数据分析的奥秘：逐笔与逐单资金流向

作者：顺手黑马

数据分析原理

A.观点：股票价格是由主动性买卖盘推动的,要是没有主动性买卖盘，只有被动的委托单,价格是不会变化的. 这些主动性的买卖盘在数据分析里面就是逐笔成交统计,它是盘口每一笔交易的数据统计.
B.分析原理：
一只股票 ，主动买进的人多了， 自然会涨；主动卖出的人多了自然就跌。另外, 我们还要区分出, 这些主动性买卖盘是由什么性质的资金构成,是散户小单还是主力机构大单？我们就把这些主动性买卖盘进行分类统计,这样就能明显得知股票价格是由什么性质的买卖盘在操控了。这里就引进了市场资金流向统计这个概念。
C.资金流向统计的基本概念：
股票的资金流向有2种统计方式
1.逐笔资金流向统计是按 主动买总量- 主动卖总量的差来统计的结果，反映的是主动性买卖的意愿与趋势，总成交额=主动买总量+主动卖总量。比方主力大单抛出10000手被1000个散户接盘，按逐笔资金流向统计结果就是特大卖10000手。这里对散户的被动接盘是不做统计的，只对主动性的卖盘进行了统计，数据的含义明确反映市场的买卖意愿。 
2.逐单资金流向是按成交委托单资金流转情况来统计
特大资金买卖差+大单资金买卖差+ 中单资金买卖差+小单资金买卖差=0；反映的是“资金在不同类型区间的流转”。大家平时所说的“有买必定有卖，何来的资金流动？”其实是按逐单的统计方式去理解的，比方主力大单抛出10000手被1000个散户接盘，按逐单资金流向统计结果就是特大卖出10000手，小单买进10000手， 2者的差是“0”，但数据的含义明确反映出筹码从主力机构的手中流转给了散户。

逐单统计是双向统计, 怎么理解呢? 比方 主力在上档挂委托卖单10000手, 自己又主动去买进9000手,另外散户跟风合计买进1000手这样的盘口交易,要是单纯运用逐笔统计,其数据结果是:特大买进9000手,小单买进合计1000手,显然不能真实反映出对手盘的性质, 所以要结合逐单统计这个手段, 那么按逐单统计的结果是: 特大买进9000手,特大卖出10000手,小单买进1000手. 对比下2个统计结果,明显的统计背离,我们就要详细分析该股的交易情况来帮助我们做出正确的判断;那么有了逐单统计 为什么还要逐笔统计呢? 我们知道逐单数据是逐笔成交结合委托数据的估算还原,本质上是个近似值,但在假设主力不分单做假的情况下,逐单统计的方向性是正确的; 然而,现在主力大量采用了大单分单的操盘手法以达到技术上的隐蔽,所以我们统计最原始的逐笔成交是为了反应市场资金的主动性状态,表示的是主力的操盘意图.
上面既然说现在主力存在大量的“分单“手法操盘, 那么统计“逐单“还有必要吗?
我们说完全有必要.  主力要做技术隐蔽的2个阶段 ----建仓与出货  ,其他阶段主力还怕大家不知道呢!  被动建仓阶段是很难被散户发现的, 而主动性建仓是我们散户要把握住的好机会, 往往主力预先知道有什么利好消息,主力惟恐筹码被别人抢跑,采用了主动增仓的方式去收集筹码. 这个情况在数据里面就表现出单,笔数据方向一致.  所以, 我们所操作的股票基本就是针对这个主动增仓模式 .实战验证效果不错.  在出货阶段, 我们也有数据对比来防范拉高出货的风险.

逐笔资金与逐单资金流向的基本概念    
逐笔资金流向统计是按外盘（主动买）总量-内盘（主动卖）总量的差来统计的结果，反应的是买卖的意愿与趋势，总成交额=外盘+内盘。
逐单资金流向是按成交委托单资金流转情况来统计，特大资金买卖差+大单资金买卖差+中单资金买卖差+小单资金买卖差=0；反应的是“资金在不同类型区间的流转”。
有如下数据：
特大单主动买进278万， 特大区间 主动卖出100万，逐笔资金就显示+178万，
逐单资金统计（主动买---被动买），（主动卖---被动卖）：假设-----
A.挂特大委卖300万实际成交278万（卖给了主动买的278万 ），主动卖出100万，逐单统计数据显示特大卖出-378万；
B.挂特大委买300万实际成交200万（接盘接了主动抛的100万和其他抛单），主动买进278万逐单统计数据显示特大卖进+478万；所以，特大单差+478-378=100万。
以上数据表示：
C. 逐单与逐笔统计的数据之间没有对等关系，有朋友不理解特大单差为100  万，怎么逐笔资金差有178万？
D.当逐单统计与逐笔统计方向一致的时候才是真实的行情（假定主力没有分单）

