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庄家选股与选时分析 博傻理论又称最大傻瓜理论，此理论认为，市场上永远有足够的投资者在行情驱使 下追涨。也就是说，有些股票的价格虽然已经达到了极限，但还会继续上升，还可以赚钱。博傻理论揭示的是投机行为背后的动机，投机行为是否能成功，关键是判 断“有没有比自己更大的傻瓜”，只要有愿意出更高价格的“傻瓜”来做自己的下家，那么自己就一定是赢家。如果没有，那么你自己就成了最大的傻瓜。 庄家要想不成为最大的傻瓜，就不能冲动、盲目地介入。道听途说、一相情愿、自以为是，更是股市之大忌。庄家在进军一只股票之前不但要考虑方方面面的关系，对股市进行认真调查、周密分析，而且还要有严格的执行标准和方法。 庄家一般都慧眼独具，会看中那些久久地在低位横盘，每日成交量如豆粒状的个股。这样的个股，散户都不太注意，或者视之为鸡肋，但是正是这类股票，一旦被炒醒，不用扬鞭自奋蹄，势如破竹，价格会如坐着火箭飙升。 庄家要考察目标股最近这几年是不是被爆炒过。一只股经历一次爆炒之后大涨回落而陷入沉寂期，要经过一两年或更长时间的调整，调整期也是疲软期，是不能再介入炒作的。 庄家还要考察目标股是否有其他庄家或机构在潜伏。多个庄家竞炒一只股票，坐庄难度增大，搏杀起来只能两败俱伤。 庄家“瞄准”一只股票以后，便开始对这家上市公司进行调研，掌握第一手资料：该公司在其行业中所处的地位、成长性、产品的市场潜力、公司的经营能力、管理水平和财务状况以及该公司的主要股东的资料。有时候庄家也会投资一部分资金成为该公司的股东，以期得到该公司的配合。
选择目标股的实质就是对市场信息和自身研发能力的评判。庄家会对目标股的基本面及其改观潜力、流通盘、题材和概念、操作价值等方面进行全面考察，而最后确定最恰当的介入时间。 （1）基本面及其改观潜力 庄家考察个股的基本面，主要考察三个方面： ①募股配股资金产生效益、利润增长的潜力要大； ②未分配利润多，资本公积金、净资产值要高； ③无送股历史，流通股占总股本1/3左右，利于提高流通股价。 基本面已经很优异的股票上市公司，多数有国家政策扶持，发展前景好，股票价格较高，筹码分散，庄家再介入，也很难吸收到足够的筹码。因此庄家会主动避开这类股票，寻找那些基本面不佳，但是有潜在题材可以挖掘，可以使基本面大为改观的股票。 （2）流通盘技术分析 ① 庄家一般用现有资金的70％建仓持股，用30％护盘、拉抬和应对突发情况。若庄家控制某股流通筹码50％以上，就可以操纵股价。所以庄家总是选择总流通股 与自己拥有的资金实力合适的品种进行考察。盘子过大，庄家力不从心，难以控制盘口、盘面，不能体现庄家的绝对优势；盘子过小，等到要出货的时候就困难了， 人气调动不起来，自然难以获利。大机构有雄厚的资金实力会炒作大盘股。 ②考察筹码分布情况。筹码会分布在不同的价位、不同的投资者手中。根据筹码分布的情况可以判断出掌握筹码的哪一类人、吸纳筹码所需要的成本和可能遇到的难度、套牢区在哪儿、拉升的时间、会在什么价位遭遇套牢盘的抛售。 ③分析目标股当前走势，考察目标股是处于下跌过程，还是已经初步完成控底。不适时地介入逆势而行，费力不讨好，也可能损兵折将。 （3）题材和概念 题 材股是指有炒作题材的股票，这些题材可以让庄家借题发挥, 具有丰富的内容和广阔的空间是题材股必须具备的基本条件。重组更是被炒作的重头戏，通过重组，可以改观上市公司的基本面，股本总量得到较大扩张，引发股价 的飙升，这些都是庄家出货时最好的背景。