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基本可以，细节上需要优化一下//@量化ETF: 上次读没太理解，今天读理解多了，简单一句话，50和500如果没破2月25日最低价，在此点位以上，当牛市应对。破了则不当牛市操作，个股破2月25日价，这波当反弹应对，不破当上升趋势。自己净值只要不破2月25日，都有本钱赌今年是牛市起点。这种理解可行否

@布莱德雷将军: 市场结构到底还行不行？

你总对着上证指数看，怎么看怎么是“双头”，肯定会得出不行的结论。

这个结论，错在哪里？

拿“综合指数”看结构，能看出个毛线来？结构是不同成分指数在空间和时间上的排列和分布，最简单的方法，只分析上证50和中证500就够了。

上证50的中期上升结构基点，是哪里？不是19年1月爬出坑的那一段，而是整个2018年7月初到11月底那五个月的超长横盘期。

不要看日线，要看周线，那五个月是一个周线趋势确认的中继点。它代表一句话—国运坏不到哪里去。

所以，18年12月那个坑，是假的向下突破，在结构分析上，屁意义没有。

找到基点了，下一步就是找支点。左有基，右有支，两点成一弧，市场才能借助这个弧形产生弹性，也就是各位要的行情。

支点在哪里？2019年1月底。

为什么这里是支点？因为从这里以后，上证50和中证500开始“携手”轮流上涨，这证实了两个结构要素—

上证50的中期支点够稳，且可以把稳定性传导给中证500，两者建立了稳定弧，这个弧可以把市场整体弹出去了。

找到了基点，支点，下一步找神马点？

拐点。

按照反身性理论，拐点之前是证伪下降趋势，拐点是对下降趋势的终结。拐点之后是证实上升趋势的开始，拐点是对上升趋势的开启。

为啥拐点会有双重意义？好好读读《金融炼金术》，基础知识不解释。

一般的市场结构变化，拐点和支点的距离，至少间隔不会小于支点和基点末端的距离。

基点到支点，是“起”，支点到拐点，是“承”，想要“转”不塌，最后特别“合”，这个“承”的过程一定要做实做稳，不能慌里慌张就糊弄过去了。

返回今年上半年，定位一下，拐点在哪里？

2月25号。

为啥这里是拐点？因为成交量的确认，这里出了万亿交投，市场情绪进入牛市区间，这是典型的拐点才有的特征。

好，小学数学算算—

基点到支点的“起”阶段，18年12月15号—19年2月1号，32个交易日；

支点到拐点的“承”阶段，19年2月11号—19年2月25号，10个交易日；

发现问题了吧？承，连起的三分之一都不到，这个拐点，太早太快太提前了。

所以，从大级别市场结构角度看，2月25号以后形成的这个“圆弧顶”（照顾看图党，我用你们的术语），和18年12月那个向下的假突破类似，是个大级别角度，向上的假突破。

假突破的归宿只有一个——回到原地。

回去干什么？继续准备酝酿真突破。

所以，自己把中证500和上证50的图拉出来看看，是不是都把2月25号那个假拐点打掉了？

打掉了，这篇大概率就翻过去了。

后边的事，就是“再来一次”。

如果市场结构没问题，围绕2.25旧的拐点区域，墨迹十天半个月的，50给个确认结构完好的信号，500努努力，重建一个新的拐点，那么，“承”的阶段，就会延长到60个交易日左右，变成“起”阶段的两倍，这就足以支撑新一轮行情了。

如果市场结构有问题，墨迹一段时间后，50给不出确认结构完好的信号，50开始往支点位置靠近，500也努努力，重建一个“旧”的拐点。

为啥是旧的？因为500本来就在大级别的下降趋势里，他向下“拐”，不就是重复旧日的剧本么？这种下拐的杀伤力有多大？破出新低，或者接近新低，很正常。

所以，别怀疑那个傻叉中证1000最终会跌到3000以下，这种拐来拐去的剧本上演几次，它不知不觉就被揍到3000了。

因为，它压根就不是市场结构的一部分，A股未来的出路，是“缩容”。

好了，睡前一问——

老拐点都被打掉了，还慌个屁慌？

准备准备测试新拐点吧。