三连星”量化操盘持盈保泰程序化交易模式

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 (2014-02-25 09:15:46)

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作为一个私募基金的投资交易总监，近一年交易的总额数以亿计。现在有时间对此做一个总结。如何成为一个成功的交易者，从容的“猎鹰者”，并通过技术量化标准的变化来把握市场趋势？下述总结的交易模式可能是目前市场的最优选;

    作为广东电台股市台“投资俱乐部每周点评”的特邀嘉宾，面对不少个体投资者的提问，相当内容都可以从中借鉴，并成为交易原则。

“三连星”量化操盘持盈保泰程序化交易模式

关键词：

·以持续突破均线系统及其量价对比确认大盘趋势及个股品种的买入和卖出点

·每日收市后量化海选、程序化优选次日股票池，确定均线系统之上“三连阳、三连星、三连量”备选股，以赛马方式确定放量启动品种，以标准仓位、设定点位买入当日“头马”品种

·清晰量化的止损策略、最优化的不止盈实盘阵法，保持住牛股仓位、实现收益翻番       

一、        模式的策略、目标、精髓

1．  策略要保证，所有的交易选择，都站在市场趋势的准确方向上。买入或卖出，增仓或减仓，都要与市场发展的趋势一致。而且，所进行的交易选择，不以人为的判断为依据，全部由市场每日交易的价量对比和金钱堆积出来的技术指标自动指明。

2．  在指定时间、指定指标区域内，进行程序化、数量化的海选和优选，确保每日更新的股票池必然是至少三日内主力机构已超配筹码的板块或个股，并已强力控盘，成为市场资金聚集的目标，而且其预示的量能变化已经临近启动向上突破的时间点。我们不知道具体哪只个股将会是下一阶段的白马新蓝筹或黑马大牛股，但它们必将从我们每日优选的股票池中脱颖而出。

3．  策略目标永远要把资金、特别是本金的安全放在第一位。经过6个多亿资金交易量的反复实战验证，按四个指数多重均线系统的量价指标进行程序化的自动减仓清仓，就能按照设计好的指标规避所有中级或以上的风险，大部分低级别风险也可规避。

4．  在股市中持续生存与持续盈利的不二法则，永远是要止损不止盈，持盈保泰。股市中所有的赢家必须要掌握的核心技术手段，就是杜绝人为主观判断主导下的市场交易行为，并能按照市场发展变化本身展现出来的技术量化指标进行程序化的买入卖出、增仓减仓。拥有这种经过实战充分检验的核心技术，必能规避市场风险，同时收获、分享上升中的大白马新蓝筹或黑马大牛股带来的复利。

二、        量化海选标准化优选法则

正确选股是获得超值回报的不二法则。通过数量化的差异选股方法，实行标准化、流程化的选股作业，来配置股票池，实现优中选优，并实现通过“赛马”来选出“冠军头马”。

海选、优选股票池品种配置标准：

·底部三重阳，连续三天收在5日移动平均线之上；

·低幅三连星，连续三天上涨，但上涨幅度已被主力控盘；

·持续三连量，连续三天温和放量；买入日放量启动突破。

股票池品种筛选、优配作业流程：

1．  每日收市后，从全部A股中，以上涨1个点以上、4个点以内的这部分品种中进行第一轮的海选，初选出不超过32只的入围品种；这些品种应该都具备三日持续红盘的技术特征。

2．  从初选的32只品种中，搜寻出其连续的三重阳均站在5日移动平均线之上的16只品种；而且要求处于波段性底部，均线系统向上发散；

3．  在再选的16只品种中，以按其每日上升波幅最小为原则，判断已被主力高度控盘的个股品种，这些品种每日比前日上涨过程中量能逐渐放大，技术形态上呈现三连阳、三连星、三连量为标准，再选出8只个股品种进入股票池；

4．  在精选出来的8只个股品种中，再按题材大小、国家新兴产业政策、板块轮动龙头、机构买入卖出席位对比、资金已放量建仓、启动平台搭建完毕为原则，并重点分析个股的均线系统、盘子大小与前三日成交量能变化等技术指标，精选出4只个股作为股票池中的次日买入首选；

5．  在买入日，按“赛马”原则，现场放量启动突破为每一时段的个股品种买入时点；每日买入的品种不可超过5只；每个品种仓位配置以不可超过总资金20%为原则；买入后的第二天及以后天数，按照下文所述的止损不止盈的交易程序进行规范操作；

6．在从16只优选出8只股票池品种时，下列品种应剔除：已在高位品种、已放量品种、有可能停牌品种、有重大可疑事项品种、不符合国家产业政策品种等。

三、        大盘上升趋势确认技术量化指标及已买入品种持盈保泰程序化交易标准

1．  大盘趋势发展确认及对个股买入点量化指标的判断依据，以两个技术系统的突破发展为准。第一个系统为四套指数（即中金所沪深1006（或本期指数）、A股基金指数、中小板指数及沪深300指数）的均线系统的技术变量指标，第二个系统以基金指数向上突破或向下急跌的量能大小变化为依据，就是是否放量。其中，尤以第一个系统的四套指数的5日均线作为变量的确定点。

2．  以当日修复四套指数的5日均线为买入时间点，其路线图为：向上突破沪深1006指数（或同期指数）5日均线及接近向上突破基金指数5日均线时，确定股票池中的买入品种；同时向上突破基金指数和中小板指数时，买入1/3仓位的股票组合；此组合以3只股票为限。向上突破沪深300指数，当日加仓至1/2仓位，股票组合限定为5只以内。在第二日站稳沪深300指数5日均线并向上接近10日均线，加仓至2/3仓位；突破沪深300指数10日均线及出现两根中阳线（沪深300指数上涨60点或以上）或1根大阳线（沪深300指数上涨100点或以上），加仓至满仓。