在一个完整的坐庄过程中，出货是最为关键的，是最后的一搏，因此，题材的选用非常重要。 通常庄家都是在题材爆发的前半年，无?他题材抢头的横盘阶段就开始操作，以震荡上扬方式的差价运作，激发投资者的热情。跟风者少时，庄家边吸筹边拉升，达到一定的差价又有足够的跟风盘时就派发。循环多次以后，一旦题材爆发，庄家立刻就倒光筹码，大胜而归。 （4）操作价值 目 前我国市场还没有做空机制，低吸高抛是炒股者主要的获利手段。因此，介入的个股价格越低越好，以后拉升的空间大，自然获利的空间也大。包袱较轻、股性活跃 的个股可操作性一般都较强，股价在成交密集区之前有50％以上上升空间的，最受庄家青睐。庄家在股价较低时进入，以图大捞一把，而不是在股价较高时挺身而 出。股价经过一段大幅度的下跌之后，在低位沉溺盘旋。这时候，庄家或者慢慢建仓，或者大举买进，都不会引起已经麻木的散户们的注意，无须担心有人抢筹码。 （5）选时介入 作为庄家，特别是短线的庄家，是不会随时介入股市的。他们会研究炒作对象，等待最佳时机。对庄家来说，重要的并不是控制行情，而是摸准行情，配合大盘炒作。庄家在选择进场时机时，主要考虑三个因素： ① 证券市场是国民经济的晴雨表。股市的状态，在很大程度上反映了国民经济的状况。与此相对应的，好的经济环境也能够鼓舞市场参与者的信心，吸引更多的投资者 介入市场，活跃股市，这有利于庄家的操作。庄家对宏观经济形势有一定的前瞻性，会选在经济形势即将走出低谷之前进行操作。 ②如果在大行情之前没有动手，错过了第一个机会，庄家会在大势中途，借助于上涨之中的调整及时介入。这可能引起大势在上扬过程中出现大幅震荡，成本相对也会较高。 ③利用上市公司的利空消息进场。上市公司的任何风吹草动，对于大多数敏感的投资者来说，都会“地球人都知道”了。于是庄家会别有用心地夸大各种消息、题材，渲染效果，让散户们诚惶诚恐，庄家就达到借助利空打压吸筹和借助利多拉高出货的目的。 庄家的大手笔运作，是经过深思熟虑的，实施方案周密、严谨而又成熟，各个环节紧紧相扣。 庄家炒股的思路 庄家资金和信息方面的优势，是散户不可比拟的。有人说庄家是财大，可是，他财大了以后是很气粗，那么他是怎么财大的呢？根本的原因还是庄家的思维方式和操作方式与散户有极大的不同。这种不同表现在股票的具体操作中： （1）庄家的执著 ①庄家用几个亿、十几个亿的资金做一只股票。 ②庄家做一只股票要做一年甚至几年。 ③庄家一年只做一两只股票。 ④庄家集中资金打歼灭战，做一个成一个。 ⑤庄家在做一只股票前，对该股的基本面、技术面要作长时间的详细调查、分析，并制订了周密的计划，然后才慢慢地行动。 ⑥庄家喜欢一些较冷门的个股，将其由冷炒热来赚钱。 ⑦庄家对技术理论烂熟于心。 ⑧庄家总是及时了解散户的?向。 （2）庄家的灵动 庄家投资必须有清晰的思路，而且要经常根据市场行情调整仓位以控制风险。与散户不同，庄家做股票只要一进去就不容易出来。所以，在选择目标股时，他们是非常谨慎的，尽量选择流通盘适中的，既好进又好出，而且有题材、业绩好的股票。 在 操盘时，庄家考虑的最多的是市场风险，不可预测的利空消息一出现，股市可能会大幅狂跌，即使庄家事先没有做好应对的准备，也会及时采取应急措施，不会任由 股价随着大市下跌。因此，如果市场消息是大利空的话，斩仓或减仓是庄家应急处理的手段。如果遇到突发的利好消息，庄家则要采取相应的补仓或减磅措施，持仓 量较轻的庄家会补仓。 在操作过程中，庄家高度重视二级市场的行情走势，特别是他所持有的那一只或几只股票，对于盘口的买卖单极为关注。只要出现大单，不论买单还是卖单，庄家都要记录下来。