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在股市上赚钱也要拼优势，总结各类投资风格，能发挥自身优势的投资者更容易盈利，典型的优势有： 1.信息优势。能提前获知内幕消息或者价格变动信息的人士，可以凭借信息优势赚取利润。英国罗斯柴尔德家族广撒信息密探，凭借对滑铁卢大战结果的提前预知，在3天内从交易市场赚取了20倍的巨额利润。 2.技术优势。投机大师李佛摩尔凭借对人性的深刻理解，使用“关键点突破法”和“逆转做空法”在涨跌中都赚取了巨额利润，其曾利用对熊市的成功押注赚取上亿美元的利润。量化投资大师西蒙斯利用数学、物理学、统计学和计算机学等专业知识与技能，在30多年内实现年化收益率35%+以上的巨额利润，被称为“赚会赚钱的基金经理”。 3.耐心优势。价值投资大师巴菲特擅长价值投资并耐心持有，在自己的能力圈内不断上演复利效应。其50多年前投资的伯克希尔公司，以及为自己和投资者赚取了2000多亿美元的巨额利润。 对于普通投资者，得到的主要是二手、三手信息，信息上处于绝对和相对的劣势；技术上很难PK高学历、高智商、专业化作战的金融精英，也处于相对的劣势。但是在耐心上具有其他人难以匹敌的优势，毕竟自己的钱自己说了算，不用在狂风暴雨、满地血腥时被迫斩仓，反而可以细水长流慢慢卖入。如果能将该项技能发挥出色，也能赚取不菲的收益。 今天顺便聊一个稳健不失赚钱机会的指数——全指金融。该指数主要投资A股市场中，市值和流动性俱佳的金融地产类上市公司。目前指数投资了148家保险、银行、证券和地产等公司。具有如下特点： 一是走势稳。该指数的样本股体量较大，平均总市值约为900亿，盘子大重心稳，是各类养老金、保险机构和基金配置的压箱底品种。该类机构主要采取长期配置思路投资，一般的小资金进出也掀不起巨浪。例如2018年，该指数下跌21.62%，小于沪深300指数24.59%的跌幅。 二是盈利强。根据券商统计数据，2019年一季度银行、非银金融和地产等三个细分行业利润分别占A股的42%、8%和5%，三者合计占A股总盈利的55%，稳坐半壁江山。翻看历年数据，会发现无论经济好坏，金融地产行业均能保持相对稳定的盈利。稳定的盈利保证了行业指数长期收益靠前。在2014年-2018年的周期内，全指金融全收益指数（含分红）累计涨幅为62.94%，年化收益率达到10.26%。 三是分红高。稳定的盈利也为企业分红提供了充足的弹药。银行、保险、证券和地产等行业龙头的稳定将每年30%-40%的利润拿出来分红，小一些的公司这一比例也在20%以上。5月22日，全指金融过去1年的股息率为2.85%，高于一年期定期存款。投资该类指数，不仅能赚取指数上涨的收益，还能享受不错的红利收入。 四是估值低。截止5月22日，全指金融指数当前的市盈率为8.65，市净率为1.06，横向看显著低于沪深300指数11.35和1.3的水平。较低的估值显示安全系数比较高，投资更放心。纵向看，该指数的市净率低于2011年8月以来87%的时间，也处于较低位置。 目前跟踪全指金融的ETF代码为159940，场外联机基金代码A类为001469，C类为002979。其中C类基金持有7天以上免申赎费，仅按年收取0.2%的服务费，适合中短期持有。A类则适合定投和2年以上的较长时间持有。 附全指金融联接基金A类各阶段涨跌情况：
数据来源：天天基金，截止2019年5月22日。 |
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