技术指标系列——买入点（一）

风信子d0w17xnr 2019-06-07

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前段时间一直在看次新，筛选股票，建立自己的股票池。

解决了选股的问题，现在需要解决何时买入何时卖出的问题。

很多人说A股很难赚钱，因为波动大，追高容易被套，要么割肉要么等反弹。最后浪费时间浪费精力，却不挣钱。

要解决这个问题，其实就是解决买点和卖点的问题。

刚开板的次新，因为不能从均线判断买卖点，所以只能从行业平均市盈率来判断。

而上市满一年的票，买点和卖点很难从分析股票基本面得出来，比如银行，6—8倍PE的一大把，如果按照10倍PE买入，至少套一两年；比如染料行业，常年PE10倍左右，如果按20倍PE买入，还是套一年；比如军工行业，常年PE50倍左右，如果想等到20倍PE再买入，那恐怕要等很多年。

所以，要想找到合适的买卖点，就要读懂K线和技术指标。

了解股票的基本面，解决了能不能买的问题；掌握股票的技术指标，解决了何时买卖的问题。

我们首先解决买的问题。

我曾经尝试过很多买入参数，比如MACD日线底背离，或用行业平均市盈率估值买入。

应该说，这两种方法是有用的，但它们偶尔会失效。

以MACD底背离为例，背离之后可以再次背离，然后才扭转下跌趋势，进入上涨模式。从第一次背离到第二次背离，指数又跌了50点。如下图的深次新股指数：

白色框内是连续两次背离，连指数都会出现这种情况，那么个股中类似情况肯定更多。

以行业平均市盈率估值为例，这也是个坑。因为行业市盈率是不停变化的，2006年银行的平均市盈率约28倍，2007年约43倍，到了2008年跌到8.4倍。在跌的过程中，有人发帖认为20倍已经很便宜了，结果到今天，市盈率仅6—8倍。碰到这种事情，也是没处讲理了。

所以，很多人会觉得，市场变化太快，我能不能做波段？

这也是我的想法，A股能有几支贵州茅台，拿着不动就有70倍的收益？

就算是贵州茅台，即使能分析出它是一支好股票，碰到塑化剂，能忍住不卖的也非常人了。

粗略翻一翻，大部分股票都在波段运动，包括现在的牛股中国平安。

平安2007年上市，随后抛出千亿融资计划，据说把大盘从6000点打到1600点。到了2008年，从最高63.9跌到最低8.65（前复权），价格只剩高点的13.5%。

因为利润上涨，平安的股价从2013年7月的14块开始上涨，最高86.8，上涨6.2倍。但是对于2007年高点买入的人来说，煎熬了十年才算解套而已。

还有曾经的大牛股华侨城。从1997年上市涨到2007年，最高涨幅53倍。最高点时市盈率100多倍。到今天，营收增长了28倍，净利润从7.5亿增长到105亿，市盈率却从100多倍跌到5倍，股价从最高点腰斩。

同处白酒行业的五粮液，2007年市盈率126倍，净利润从2007年的14.7亿到2017年的96.7亿，涨了6.5倍。可是股价才刚刚回到2007年的最高点，中间经历了整整十年的时间。

所以，拿着好股不动想赚钱，对于小散不现实。万一买的不是茅台，而是平安和五粮液，甚至是乐视网，康美药业或康得新。小散的股市财富有可能会灰飞烟灭。

要做波段，还是KDJ指标好用。

K线是快速确认线——数值在90以上为超买，数值在10以下为超卖；

D线是慢速主干线——数值在80以上为超买，数值在20以下为超卖；

J线为方向敏感线——当J值大于90，特别是连续5天以上，股价至少会形成短期头部，反之J值小于10时，特别是连续数天以上，股价至少会形成短期底部。

但有几个情况DKJ指标会失真：1、不适于发行量小、交易不活跃的股票；2、股价短期波动剧烈或者瞬间行情幅度太大时，KDJ信号经常失误也就是说投机性太强的个股KD值容易高位钝化或低位钝化；3、当K线与D线交叉突破在50左右发生时，表明市场走势陷入盘局，正在寻找突破方向。此时，K线与D线的交叉突破所提供的买卖信号无效。