让很多朋友久等了,老冯有半个月没有更新。 没有更新的原因有很多,主要在于对自身进步的放松,和最近交易情况纷乱造成的低情绪。 总结5月下半月的操作,成绩不少,问题更多。 成绩在于自己的资金量又有了进一步的提高,风控措施做得相对来说比较好。 在一个只能裸买的市场里,最重要的就是严格的风控。 方向的判断,会给你带来丰厚的回报。而严格的风控,则是将浮盈落袋为安的利器。 总结5月下半月的操作,主要问题有两个: 第一,没有严格执行交易纪律。 其实,在4月底,我就定下了一个交易纪律,那就是隔夜仓不超过本金的50%。 这么操作,一方面是对自我交易情绪的理解。如果仓位过重,极容易在隔夜后抛售筹码,造成大幅回撤。 另一方面,在震荡行情中,很有可能大盘的方向性选择不明显,在震荡行情中,时间价值耗损较快,波动率反而不高。极度尴尬之后往往浮亏会更为严重。 第二,没有好好的做交易分型。 其实,在5月初,大盘因为半夜鸡叫有了大幅度回撤之后,期权就进入一个稳定的震荡行情。 这在我们之前的分析中,也屡次被提到。但由于操作脱节,这个明显的行情并没有得到足够的重视。 一般行情,可以分为单边行情和企稳行情。 期权操作,纯买方的话,最希望看到的是单边行情或者极端行情。 在企稳行情的时候,更适合做卖方,或者做日内交易。除非到达交易节点,否则隔夜仓不超过20%; 在单边行情出现的时候,不到盈利目标位,轻易不下马。触及止盈拐点的时候,才放手。隔夜仓适当加大力度。甚至满仓隔夜。 老冯曾经说过,5月整个月的行情,已经出现明显的箱体震荡走势。 但操作上,老冯曾经在24日尾盘重仓沽空。周末持有过后,亏损出场。 仔细分析,其实在企稳行情,应该启用风控措施,隔夜仓不能超过20%。 50ETF在这个月,除了半夜鸡叫造成的突发单边行情外,一直在2.66-2.78之间的箱体进行反复震荡。 最有意思的是5月27日-28日的两个交易日,其中的套路绝对可以被复制。 27日的日内交易,我们要注意在11点30分左右的拉升。由于拉升较为迅速且猛烈,向上击穿趋势线,绝对是一个好买点。需要注意的是,如果击穿不迅速,斜率不高。甚至击穿后迅速回调,就要注意风险了。 28日德走势更有趣,在收盘时,有了黄金5分钟。事后证明,这是由于MSCI指数扩大A股成分股比例所造成的被动买入措施。这个时间段,北上资金一共买入60亿元,创下5月单日买入之最。 下一回这么走,应该是在8月27日或者28日。 在入场资金确定之后,第二天还有持续拉涨效应。 下回,我们有机会,再聊聊如何观察期权操作的指标。 |
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