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广告 作者：孙立博
一、 我对市场的认识----混沌 经过市场这么多年的洗礼，至少有一件事让我坚信不移-----市场是混沌的，是符合测不准原理的。 交易市场几乎符合了混沌理论的所有描述。混沌从微观到宏观的表述为蝴蝶效应，从宏观到微观的表述为分形理论。混沌其实就是随机性和确定性的相互作用，用确定的简单的方程式或规则，仍然会出现不可预测的东西。而不可预测的随机的东西内部的驱动力又是可见或可知的。 随机中蕴藏高级的秩序，而所谓的秩序，到达一定程度后又会融入混沌。 蝴蝶效应的启发：初始数据的微小误差和变动，都会导致结果的巨大差异。所以量化投资的策略往往是不能轻易变动的，哪怕一个KDJ指标的参数的微调，都会导致策略效益的巨大变动，这个变动在短期也许看不出来，但是基于搏大样本的大概率收益的量化策略，显然难逃蝴蝶效应的影响。 所以本来一个期望值为正的交易策略，可能会因为一个微调而全盘皆输。由此可以想到，交易系统越简单越好，因为越复杂，参数越多，参数的微变，导致后面发生的混沌现象更多，进入混沌现象更快。 这也就是为什么交易系统只有自己能用，交易这门手艺不能世袭罔替。因为传授意味着不可能100%，漏掉的细节会发生蝴蝶效应，导致混沌发生，长久下来，就完全变了样。 缠中说禅便是如此，就算缠师真的是悟得天机之人，缠师用数学阐述的缠论，本来就难懂，再加上内容之多，表述上难免有疏漏，而这些小小的疏漏引发的蝴蝶效应使本来就难懂的理论更加面目全非，无一用处。更何况他老人家又英年早逝，不知道缠论还有多少未讲的内容被他一同带走。只是可怜了大批的“缠迷”们，每当亏钱时就怪自己学艺不精，却不去想想这蝴蝶效应对缠论的伤害。 分形理论，曼德布罗特提出的分形理论更是毋庸置疑的给了证券市场一个好的归宿。自相似性使得全球所有的交易品种看起来都基本一样，起起落落的走势很好的诠释了自然界的优雅。 任何一种技术分析方法都是基于分形理论的。每一种技术分析可以看做是初始的方程式 规则，在各个周期都会有自相似性，可以把每种技术分析所适应的市场形态都看成市场的一个分形，但是随着形态的运行，扩大，就会产生不可预测的情况。 所以这也导致了所有技术分析都只是概率行为，历史会重演，但是每次又不完全一样----也是分形的最好描述。 每种技术分析都只是截取了市场的一部分分形。曾经我一度总结了很多及其相似的阶段性走势，企图以自相似性来预测后期走势，这些相似的走势有的是某一股票和某一外汇品种的，有的是不同品种的一分钟和月线的，他们的相似程度令人咋舌。 而后来我发现靠找这种相似图形来预测后期走势几乎是天方夜谭，因为这违背了分形理论的一个基本概念：自相似是在宏观上基本一致，而在微观上却不尽相同的。微观上的不同，带来的，必然是蝴蝶效应。 对交易市场是混沌的深刻理解，会让交易者明晰确定性与不确定性的关系，一切追求确定性的心态和方法，都是越走越远。 指导思想---求存不求真 感谢王东岳先生的《知鱼之乐》，让我有幸得知了求真与求存的关系。简单来说就是，求真，便不能求存。 整个人类的进化史，就是一部人类求存史。人类只能分辨有限的几种颜色而非大自然的所有光波，是为了求存而放弃求真的结果；人类只能听到20HZ—2000HZ的声波而非大自然的所有声波，也是为了求存而放弃求真的结果。那些能看见所有光波、能听见所有声波的人早就被“声色迷乱”给淘汰掉了。 科技是求真，但看现在的环境污染，千里雾霾，又有谁知道科技会不会加速人类的灭亡呢？科学的求真正在挤压人类的生存空间呢？夫妻之间若一味求真，事事都要分出对错，婚姻又能维系多久呢？金庸小说里也有一个极好的例子：张无忌被困在光明顶的密室里，只有练习绝世武功乾坤大挪移才能出的去。乾坤大挪移有九层功力，张无忌只练到了第八层，第九层也是最厉害的一层功力却怎么也练不成，练会前八层已经足够可以出的去密室了，所以张无忌果断放弃了最后一层武功。 殊不知，这是阳顶天故意留下的陷阱----此武功只有八层，这第九层若是强行练习，必走火入魔，死在这里。若是稍有贪念的人，绝不会放弃这武功的至高功力，这样就用这第九层武功筛选出了没有贪念的人。这也是张无忌求存不求真的美好结局。 大自然不接受求真，进化，是以求存为指引的。同样，交易为了生存，便不能求真，求真便不能求存。 对确定性的追逐亦是求真。人的一生总是在追逐确定性，认为只有得到确定性才能使自己感到安全。事实上，确定性是不可能完全追求得到的，而只有意识到确定性并不存在时，我们才能使自己的内心得到安宁。换句话说，放弃对确定性的求真，盈利才有了生存的基础。同样一套交易系统中，你决定（求真）的东西越少，市场决定的东西就越多，这样就越能接近市场的真相，并且产生更好的结果（求存）。 放下对行情预判的执念，放弃想买在最低、卖在最高的念头；停止对系统永无休止的优化、对指标的微调。只有在交易市场里的一切行为都以求存为目标时而放弃求真时，才能活下来。 二、 行为准则---应对、错误管理 面对和处理亏损，才是交易者每天的工作，而这个工作的薪水才是盈利，一味只追求高薪而不努力工作，显然是错误的。其实，亏损在外汇交易中是最微不足道的，它是我们每天都可能要处理的日常事务，是我们必须面对、必须时刻准备处理、必须能够完全掌控的事情。 反而盈利则恰恰相反，我们可以让盈利脱离掌控，在很多情况下可以暂时不处理盈利，让它尽情奔跑。而大部分交易者做的正好相反，眼睛只盯着盈利，不重视亏损…… 市场既是混沌，又不能一味求真，要认识到市场完全不以人的主观意识为转移，扔10次硬币都正面朝上，第十一次正面朝上的概率仍是50%，只有做到相对客观，也才能客观的正视风险。只做应对，侧重点就自然落在了风险管理上。 有了对市场认识和指导思想，才能做到相对客观，进而才能做到行为准则，三者嵌套，互相影响，这也是我的交易理念。 未完待续>>>> |
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