而对于连续的买卖大单，庄家更是高度重视，并可能进行跟踪追查，还会采取强硬措施。 庄家做股票是一个相当复杂的过程，计划得非常周密。一旦政策有大的变动，庄家就不得不考虑市场可能会给他带来的无形风险。因此，庄家会通过调整计划的细节来保证目标的实现，甚至为了不做无谓的牺牲而放弃完成了一半的炒作。 （3）坐庄的完整过程 第一阶段：选择坐庄对象 庄 家在坐庄之前选择炒作对象偏爱于小盘股。以前，庄家选择做庄对象只要求流通股本?。而随着资产重组的盛行，庄家选择的对象逐渐转向总股本。如果上市公司总 股本小，处于高成长行业，就可以保证持续的高比例送转，进而可以获取最大利润。股价极低的大盘股也可能成为庄家关注的对象，此类个股大多由于长期积弱，大 多数投资者对之不屑一顾，部分实力超群的庄家。就人弃我取，托起此类庞大流通市值的个股。 第二阶段：收集筹码 庄家选准了对象 就开始收集筹码。庄家往往在市场不被看好时，低价吸纳筹码，最典型的做法就是在上市公司发布利空消息，股价大幅下跌之后，开始进场吸筹。中报预亏、业绩预 警所留下的每个?空缺口都会在其后的两三个交易日被迅速弥补。而大势的不好也会成为庄家吸纳筹码的良机，尤其是对于新股与次新股，行情不好，这些个股的走 势当然也不可能好。部分原始股东就会纷纷让出其原始的廉价筹码，主流资金不时地将先前收集的筹码抛售，股价出现了迅速下滑，而就在这个下跌的过程中，庄家 收集到了可以控盘的筹码。 第三阶段：拉抬股价 庄家收集筹码的最大技术特征就是成交量的持续放大，随后是洗筹阶段，一方面可以使得低位跟风者出局，另一方面也可以使得市场平均成本提高，以减轻日后拉抬所受到的抛售压力。当浮筹都被?洗出去以后，股价就会在庄家的控制下一步步被拉到目标位。 第四阶段：出货 出货，将账面利润变成现实利润是庄股的最后操作。高明的庄家会利用大势或利好等消息出货，使股价短时间内不会有大的下跌。有些庄家采取了连续跌停批发大甩卖的出货手法危害性极大，导致市场恐慌，还会迷惑散户抢反弹，但是抢了就会被套。
庄家的操盘手法 庄家最常用的运盘手法有：震仓、轧空、变化成本、引导、定位、定式、协同、逆反。 ①震仓的手法与目的 庄家选中一只股票，收集了一定数量的筹码后，会使用明显的弱于大盘走势的下降通道趋势震仓。庄家在正式发动上涨之前，为了达到最后的建仓与清洗浮筹的目的，而使用短线快速下跌走势震仓。庄家在没有明显赢利点时会大举作空，把指数打到低位，打出恐慌盘，为后势腾出赢利空间。 ②轧空的主要作用 庄家在完成低部建仓后，轧空运作使股价脱离成本区。这样，庄家还可以继续搜集筹码。 ③变化成本 长线庄股一般在低位持有充足的筹码，为了获得套利之外的信息费用和节省交易成本，一般采取规律性向上的震荡或者借外力上推股价，以使自己的成本价不变或者降低。而散户的买入价不断提高，庄家日后就能够顺利出局。 ④引导的主要思维 炒 股的对抗性极强，投资者之间存在着激烈的竞争，因此庄家会在盘面感觉上，技术指标提示、媒体信息暗示上引导对手按自己的目的操作，如助涨引导、锁筹引导、 摊平引导。一个操盘手的水平高低关键体现在市场引导技术与经验上，引导技术的应用需要整体连贯使用，单项技术的隔离使用效果一般。 ⑤定位的心理 坐庄时建仓很简单，拉升很容易，出货却很不容易。庄家把股价拉到高位后，利用个股的题材、热点、联动、行业、业绩、股本扩张等手段使得市场对后来的股价有较好的认可性，使其出现自己赚钱别人也不亏钱的局面。 ⑥定式的增养 股市定式是投资者在看盘时经过反复观察大盘或个股活动形成的一种肯定性看法和行动，庄家设定定式可以吸引市场注意，引来跟风买盘。庄家打破定式则是为了顺利出货。