所以统计一段时间内逐单资金情况，能明确反应主力的筹码收集或者发散，统计逐笔资金统计能准确反应市场资金动态。

如何读懂“成交统计”数据    
成交统计数据是根据逐笔成交明细进行统计的数据结果，按主动性买卖盘分类为：小单（1单成交5万元以下），中单（1单成交5~10万元以下），大单（1单成交10~20万元以下），超大单（1单成交20~50万元以下），特大单（1单成交50万元以上）。

查看成交统计数据要结合分时图，与分时逐笔指标（逐笔买卖），在不同的日K线位置能推理出该股主力在怎么画K线，
1.比方：股价连续下跌，成交萎缩（换手很小），当出现大（超大）还在卖出而小单中单却在买进的时候，大家可以推理下，假设大单卖量比列不高，大部分是中小单在买进，基本表明有抄底买盘进场，主力大单的卖出只是为了加速吸到低价格的筹码。
2. 当股价处于相对高位，成交放大（换手大）当出现大（超大）还在买进而大单买量比列不高（大单-对决成交），大部分是中小单在买进，就有主力减仓的嫌疑，主力大单的买进只是为了推高股价吸引散户。
3.在实盘的逐笔统计中，我们就能很清楚看见，股价是由什么性质的资金在推动或者打压，当出现连续脉冲式的大单买进，该股当天冲高的概率是很高的。
所以，逐笔成交数据是决定超级短线操作的有力武器。

 
逐笔统计和逐单统计背离问题的探讨    
逐笔是主动性成交，所以逐笔大单是主动性买卖单，逐笔大单差为正，就表明主动性大买单多，逐单为双向统计，不论主动性与被动性都是要被统计的，也就是说即使不是主动砸出来，就算是委托挂出来，只要成交了也是要被统计的。比如我委托挂单买 100万,实际成交了4万,在逐单统计中也是按特大买进4万,而不是按小单买进4万来统计的. 在数据统计中我们会发现有的时间段逐笔统计和逐单统计背离的问题 ,比方说逐笔大单差为正,而逐单统计出现大单差为负这个情况,我们怎么去理解交易中出现的这种情况呢? -------主力挂委托大单卖(而不是主动砸出大单),接着主力又开始主动大笔吃进自己所挂的单,在盘口就显示有大笔买进,尤其是短线精灵就可能报警 “大笔买进“了,这样就吸引大量的跟风买盘,这个时候主力就达到了目的,还很“配合“地不断与散户一起吃进自己所挂的大单.
就其目的不是吃货拉升，而是为了出货—— 委托卖出大单和主动卖出大单大于委托买进大单和主动买进大单. 说明主力用主动性大买单来吸引散户跟风，自己利用委托挂出大单和主动性卖单不停出货. 反之,假如逐笔统计显示大单差为负,而逐单统计大单差为正,大家可以推理是不是主力在打压吸筹? 既然推理是在吸筹,那么主力是不会轻易放弃在该区间的筹码,那么该有比较大的对决盘出现,所以当统计数据出现背离的时候,大家就要引起足够的注意.  只有详细分析逐笔与逐单的统计数据情况,才能帮助我们看清交易的本质.

数据分析着的盯盘实战      盯盘是实盘操作中最关键的步骤，盯盘到底是盯什么呢？盯盘是为了分清股价变化是由什么性质的资金在推动或者打压同时判断该股走势与大盘的配合程度，帮助我们作出跟进以及放弃的依据。 实战中我们用以下几个指标：1.逐笔成交 2.逐单大单3.接压盘4.逐笔区间资金5.分时节奏等5个指标。 前面4个指标核心思想是股价由主动性买卖盘去推动，那么我们就应该判断出该主动买卖盘之间是大单对决？还是大单扫货？大单对决那么我们就该观察对决之间的接盘与压盘的力度，到底是接盘大还是压盘大，逐笔区间资金指标是实盘统计逐笔成交明细数据，帮助我们分清是什么类型的资金在主动操盘运做股价。 分时节奏指标是体现该时间段股价变化与大盘的配合程度，主力当天计划的意图可以在该指标的曲线走势中暴露，主力决意操盘的股票其走势独立于大盘。 下面用600993在4月3日的分时走势来说明： 早盘该股逐笔成交指标显示外盘小于内盘，逐笔大单基本没有，股价在+1~2%之间波动，在逐单大单以及接压盘指标来看接盘大单比压盘要大，分时节奏指标显示自10点后该股走势比大盘略强，区间资金指标显示主动成交基本是中小单在操盘，明显有主力刻意运做。午后13.07分，区间资金指标显示有主动1单买进 110万，我们在逐单大单指标中（左色框内）核对该逐笔大单的成交性质，结果单，笔方向一致，判断为大单扫货。此时，该股就要引起我们足够的关注，或许有机会抓到一个大涨！自此，逐笔成交指标显示外盘大于内盘，外盘大单大于内盘大单，逐单大单显示大单买大于大单卖，接盘大于压盘，资金区间统计大资金流进，那么我们可以买进了吗？还要等！这个时候，分时指标显示（黄色线底部比早盘要高）这说明有主力在拉高运作，在下午2.33分，我们明显发现分时节奏黄色线往上，而此时大盘正开始跳水，此时有大笔主动性买盘买进，性质还是大单扫货！该点就是很明确的买进点位置！（右色框内）此时的股价涨幅是3.47%，随后该股大涨到9.9%。

