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本文作者 | 大鱼海棠mi 本文来源 l Amy姐的跨境金融圈（ID：Chinashintay） “贵不是它的缺点，是我的缺点。” 令无数女孩们疯狂的戴森还有疯狂的避税史。 搭建“马耳他-马恩岛-卢森堡-英国”架构，利用集团内部融资避税三年，卢森堡有效税率不足1%。 十年三迁，在英国不老实呆着，搬到马耳他又回到英国现又看上了新加坡，都是源于戴森的避税布局。 究竟如何做的呢？我们带你从戴森的帝国开始探秘。 1 英国Dyson——家电界的苹果 你相信吗？凭借着家电的几款系列产品，戴森就成为了英国首富。（让马爸爸、贝佐斯情何以堪） △图：戴森产品系列 2018年，Dyson盈利达11亿英镑（约合97亿人民币），营业额增长28%，至44亿英镑。 △图：Dyson年收入和利润 同时创始人戴森的个人财富增加了大约30亿美元，净资产达138亿美元，登顶英国首富，全球排行83位。 △图：2019年1月初彭博亿万富翁排行榜 Dyson在高价路上高歌猛进，越贵越火一度成为神话，成为家电界的苹果。 这背后，是中产阶级的崛起助推了Dyson的崛起之路，用黑科技俘获了他们追求品质的心。 而Dyson的黑科技依靠的是强大的研发团队，公司员工一半都是工程师，这也是其他公司难以超越的地方。 让人疯狂的戴森又有怎样疯狂的避税史呢？ 2 迁往马耳他 “马耳他-马恩岛-卢森堡-英国”避税架构 逃离英国 自2005年，英国受控外国公司（CFC）制度的有效性一直受到欧盟法律的监管，英国对受控外国公司股息征税一直处于不确定的状态。 2008年，英国加强了对受控外国公司避税的监管，海外利润无法延迟纳税，直接导致一部分跨国公司将总部迁至海外。
△图：安永报告 而戴森口嫌体正直，默默地精心设计了避税架构（2010-2013年），迁往马耳他。 通过复杂的控股变换，以马耳他作为新的控股母公司，并在马恩岛和卢森堡设立两个金融中心， 形成“马耳他-马恩岛-卢森堡-英国”架构，使用了集团内部贷款和利息支付网络达到避税的效果。 来看看Dyson的具体避税架构： 简化后的避税架构是这样的： 马耳他——新的控股母公司 2010年，在马耳他设立了新的控股公司作为母公司对英国控股公司持股，再通过后者对英国总部公司持股，形成新的控股结构。 马恩岛、卢森堡——两个集团金融中心 马恩岛作为避税天堂，无外汇管制，资金进出自由。卢森堡与英国签有税收协定。 马恩岛金融公司向卢森堡金融公司提供2.99亿英镑的无息贷款，卢森堡金融公司再向英国的控股公司提供3亿英镑的有息贷款。 避税效果
无息贷款，却被作利息抵扣，并且受到卢森堡税局认可。 为什么？ 不知道啊。但肯定有内幕呗。（欢迎知道内幕的小伙伴来讨论呀） △图：戴森拒绝回答 3 迁回英国 英国号召还是欧盟施压？ 然而，架构用了没多久就被抛弃了。 2013年，戴森将架构废除，集团重新回归英国的怀抱。 英国号召 2012年，英国对跨国企业的受控外国公司给予股息豁免的税收优惠，以吸引企业，有企业在此刻动心而重返。 难道是感受到英国政府的号召，戴森心动了？ 不，是怕被查了，见好就收。 英国施压 同一时期，星巴克在英国三年0交税引起广泛关注，在舆论压力下，星巴克在2012年12月承诺在未来两年向英国缴税2000万英镑。 △图：群众抗议星巴克 于是，跨国公司不仅受到英国的特别关注，也吸引了欧盟的兴趣。 欧盟施压 2013年起，欧盟对成员国与跨国公司之间的税收裁定展开国家援助调查，也就是看成员国对某些跨国企业有没有特别的税收优待。 而其中，最早就是从卢森堡、马耳他、英国等入手的。 星巴克被罚2000-3000万欧元之间的税款，苹果、亚马逊等一波波公司栽在欧盟手上。 优秀的Dyson却仍旧安然无恙。(戴森厉害了啊) 在这种形势下，跨国公司税务敏感神经被提起。 所以，戴森的撤离也许不是巧合，而是一种智慧啊。 4 迁到新加坡 避税的另一布局 辗转两次迁移，戴森又看上新加坡了。 戴森在成为英国首富的同时，宣布将英国总部搬到新加坡，并建立电动汽车研发制造中心。
为什么是新加坡呢？ Dyson作为英国公司，但其 96%的销售额来源却非英国。 市场重心已偏移至亚洲，市场优势和新加坡的资源是一大诱惑，但更重要的是新加坡的税收优势，直击戴森疯狂避税的小心脏。 亚洲资源和市场 亚洲作为主要的金主爸爸，业务占Dyson总利润的50%，特别是中国。
此外，亚洲拥有英国没有的技术所需的工程师和熟练的机械师。 亚洲的资源和市场都在向戴森招手。 “避税天堂”新加坡 新加披税更低。英国的企业所得税率为19%，新加坡则为17%，别嫌少啊，疯狂避税的戴森，可不会丢到这两个点。 新加坡政府还提供投资激励——税收减免、各种补贴，如研发补助、国家股权投资和贷款。 此外，在英国脱欧难产中，与欧盟关系的不确定加重了企业的焦虑。 而2018年，新加坡和欧盟与签署了自由贸易协定（FTA）。 即便迁离了英国，Dyson在欧盟的关税优惠依然存在。 也就是说，通过一家新加坡公司而非英国公司，将来与欧盟进行交易会更容易，并且自由贸易协定所涵盖的国家是互免关税的。 此外，中国是电动汽车的主要市场，2017年占全球电动汽车库存量的40%。 而新加坡还与中国之间签订了自由贸易协定，戴森将其电动汽车从新加坡出口到中国可以免关税。 所以，疯狂避税的戴森迷上了“避税天堂”新加坡，总部也迫不及待的搬过去了。 5 结语 戴森十年三迁避税史可谓精彩。 先迁马耳他，通过“马耳他-马恩岛-卢森堡-英国”架构，使用了集团内部贷款和利息支付网络避税三年。 再在英国号召和欧盟施压的形势下，回归英国，完美躲过欧盟的眼睛。 又在“避税天堂”的税收诱惑下，投入新加坡的怀抱。 戴森可真狂。 - The End - |
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