江铃汽车：国六切换短期政策扰动，不改长期成长逻辑

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国盛证券指出，国六切换之际，公司主动控制批售量。国六实施影响消费者心理，引起持币代购情绪。政策递延需求而非消灭需求，公司成长逻辑不改。看好江铃福特领界在国内以及海外为公司业绩带来的弹性，同时看好公司在乘用车业务上取得新的拓展。预计公司2019-2021年实现归属净利润10.2/21.9/30.8亿，对应PE为20.1/9.3/6.6倍，维持“买入”评级。