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站稳牛市!锁定7只超预期“科技龙头”

 黑白马2010 2019-04-16

今日三大指数低开高走,5G为首的科技股午后齐齐发力,带动指数大涨翻红。截至今天,2019年以来翻倍的科技股已经达到128只。

科技股能持续领涨,并不意外。

近年来我国研发支出一路飙升,已超过2%的重要基准,进入全球研发支出的第一梯队。最新数据显示,信息技术产业去年GDP增加值的增速在30%,而传统产业如金融、地产的增长率仅有3-4%。

新旧动能之间的差距有近十倍! 

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巧合的是,上世纪七八十年代的美国,在经济增长乏力的情况下,技术研发比例也是一路飙升,拼命砸钱之后,引发了微电子技术、生物工程技术为首的第三次科技革命。

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在政策扶持和技术周期推动下,美股掀起一场资本盛宴。整个技术革命期间,道指、标普500、纳斯达克涨了30.88倍、25.64、42.67倍。科技股聚集的纳指夺得最佳表现。

在40年后的今天,大洋彼岸的A股市场正在上演同样的戏码:

从去年最低点算起,政策一个个推动新科技落地,创业板指暴涨50.38%高居三大指数之首,科技企业代表的“新动能”已经是最强风口。

但在政策和经济周期的加速推动下,也意味着产业的“优胜劣汰”进一步加速。

回看美股牛市,你会发现,科技巨头才是美股上升的主力军。

美股长牛期间,美国市值超过500亿美元以上的科技公司市值占比从原先的10%上升到了近70%。

与此同时,从纳斯达克退市的公司也达到14183家占美股上市公司(包含退市)的72%。

大家可以看到,只有科技龙头才能实现十倍甚至百倍的涨幅,劣质企业迟早被清退出市场。

所以,当下我们必须留意真正优质的龙头企业,坐享超越牛熊的第4次科技革命长牛。

什么样的科技龙头能贯穿牛市始终?三个角度就可囊括。(文末见详细名单)

1、政策红利:影响估值、行业空间的关键

在科技革命初期,大批资本受政策鼓舞涌入市场,行业发展加快。这一时期就要特别关注企业在关键阶段的进展。关键阶段取得进展的企业,市值就能更上一个台阶,值得大家跟进布局。

2、赢家通吃:行业的分化和集中会超预期

国内不少行业龙头企业过去20年甚至10年都有几十倍乃至百倍的涨幅,其盈利增速远远超过行业整体增速,主要原因还是在于赢家通吃带来的几何级数增长。而一般的投资者很难给予这种现象合理的估值,存在极大的预期差。

3、外资买入科技龙头的唯一标准:高ROE

随着去年以来资本市场开放度的提高,海外机构投资者进入A股市场的比例在快速提高,优秀的科技龙头正在被抢夺。被外资买爆的大族激光,2018年的ROE高达21.41%,这代表,企业可掌控的净资产,每年都能带来超过24.41%的净利润。

而能够常年保持高ROE的科技龙头,指标几乎无法造假,这也成为外资买入的核心标准。

当前科技行业的几大细分行业均已被龙头企业牢牢卡位,对比A股252家科技类企业各自不同的发展阶段,发现有7家“科技龙头”存在极大预期差,外资正在紧密布局。由于风控原因,暂无法公示公司名称,完整名单可以扫面下方二维码领取,一起见证“赢家通吃”的科技股时代!

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