主要的定式有： ●买卖盘挂单异动定式。 ●盘面小差价异动定式。 ●量能与形态配合定式。 ●板块热点定式。 ⑦协同的用处 庄家为了更好地提高套利效率，通过阵线联合、整体筹划来达到热点策划、非冲突建仓、推升震荡、掩护出货等，会与其他大资金协同进行。 ⑧逆反运作 逆反运作是庄家操作获利的关键，为了引起散户的恐慌情绪或狂热情绪，庄家会运作指数逆反、高位利好与低位利空的消息逆反。而远离成本区的庄家最容易使用成本逆反。 庄家的运作思路是清晰的，手法、方略、时机的掌握是很到位的，特别是对抓住散户的心理特点进行有效的控制是很有办法的。所以很好地把握庄家的动向脉络和行动轨迹，对于规避风险、获得收益起着举足轻重的作用。 庄家吸筹手法大揭秘 庄家在坐庄过程中，会利用较大的资金锁定一部分筹码，一方面作为长线投资使用?另一方面为了易于控制股价。锁仓部分一般占个股总流通量的20％。 在 流通筹码中，最活跃的浮动筹码约占总流通量的20％。如果能把这20％的浮动筹码全部吸收了，市场上就很少有浮动筹码了。加上锁仓的20％，庄家实际控制 了大约40％的流通筹码。这时候的股性最活，庄家大体能够控盘，但浮筹较多，上升空间较小，拉升难度较高。在剩余60％相对稳定的筹码中，庄家如果再吸收 三分之一，也就是总量的20％，加上先前的40％，那么庄家实际控制了60％的筹码，庄家就能够相对控制股价了。这时候这只股票的活跃程度更好，上升空间 很大。若庄家再吸?总筹码的20％，也就是庄家实际控制了总流通量中80％的筹码，就是绝对控盘。虽然此时股票的活跃程度较差，但是上升空间极大，庄家可 以随心所欲地控制股价的运动方向。 在长期的操盘实践中，我们发现有：无论是短线、中线还是长线庄家，其控盘程度最少都应在20％以上，只 有控盘达到20％的股票才能做得起来。如果控盘不到20%，原则上是不可能坐庄的。如果控盘在20％-40％之间，股性最活，但浮筹较多，上涨空间较小， 拉升难度较高；如果控盘量在40％-60％之间，这只股票的活跃程度更好，空间更大，这个程度就达到了相对控盘，大多数都是?线庄家；若超过60％的控盘 量，则活跃程度较差，但空间巨大，这就是绝对控盘，大黑马大多产生在这种控盘区。一般来说控盘度是越高越好，因为个股的升幅与持仓量大体成正比关系。也就 是说，一只股票的升幅，一定程度上由介入资金量的大小决定，庄家动用的资金量越大，日后的升幅越可观。 我们在分析中发现，一只股票占流 通盘总数的20%左右一般是锁定不动的，无论行情怎样变化，这部分筹码也不会跑出来，这是因为，一只股票总有人要做长线，无论股价如何暴涨暴跌，他们就是 不走。或者说，有一部分人在高位深套，“死猪不怕开水烫”，把股票压箱底了。或者投资者出差或出国了，或者投资者忙于其他事情忘了买股票等。这部分筹码大 约占整个股票流盘通20%左右。这些人等于为庄家锁仓，庄家想把他们手里的筹码骗出来非常难。前几年曾经有一个这样的例子，在亿安科技涨到100元的时 候，某大证券报曾报道有个70多岁的股民老太太手里还握有2万股亿安科技，已经买了好几年。营业部查出股票来，但却找不到老太太（地址已变更）。这个例子 中的股票就属于这20％里面的数。 流盘盘中除了20%不流动的股票，剩下的80%是流动筹码。在这部分筹码中，属于最活跃的浮筹只占流通盘 30%。当庄家把这部分最活跃的浮筹卖完，如果不考虑股价因素，市场中每日卖出的浮筹就非常少了，所以庄家持有30%的筹码就能大体控盘。其余50%是相 对稳定的持有者，只有在股价大幅上涨或行情持续走低时，他们才会站出来。