涨过快的股票，除非经过长期的震荡整理，且量价配合理想，并刚刚进入庄家的拉升阶段，否则当心“震荡”或反转。快得很有“气势”的，可能是短跑黑马。 （9）慢涨盘面上要采用慢的手法，经常有点“花招”又长期不涨，让人腻味的，股民不愿参与的，没有持股信心的，股价位置不高，又经历了充分震荡、换手的，可能是大黑马。 （10）经过充分炒作累计上涨幅度巨大的股票，一旦开始下跌，其后可能有数次间歇性的上涨，尽管有时幅度还不小，但这仅仅是反弹而已，快跑为妙，千万不要抱有任何幻想。 对待涨跌都应该有一个清醒的认识，上涨不一定都是好事，顶部阶段的放量暴涨，下跌途中的单日放量突涨，以及平衡市和熊市中遇反弹时的大涨，可能都不是什么“福音”。因此对股价的涨跌，应辩证地看待。上涨蕴涵着的是风险，下跌孕育着的是机会。涨虽然是机会，但如果涨不真实或涨的基础不牢靠或者上涨的幅度过大、过急，则上涨就蕴涵着风险，并且伴随着上涨，下跌是迟早的事情，而下跌的机会则更大。首先，只涨不跌就积累了巨大的风险，涨幅越大则风险越大，而下跌可以化解风险。其次，经过下跌以后，上涨基础反倒是坚实的，并且下跌为上涨积累了能量。最后，股市是逐利的场所，下跌幅度越大，机会就明显越大（以不是熊市为前提），追逐利润最大化的新多，庄家就会入场，赚钱的机会也就来了。 交易的诱惑与风险之安全措施 要在交易环境中有效地运作，需要规则和界限规范我们的行为。交易中有一个简单的事实，就是可能对自己造成重大伤害。这种伤害可能远超出我们的想象，大的不成比例。 为了防止可能遭到损害，需要以特殊的心智纪律与观点，创造一种内心结构规范我们的行为，使采取行动时总是关注自己的最大利益。这种结构必须存在每个人的心里，因为市场和社会不同，不会提供这种结构。 市场以行为形态的方式，提供结构，提示买卖的机会什么时候存在。但是市场结构也到此为止，以简单的提示作为尽头；此外，从个人观点来看，市场没有正式的规则规范你的行为。市场与我们参与的所有其他活动几乎都不同，甚至没有开始、中间或结束。 这种差别极为重要，对心理具有深远的影响，市场像河流一样，不断流动。没有开始和结束，也不会等待。即使市场收盘，价格仍然处在活动状态中，没有一条规则规定任何一天的开盘价必须与前一天的收盘价相同。在社会中做的任何事情都不能让我们做好适当的准备，在这种“没有界限”的环境中有效地运作。 连赌博都有内在的结构，使赌博与交易大不相同，危险也少很多。例如，如果我们决定玩21点，我们首先必须决定要下多少赌注和冒多少风险。21点的游戏规则要求我们做这种选择，如果我们不做选择，就不能玩。 进行交易时，除了你自己，没有人会强迫你事前决定要冒多少风险。事实上，我们面对的是没有限制的环境。任何时候，几乎都可能发生任何状况，只有长期赢家事前会决定要冒多少风险。 对其他人来说，事前决定风险会强迫你面对每笔交易都有可能的后果都有可能亏损的现实。不管交易看起来多好，长期输家几乎会尽一切力量避免接受可能亏损的现实。 如果一般交易者没有外在的结构，强迫他用其他方式思考，就可能接受各种理由、合理化说法和扭曲的逻辑。从而使他将来从事交易时会认为交易不可能亏损，事前决定风险因而变得无关紧要。 所有赌法根据决定赌博结果的事件顺序都有特定的开始、中间和结束。一旦你决定下注赌博，你就不能改变心意，必须赌到最后。交易并非如此，交易时价格不断波动，除非你决定应该开始；否则没有开始。你希望投入多久，交易就会延续多久，除非你决定结束交易；否则交易不会结束。 不管你可能有什么计划或希望做什么事情，任何心理因素都可能发挥作用，促使你分心、改变主意、害怕或过度自信。换句话说，促使你做出怪异和无心的行为。 赌博会有正式的结束，因此会迫使参与者变成自己掌握主动的输家。如果你连输多把，除非你刻意决定继续赌下去，否则你不可能继续再输。每一把结束会促成新一把的开始，你必须掏出皮夹。然后把一些筹码放在赌桌上，主动拿出更多的资产去冒进一步的风险。 交易没有正式的结束，市场不会强迫你退出交易，除非你拥有适当的心态结构，总是以符合本身最大利益的方式结束交易，否则你可能变成被动的输家。这点表示一旦你从事的交易亏损，你什么事情都不必做，就会继续亏损。你甚至连看都不用看，你可以完全不理会。市场会夺走你拥有的一切，甚至夺走你更多的资产。 交易有很多矛盾的地方，其中一种矛盾是同时提供好处和坏处，好处大概是让我们平生第1次可以完全控制我们所做的一切；坏处是没有外在的规则或界限规范或组织我们的行为。 加上环境具有毫无限制的特性，因此我们行动时必须具有某种程度的自我约束与控制。至少如果我们希望创造某种程度的长期成就时，必须如此。我们需要有一种结构规范自己的行为，这种结构像有意识的自由行动一样必须发自内心，内心正是很多问题开始的地方。 |
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