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风险最低的投资方式！ 来自私财说 00:00 07:35 在众多理财产品中，银行理财产品是绕不过的墙，它一度被认为是风险系数较低的，是安全的代名词。而“去刚兑”的政策出台，使得银行理财产品向“净值型”过渡，保本类的理财产品退出市场将成为趋势。银行为了降低“去刚兑”影响，留住客户以及完成“揽储”任务，“大额存单”悄然兴起，而且收益率上浮幅度还很大。那么，银行理财应该如何选择？ 首先，购买银行理财一直习惯于看看‘预期收益率’，但今年以来，好像越来越多的产品对将相关表述改为了‘业绩比较基准’。普益标准数据显示，3月全国整体银行理财收益率环比下滑3BP至4.00%。全国银行净值产品存续量为6209款，环比上升689款。 传统预期收益型理财产品通常在发行时设定一个预期收益，在产品到期清算时绝大多数产品实际收益率可以达到预期收益率。而业绩比较基准是净值型理财产品未来收益的目标，并非产品收益承诺。 在从投资者角度，设置业绩比较基准，是为了帮助投资者对净值型理财产品的收益情况形成大致判断，同时打破理财产品刚性兑付的固有印象。投资者可关注产品净值表现及产品投资的运作情况，了解资产质量变化、投资策略变动、资产组合调整对产品收益的影响，初步理解产品收益涨跌的原因并对产品收益的后续走势有一定程度的认知。在关注产品净值表现和运作情况的同时，投资者还应更多地结合自身流动性需求和投资风险偏好选择适宜的产品，以达成自身的投资目标。 其次，我们需要了解银行理财产品分类：一类是以自身名义发售的理财产品，一类是利用渠道优势代销的各类金融产品。 1、大额存单（年化收益率3%-4%左右） 这是指银行为高净值客户提供大额的定期存款业务。最少的起底范围通常在30万以上，当然资金量越大越好。如果你考虑大额存单投资的话，建议越小的银行越好。因为店大欺店，客大欺店，资金越大越好商量！ 2、结构性存款（年化收益率3%-5%） 结构性存款是指在普通外汇存款的基础上嵌入某种金融衍生工具(主要是各类期权)，通过与利率、汇率、指数等的波动挂钩或与某实体的信用情况挂钩从而使存款人在承受一定风险的基础上获得较高收益的业务产品。 听起来非常复杂，但做投资我们只需要明白两点： 第一，这种结构性存款往往都是保本的。 第二，它给出的收益区间在80%的情况下是可以实现的。但是收益是波动的，通常我们并不能拿到浮动收益的最高区间。 3、自融性低风险产品（年化收益率5%左右） 通常我们在银行看到的理财产品会有一个风险等级提示，R1-R5不等。数字越大风险越高。不过我们在银行中能看到大多都是R2-R3，均属于风险可控范围。 更重要的是这类产品大多有一个共性，那就是投向与资产管理方并不明确。如果这种产品介绍放到其他金融机构是绝对不能买的，但是因为银行的高信用级别，既然说不清楚，那出了问题就是银行全责，这也是为什么银行要成立理财子公司的一个直接原因。 4、大额投资包类产品（年化收益率5%-7%） 印象中的银行理财产品就是低风险低收益，但是偶尔也会出现预期收益率超过5%，甚至是6%的理财产品。这类产品一般投资门槛比较高，30万是常见门槛。 投资范围主要集中在两个方向，短期债与信托，前者收益很难达到6%但是占大头，后者信托收益目前的市场收益率可以达到7%以上，占小头，两者综合之后就出现相对较高的理财收益。 5、渠道代销（警惕风险）
把银行理财的大概类型进行了梳理之后，我们再来看如何选择。 以风险类型和期望收益率两个指标进行分类： ①极度风险厌恶型，即不追求收益，只要绝对安全。大额存单，银行自融性理财产品都是没有什么风险的理财产品，可以大胆放心的买。 ②低风险投资者，即在安全边际以内，可适当接受新理财品种。大额资产投资包类的理财产品总体风险在可控范围内。 ③稳健型投资者，私人银行部门推荐的信托类固定收益理财产品。信托公司最优质的资产包绝大多数都分配给了银行体系，而且为了保持与银行这位大金主的长期合关系，信托公司通常也会保持刚兑与事后跟踪。 按资金的流动性，衡量它的收益性、风险性划分为以下几种： 1、 明确知道这笔钱在某一段时间不会使用 这是最容易配置的，如果知道这笔资金在未来1年都不会用到，那可以直接购买一年期以上的大额资产投资包类的理财产品，如果是风险厌恶型的投资者，则可以购买风险级别最低的银行自融性理财产品，即使这样，收益也比2年期大额存单高。如果不想孤注一掷的，就按自己心里认为觉得合适的比例，把资金分配到大额存单和结构性存款上。 2、 这笔资金在不同的时期有不同的用途，需要的资金也不一样 这个情况也好配置，根据资金需要使用的时间和多少，把它分成不同的额度，在银行理财与大额存单之间交叉投资就行。比如，6个月后要用的购买银行自融性理财产品；9个月后用的就放大额存单，讲究的是灵活与收益最大化。 3、 一部分资金有明确的使用时间和用途，另一部分不知道什么时候需要 明确知道什么时候要用的那部分资金，如果银行理财产品的期限能配对得上就购买银行自融性理财产品，如果不行则放在大额存单；不知道用途的那部分资金，因为有很大的突然性，则可以分成不同的等份，分别买入不同期限的大额存单和结构性存款，这样，即使某个时间要用钱了，也可以提前赎回其中的一份而不会影响其他的投资份额。 理财产品很多，都有着不同的风险与收益水平，这里只是拿银行理财理财做分析，并不是说这种理财就是最好的。市上没有最好的理财产品，只有最合适的。 |
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