3．  大盘及个股品种向上突破上述四套指数均线系统，肯定是靠市场的真金白银买出来的，因此，只要严格遵守上述程序化交易原则，绝不会踏空。就算没有选定最强势的牛股，也肯定可以达至市场给予的每一次上升中的平均收益。而如果股票组合是由下文量化指标所优选出来的品种，则必然可以获得大盘每个上升波段的超额收益。永远规避每一个下跌波段的大盘风险，同时也永远不放过大盘每一上升波段的盈利机会。

4．  强势品种持续上升过程中的止盈点量化标准设置：

止损不止盈宪法原则：

原则1：任何个股品种确认连续两日向下突破5日均线，一定清仓；当日确认向下突破5日均线后，在30分钟之内不能收复，最少减仓一半；

原则2：任何个股品种在持续贡献复利的上升波段中，在5日均线之上，对其上升中的当日向下震荡，严格按照持盈保泰的交易纪律执行，才能持仓守住大牛股。

下述所有的程序化交易量化指标的应用，均须受上述两大原则约束：

买入原则1：大盘指数站在MA5之上；

买入原则2：个股价格站在MA5之上；

买入原则3：个股低部3连阳；

买入原则4：第4个交易日放量启动时买入；

卖出原则1：买入后个股跌破MA5卖出；

卖出原则2：跌破昨收2%平仓；

卖出原则3：买入后第2个交易日破前日的2%平仓；第3个交易日破前日的3%平仓；第4个交易日破前日的4%平仓；第5个交易日破前日的5%平仓；第6个交易日及以后所有持仓时间破前日的6%平仓。

具体作业流程指引：

(1)    在股票组合买入后，最重要的就是设定所有品种的止损但不止盈程序化交易原则。这样才能把所有的大白马、大黑马牛股上升波段收益全部囊括，而且以最小的风险止损点来夺取最大的股票成长复利。

(2)    股票品种的止损不止盈纪律设置从买入的第二天开始设定：

a、  买入后如果当天下跌，第二天开盘10分钟内如果不上升拉回买入价或以上，立即清盘；

b、  买入后如果当天上升，设定的原则为：第二天，如下跌达2%幅度或早盘30分钟冲高回落达到2%幅度时，即清仓；否则，一直持仓待涨；

c、  买入后第三天设定的止损标准为：如果下跌达2%幅度，减半仓；下跌超过3%，清仓；冲高回落不超过3%，坚持持仓；冲高回落超过3%，清仓；否则，继续持仓待涨；

d、  买入后第四天设定的守仓标准为：如下跌达3%，减半仓；如下跌4%或冲高回落达4%，清仓；否则，继续持仓待涨；

e、  买入后第5天设定的守仓标准为：如下跌达4%，减半仓；如下跌5%或冲高回落达5%，清仓；否则，继续持仓待涨；

f、   买入后第6天及以后设定的守仓标准为：如下跌达6%，清仓；或者，冲高回落达6%，清仓；否则，继续持仓待涨。

上述买入后的守仓原则，乃是经过实盘操作反复验证的持续持仓止损不止盈最优指导原则，也是经过优选的最终能够保持住牛股仓位、实现收益翻番的最佳持盈保泰操作模式。

四、        大盘下降趋势判断量化技术、减仓程序及左侧交易原则

1．  卖出点技术量化指标的依据为，四套指数（即中金所沪深1006（或本期指数）、A股基金指数、中小板指数及沪深300指数）的均线系统的技术变量指标，并以数量化的指标作为设定所有仓位的卖出时点的判断依据。其中，尤以四套指数的5日均线作为变量的确定点。

2．  按风险的聚集和严重程度，所需要确认的减仓清仓路线图如下：向下突破沪深1006指数的5日均线，并接近突破基金指数5日均线，作为重要风险警示，制订减仓策略和减仓比重；向下突破基金指数5日均线并接近突破中小板指数，减仓1/3；向下突破中小板指数5日均线，并接近突破沪深300指数5日均线，减仓至1/2；向下突破沪深300指数5日均线，接近突破10日均线，继续减仓至1/3，只保留还在继续上涨的强势股；向下突破沪深300指数10日均线，突破20日均线，全部清仓。

3．  上述法则和交易路线图，必须严格遵守，而且不能以人为的判断来主观干扰操作程序，在市场和大盘持续下跌过程中，在上述四套均线系统特别是5日均线系统没有修复前，不主张买入；如此，必然能够避免所有的系统性下跌风险，也能避过个股任何中等级别的下跌风险。这一年来的大盘下跌波段，均可实证。

4． 最强势股中，完全走出独立上升行情的股票，最终由个股的量化指标和不止盈交易程序为准。个股的5日均线向下突破，减仓1/2；接近突破10日均线，全部清仓。

5． 按上述四套指数的5日均线系统，可分为左侧交易与右侧交易。左侧交易为接近向上突破5日均线条件下进行的买入交易，右侧交易为已经突破5日均线条件下第二日所进行的买入交易。而要进行左侧交易，除对个股的品种选择实行特别资格审查（如重大题材、重大板块轮动突破、重大重组等）外， 还须对大盘和个股品种的量价对比进行确认，如当日大盘有V型反转并放量突破，实收中阳线（沪深300指数上升60点或以上）或以上。