如果庄家在剩下的50%浮筹中再控制20%，手里的筹码就有50%，庄家基本上就 可以随意做“图形”了。 所以，一只股票的筹码从流动到稳定分布是这样的：30%是浮动筹码，最容易流动；20%是相对稳定的，只有大涨或大跌时才会卖 出；15%是稳定部分，只有涨的时间长了才卖出；还有15%更加稳定，只有技术形态变坏了才会卖出；最后20%是长期稳定，涨也不卖，跌也不卖，基本上处 于死亡状态。 庄家常用的吸筹方法 庄家在决定对一只股票进行炒作以后，第一项工作就是吸收筹码。庄家刚开始入庄时只是少量买入筹码，而吸筹则是开始大量买入筹码，只有在吸收到足?的筹码后，才会真正启动股价的行情。 庄家吸筹行为的主要特点是：多采取与盘口的技术指标、技术形态、K线组合、股价走势等相反的操作，还会利用媒体舆论等工具欺骗投资者，让他们不断地出错，打击跟进者信心，影响他们的判断，使其作出错误的决策，吐出手中的筹码，庄家就达到了低位建仓的目的。 吸筹方法有多种，庄家可单独使用，也可以灵活组合运用，都是为了诱使跟风盘和上档的套牢者交出筹码。 一般而言，主力吸筹有以下几种方法： （1）上升通道吸筹 上升通道吸筹，就是在大盘不景气的时候，庄家悄悄地在股价缓慢上升中完成吸筹，而不引起投资者注意。 当盘面上档有大卖单挂出，庄家如果照单全收，会引起股价上涨，被人察觉。因此，庄家会采取多进少出的形式，在以实质性买单买进上方大单筹码几秒钟后，用另一台电脑确认向下以实质性卖单卖出极小部分的筹码，这样，既不引起价格上涨，又能吸到廉价筹码。 当 上档只有小卖单出现时，庄家按兵不动，让股价自由回落，直到再次有大卖单出现。如果大盘形势不好，有的时候上档不断地有大卖单出现，庄家也会都吸收进来， 这样股价会有所上升，在当天的K线上出现一个中阳线。这时庄家可以在收盘的时候，利用下档承接盘稀薄的机会，用少量筹码将股价打下来。第二天则在此价位上 反复吸纳筹码。 随着时间的推移，某个价位上的流通筹码会越来越少，很难再吸到廉价筹码时，庄家会小幅度地以实质性的小买单稍稍推升一下股 价，然后进行新一轮的吸筹。由于交易量不大，一般不会引起别人的注意。但是日积月累，仍然会在K线或走势图上出现小规模的上升线而被人察觉。这种股价的长 期稳定中有小幅上升的情形，使一些散户持观望态度，不愿低价卖出筹码，庄家吸筹越来越困难，便会转变战术。 （2）下降通道吸筹 庄家要利用下降通道吸筹，就得先做出一个下降趋势，也就是要抛出一部分筹码。抛出的筹码不能太多，否则会得不偿失。 当股价在下降通道时，庄家首先利用开盘时下档承接盘稀薄的机会，抛出小量筹码，将股价造低，同时在下档的买单上分批挂上小量买单。此时，一般散户受大局势影响和庄家开盘时的低价暗示诱导，纷纷抛售筹码，庄家就悄悄地笑纳了。然后庄家再挂出买单，如此周而复始。 （3）打压吸筹 打 压吸筹俗称炸单。如果大盘或板块的形势非常严峻，或者个股有利空袭来引起一片恐慌的时候，下档就会无人承接。庄家会在下档首先埋下大单子，然后以小单子向 下卖出，让那些关注者，眼看着下档买单被卖单一点点吞噬掉。其实庄家“一点点吞噬”的都是自己的股票，目的就是向下诱导股价，让大多数人看到股价下跌而且 带有成交量，就把持不住了，纷纷卖出，这正中庄家下怀。 这种方法只适用于市场形象差和主力仓位较轻的股票。如果在市场形象较好的个股中炸单，往往会被其他主力机构捷足先登，结果偷鸡不成反而蚀把米。主力仓位较重的股票也不能炸单，否则会造成一些跟风或者炒底盘介入者的成本比自己还低，对自己以后的拉抬和出货形成威胁。 （4）横盘吸筹 横 盘吸筹的方法多用于绩优大盘股。