认清主力的“高买低卖”行为

(2009-08-22 19:31:38)

   
我们一般认为，低买高卖才能获利，但在实际操作中，主力操盘手更多的是频繁运用“高买低卖”的操作手法，从另一个角度提高自己的资金回报率。何为“高买低卖”？庄家因何要“高买低卖”？以下以庄股“拉升”过程为例进行分析。

　　庄家在低位吸足筹码之后，就要进入拉升期，以便脱离原始筹码成本区。庄家最大的希望，莫过于自己的帐面市值上一个台阶，却没有多少成本。多数庄股在拉升过程中都有不同程度的增仓，而增仓比例与拉升幅度，将是决定主力操盘成败的关键要素。如果增仓的比例过大，但后续的题材却不能支持股价进一步上行的话，则很可能陷于做庄失败的困境。

　　想要达到这个目的，市场浮码的积极换手是拉升成功的关键。而浮码的充分换手，则有赖于制造“赚钱效应”，令这部分浮码迅速地从一部分投资者手中如接力棒般不断转移到另一部分投资者手中，而且换手越积极越好，这样浮码的持仓成本将不断抬高，而庄家手中的筹码市值的增长远远超出付出的拉升成本。

　　当日拉升前，主力一般在盘中预先埋下抛单，而且是价位越高则抛盘越大。这是很有必要的，因为只有“量价配合”的股价才有吸引力。盘口上，均价线与股价走势同步，每拉一拉就歇一歇，看看后面的跟风盘如何，如果跟风盘旺盛，则反手沽出部分筹码，然后更主动地吃去上档更大数量的抛盘(包括预先埋下的抛单)，这就是所谓的“高买低卖”，实际就是一种筹码的交换，变相地将一部分浮码转移到另一部分继续看好后市的投资者手中，其中的少许差价和交易成本，对于资金庞大的主力庄家来说，简直就是微不足道的，而且这样更能保持市场中的“赚钱效应”。值得一提的是，突破关键阻力位后，上档的抛单多数也是主力预先埋下的，以便对自己突破前的努力作出补偿，这种“高买更高卖”的行为，同样起到变相转移浮码的作用。

　　庄家拉升途中的洗盘动作，本质上也是一种加速换手，目的是动摇低位跟风盘，使之“见好就收”。庄家会在某些关口位置(特别是整数价位)放量沽出大单，随后即重拾升势。由于此时盘面特点基本呈现振荡下滑走势，一般投资者会选择反弹到均价线附近减磅，或者在随后的升势中逃命。这种关键位置大手抛售的行为，同样是庄家“低卖”的绝活。

　　庄家“高买低卖”的模式还有许多变种，视流通盘的大小和主力控盘程度的深浅以及主力操盘手个人操作风格决定，但本质是不变的，那就是努力实现跟风盘的快速换手，提高跟风盘的市场成本。

大智慧逐单与逐笔到底谁的数据真确

逐笔是按主动买卖来计算，不包括委托单，逐单包括了主动买卖单、委托单，当然是以逐单为准！　

可以是可以，但是非常麻烦，还不如不用，因为逐笔从理论上讲，并无所谓的准确与否。
在交易的根源上而言，逐笔是好无意义的，因为他完全不能区分所谓的大小单和主被动单。因为逐单只有两个方向，买入和卖出，一一对应，由于行情数据的披露不管是L1还是L2，都是行情切片，这就导致了一个问题，一个在逐笔看起来是200手的单，他可能是N笔小委托单买入和一笔大委托单卖出撮合出来的，也可能是一笔大委托单买入和N笔小委托单卖出撮合的；在逐笔上，这是无法区分的。
尽管逐单是各个软件通过逐笔来模拟的，但是这个数据这么多年来被证实了是有效的，通过跟踪委托队列的变化和逐笔的成交情况，来得到逐单数据，这个数据的好处是可以得到主被动单和可以区分大小单，从而可以在一个不太严谨的概念中达到跟踪资金动向的目的。
至于说两个数据到底哪个有效，从实战上而言，抛开委托队列单独只论成交，基本上很难清楚盘间资金的真实意向，因为主动买卖这个概念相对主观，下跌必然是因为主动卖出的多，导致了卖方只能不断往下寻求更低价格快速成交，所以出现了逐笔成交的快速累积和逐笔成交量的快速下跌，而上涨就相反。
所以这个数据可以用来判断盘间筹码的离散程度，但是很难用来看清资金动向。