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最近一年，我最大的变化不是交易体系的变化，而是思维模式的变化。我逐步转向“以市场的角度认识市场”，尽可能将主观的东西从我的体系中移除，并以此为基础构建了一个观察和跟随市场的模式，包括趋势过滤、动量分析、低风险买卖点规则、应急预案等，叠加过去几年的基本面分析功底，构成了当前使用的交易体系。并且，围绕这个体系不断的磨合，放在当前比较恶劣的市场环境中打磨。 这个交易体系的最大优点，是建立在以“无我”为基础上。我自己的观点不在作为主导，而是认真通过模型去识别和倾听市场的声音，等待市场发出的进入或者退出的各种信号，然后按照信号操作。 简单回顾下这个体系今年运行的情况。 1、从大势上讲，通过趋势过滤，这个体系识别了年初的中级趋势，直到4月30日发出防御信号，然后在【防御模式】一个多月后的6月11日发出入场信号，这是一个底部追盘日信号，然后在6月20日这个信号得到了加强和确认。如果完全按照这个信号做，就不会有/5月份的较大回撤。通过实践，这个建立在趋势过滤基础上的大势识别子系统，能够杜绝短期噪音，清晰的给我中级趋势的入场和退出参考。值得一提的是，这个对大势的趋势过滤子系统，没有任何的预测，都是跟随。 2、从板块上讲，自去年12月份至今，动量子系统先后识别了养殖、券商、食品饮料、光伏、半导体、软件、5G、希土等板块的阶段性行情，但是漏掉了工业大麻、氢能源两个板块（我考虑主要因素是我加入了基本面过滤，过滤掉了基本面普遍不好的板块），直至上周末，识别到贵金属板块的强势。以上均有阶段性的文章或者短文发在围脖，并非事后诸葛亮。但是由于对动量驾驭的能力和认知还有欠缺，仅仅参与了养殖、券商、通信、软件这几个板块的行情，最遗憾的莫过于在去年12月份错过了猪以及食品饮料的机会，以及上周选出了4只黄金股，本周都大涨十几个点，都没能参与。值得一提的是，这个对板块的动量分析子系统，也都是跟随市场的选择，没有一点主观的情绪在里面。 系统的识别，没有任何主观，都是市场给出的答案，但是有些板块识别到却没能做，这是有原因的，识别机会和抓住机会，确实是两种不同的能力。没能参与的原因，我认为还是骨子里面存在的多年投习惯养成的深深的偏见，就是开篇讲的，还是有些以我为中心的思维在作怪。为何呢？比如在去年12月份的猪，当时动量体系提示猪肉板块非常逆势，主观认为猪肉板块有什么前途啊，就错过了猪肉的第一波大行情，后来食品饮料板块，几乎每周都进入我的动量榜单，但是在2-3月份行情好的时候，固执的认为防御型板块只会在行情好的时候走势落后，然而事实是今年食品饮料板块上涨了60%，不输猪。这就是内心的偏见，内心的主观，导致自己对机会视而不见。如果我能完全放弃自己的主观，完全跟随市场，将会产生质变。 因此，克服自我，倾听市场的声音，放弃自己的立场，从市场的角度解读市场，对于一个交易者来讲，是多么的重要。 那么，现在市场的声音是什么呢？我每日每周都会做功课进行跟踪：
通过上面的分析，用周动量结合每日的强势板块跟踪，可以清晰的看到，当前市场选择的板块是食品、贵金属、环保、软件、非银金融。这些板块会不会有持续性？交给市场验证。 有的人可能会说，这些都是走出来的板块，会不会是顶部，时机是不是已经晚了？曾经我也有这种想法，所以我眼看着很多强势的板块持续的强，错过猪肉、食品饮料等一些持续强势的板块。其实，我记得利弗莫尔曾经讲过，一天两天就结束的趋势不叫趋势，真正的趋势都会体现出强者恒强的气质。动量的优势（我用的周期偏中线）就是识别这些中级以上的板块趋势，过滤掉了一些小的板块趋势。动量是建立在趋势延续的假设之上的，既然是假设，既然是趋势延续，肯定有趋势终结的一天，这个就是动量策略的成本，就是你终究会错一次，所以在体系中要有配套措施，就是用止损或者止盈来降低风险。话又说回来，不做强势的动量板块，做底部板块就十分安全吗？就没有成本吗？未必，在哪个位置买，如果没有退出机制和风控机制，其实都有下跌的风险，低了可以继续低。 因此，可以简单总结一下如何倾听市场的声音： 1、跟随趋势，只参与明显的上升趋势，只在趋势发出符合条件的信号的情况下入场 2、跟随市场选择的板块，只做资金认可的强势板块 3、每个入场点都有失败的概率，都有趋势逆转或者板块见顶的可能性，因此，一旦入场后市场给出相反的信号，将损失控制在最小，这就是摩擦成本 这三条就是核心，不可能每一次入场都是对的，但是如果错了就及时控制损失，如果对了就有可能抓住类似于今年养殖、食品饮料。券商等这些中级别的行情，其实一年如果能正确的把握1-2次这种中级别的板块行情，哪怕付出一些摩擦成本，也是值得的。 说归说，这都是理论，真正难的是做。 要做的完全按照从市场的角度解读市场，做到完全“无我”，其实很难，首先是思维模式的改变，其次是体系的每一个点的设计，都要是市场为中心，再次就是执行的时候，要战胜自己。别管怎么说，这条路很难，但是如果能完全做到“无我”，就会在这条路上进阶一大步，甩开90%的大众。 |
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