有时候由于个股基本面非常优秀，股价一有变动，就会引来大批的跟风者，使庄家还没吸够筹码，股价就已经涨了。庄家就会采用 横盘吸短筹。就是在大盘上涨的时候，在上档的阻力位放上大卖单，阻止股价的上涨，吓走多头，其实只是虚张声势。在股价下跌的时候，则在下档分批埋上小买 单，吸纳筹码。庄家会利用主动性的买卖单量控制股价，由于横盘时间较长，有时候连差价也打不出来，看着其他的股票潮起潮落，频频有差价可赚，绝大多数散户 会抻不住劲，抛出廉价筹码去追求短线收益。庄家就可以尽情地吸筹了。 吸筹玄机重重，是庄家获利的基础和关键环节，所以投资者一开始就要敏锐地与庄家同步，与他们共同获得利益。 了解他们的运作轨道便于投资者在最好的阶段进行参与，避免一些不必要的风险！当然，投资者并不能把它作为主要的操作依据。选择股票的时候最好采用多种理论和因素，进行综合的筛选。
庄家吸筹留下的盘面记号 庄家吸筹会做得十分隐蔽，但是要想人不知，除非己莫为，庄家做得再隐蔽，也会在盘口上有所表现，让人有迹可寻。 当 大盘整体低迷，但?某只股独立上行的；遇到利空的打压后，股价只是小跌或者根本就不跌反而上涨的；小量就能大涨，甚至可以直接涨停，都表示庄家在吸筹。在 吸筹末尾阶段，庄家为了消化获利盘和清除跟风进场者，用小的筹码狂洗，买入和卖出的价位相差特别大，但是价格就是跌不下去，成交量却极度缩小，有的时候几 分钟才成交一笔。没有抛盘，说明浮动筹码非常少，这时候的K线会起伏不定。 （1）明确的底部信号——低档多条并列阳线。 K线图在低价圈内接连出现多条小阳线，表示在此低位有人接手，并且力道很强，股价的底部已经形成，股价即将反弹。此阳线多是在前一天的收盘价之下低开，但始终无法向下突破，最终会以高价收盘。如果股价在低位连续几天低开高走，说明已形成买方市场，庄家在大量吸筹。 （2）低档止跌盘稳的信号——低档多条并列阴线。 如果股价在低位连续几天高开低走，虽然接连拉出四五条以上的小阴线，但是股价却不见明显下跌，甚至反而有所上升，这也是股价见底的信号。虽然股价天天低收，但每天都是高开，表示庄家已经开始吸筹，有上攻的欲望，只是力量有限，还需较长时间才能正式进攻。 （3）底部震荡吸筹的信号——低档横盘中剑形线。 在低档盘整理的过程中，如果某一天股价被大幅打低，常常是创出历史新低，但是收盘的时候价格又回到了开盘价附近，就会形成一条极长下影的小K线。这种长下影往往是庄家的手段，故意所为，说明庄家已经在暗中吸筹，通过大幅打低，既做到了震荡吸筹，又探明了底部。 （4）机构拉高建仓的信号——低档横盘中弓形线。 股价跌至一定低以后，投资者已经无利可图，不会轻易地出手卖出。庄家要想以尽可能低的建仓成本获得尽可能多的筹码，只有通过拉高股价才能将散户手中的筹码“骗”出来。在K线图上则表现为：股价在盘中被大幅拉高，然后又跌回到开盘价附近收市，从而留下了一条弓形线。 （5）震荡吸筹的信号——低档横盘中下跳大阳线。 在低档横盘整理过程中，以当天的最低价开盘，随后即快速向上，回到前一天的收盘价附近收盘，表现在K线图上是一根实体很长的大阳柱，说明庄家在震荡吸筹。 （6）低位边吸边试盘的信号——低档横盘中上跳大阴线。 如果股价在低位横盘已久，有一天突然大幅向上跳空开盘，随即逐渐向下回落，一直跌到其横盘区域内收市。然后又好像没人管了，继续以前的横盘状态，说明庄家一边在吸筹一边在试盘。 庄家的吸筹行为？是在真空里进行，定会留下蛛丝马迹，所以投资者需要敏锐地洞察，对他们的一举一动高度重视，把他们的真正意图弄得明明白白。 |
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