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企业的生与死——现金为王

 半梦书斋 2019-04-15

企业的生与死——现金为王

对于一个资深的会计人员,要想真正了解一个企业的经营情况,那他一定会把很重要的精力放在现金流量表上。现金流量表向我们展示了资产负债表中货币资金的变动情况。对于一个企业来说,钱一定是最重要的,钱是企业的命脉,关系到企业的生死存亡。因此,关心现金的流向,就可以监控企业运作的风险,是现金流量表的重大意义所在。

现金流量表描述的是企业的流入流出。根据资金使用的作用,分为经营活动现金、投资活动、融资活动。企业最喜欢的现金流入,是经营活动的现金流入。经营活动流入的越多,说明企业经营情况越好,企业发展的动力就越强。企业和个人的思维其实一样,现金越多的时候,最喜欢做的事情就是投资,所以企业也倾向于向投资活动流出资金,为了是未来获得更多的投资收益。大家需要注意的是,现金流量表,表示的也是一个时间节点的现金情况,与资产负债表的货币资金相对应。

经营活动现金流量:企业投资活动和筹资活动以外的所有交易产生的现金流量。

投资活动现金流量:企业长期资产的构建和处置所产生的现金流量。

融资活动现金流量:导致企业资本及债务规模和构成发生变化的活动产生的现金流量。

因为利润表的制表原则是权责发生制,而现金流量表制表得到原则是实际发生制。所有在有的企业你可能看到,利润是正的,现金流量是负的。特别是在新成立的企业,在投资活动中投入了大量的资金,利润率还较少。另外,还有的企业,由于应收账款很大,虽然通过利润表看,企业经营很好,但是其现金流量却遇到了大麻烦,这样的企业很很大的风险爆发财务危机,从而影响企业的正常运转。

企业的生与死——现金为王

总而言之,资产负债表、利润表和现金流量表及其说明构成了描述企业的一个有机整体。从表及里,从外在形态到内在动力,只有统筹分析,从蛛丝马迹中发现财务数据中的内在关系,你才能够去伪存真,发现一家优秀的公司。财务分析的本质,就是要透过财务的三张报表,打通财务数据的经脉。通过财务分析,了解企业经营的情况,才能够准确的对企业进行估值,这是证券投资的第一步也是关键一步。

财务自由,才刚刚开始。

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