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超简交易 一、股票的走势由主力成本驱动 势来就跟随 势去则离去 成本是什么？ 股票运营的一切表现均由“成本”决定。 这里将股票所涵盖的成本分为三类： 1、“大户、游资、机构”成本； 2、“散户成本”； 3、“股票实际价值”。 为什么要这么分？ 从实操出发所总结的盘口铁律是——“一张票的运行，是靠主力成本驱动的”。 也就是说，主力成本逐级提高，这张票就连续走高； 相反，一张票的主力成本逐级降低，这张票就连续走低； 而散户成本和股票实际价值在其中完全隐形。 例如，一张票从10元涨到25元，一定是主力首先在10元建好底仓，然后拉升（先不说底仓派发）。 在其冉冉升起的过程，一定是在12元、15元、18元、23元这四个位置去补给量能，而此量能的补给就是所谓的“重建成本区”概念（假设没有如此梯次，绝冲不到25元），至于补给量能的方式方法是板上高位换筹还是跳空高开取换手率，我们以后再讲。 现在的问题来了，这张票在23元附近成本区未能如愿建成，则此票一定是在23-25元之间以冲高震荡的方式等待外援的介入，以取未来走势。 这段过程，笨大户将其定义成“震荡取势”（也可用箱体来理解）。 而这段过程主力在干什么？ 答案很重要！ 是在做T。 也就是说，在等待接力者的情况下，主力控盘做T，一方面降低23元拉升仓成本，另一方面给新来者留出空间。 而一旦新来者（是新来主力，不是散户）介入，股价将再创新高。 在一定的高位上，新的主力介入动力不足； 于是，结果一定是震荡过程散户介入，而场内主力通过放大振幅反复做T，几轮下来就把其23元成本降到了18元乃至更低。 接下来是啥？ 一定是场内主力杀跌出货。 为啥？ 因为主力成本的降低趋势已经决定了这张票的运行趋势； 那是随着主力成本的快速降低，小散成了岗哨！ 这就是“成本驱动”！ 但是此时的筹码分布图形是什么？ 筹码分布不一定是之前显示的由低到高的转移就可以判断进货与出货这么简单！ 二、计算筹码分布的方法不精确 各类行情软件中的筹码分布状况均是通过历史交易计算出来的近似值。 这类不准确的算法是把历史成交，按时间加权，时间越久占筹码分布的比重越低，这样做表面上似乎也可以得到一个很像筹码分布的东西，但实际上是不能用的。 因为各股的活跃程度差异很大，人为的确定历史筹码的挥发速度很难反映这个差异。 我看过很多软件，其筹码分布就是简单的平均转移，计算原理大致是： 首先所有筹码的总和应是100%或流通盘，而筹码分布的意思是在每一个价位上筹码的分布多少； 然后，从特定日期向回计算每个价位上的筹码并相加得到此价位上的筹码总和，直到筹码达到100%或流通盘停止计算。 公式大致如下： 成本分布=前一日的成本分布x（1-换手率）+当日的成本分布 这样最大的问题就是没有考虑人为因素和时间因素，同样一笔100手的成交记录，交易群体中获利程度大的投资者肯定比获利程度少的投资者多，而持股时间长的投资者也一定比持股时间短的抛出可能性大，所以筹码转移绝对是一个不平均的过程。 就散户而言，在获利10%至20%之间最容易把股票卖掉； 而对主力而言，很难在盈利30%以下时卖出他的大部分仓位。 那么，获利15%的获利盘对当日成交的贡献就比获利25%要大一些。 这是较为精确的计算筹码分布的方法，有时候出于计算量的考虑，也可以用相等的抛出概率来代替真实的抛出概率统计，这样会引发一定的误差，不过这个误差是可以承受的。 因为在实际的投资分析中，某个价位的筹码量多一些或少一些不会影响最终的结论。 三、如何区别庄家筹码和散户筹码？ 某些投资者买进该股后长期持有好几年不动，而某些做超短，前天进昨天出甚至T+0。 如何区分他们呢？ 我的看法是这样，有两个因素必须考虑，一个是涨幅，一个是换手率或成交量， 如果放量长阳，一般应该是底层的筹码被冲销（这部分是庄家的筹码）。 如果缩量，交易最多的应该价格附近的散户筹码，如果放量滞涨，说明是价格附近的机构筹码在对倒； 总的来说，筹码转移应该与涨跌幅、成交量有一个比值关系，这样才能最真实的反映筹码分布变化。 如果能坐在交易所的主机前，稍微编个小程序把数据转换一下，排个序，画个图，就可以把某只个股的真实筹码分布搞得清清楚楚。 真实的筹码分布应该是这样的：对于某个交易日某只个股而言，将所有该交易日实际持有该个股的帐户的筹码，按其当初的买入价格，全部累加画到以价位为纵轴的一张图上。 只要股价上涨，散户和机构都在抛售，关键是占的比重大小不同。 如果放量长阳，一般应该是底层的筹码被冲销最快，因为这部分筹码获利最大，一般底部买进的人在放量时都会选择获利了结，这是一种交易心态的预测，是不是机构的筹码我们可以不必去理会，只要知道股价上涨时一般是底部筹码转移最多，成交量量越大转移得越快。 这也是放量了就涨不动了的原因。 推荐阅读： 看完本文有收获？请转发分享给更多人 关注「超简交易」，提升交易水平 ▼ 超简交易 · 知识体系 一、交易理念 1. 交易思维 | 本源思维 | 剃刀思维 | 系统思维 | 破立思维 | 2. 交易原理 | 正期望值 | 大数法则 | 频率概率 | 正确率 | 盈亏比 | 高胜率 | 高赔率 | 小数法则 | 赌徒谬误 | 3. 交易规律 | 均值回归 | 极值爆表 | 正态分布 | 高斯分布 | 幂律分布 | 黑天鹅事件 | 4. 交易原则 | 先生存后发展 | 先胜率后赔率 | 先方向后位置 | 复利复亏 | 左侧交易 | 右侧交易 | 5. 风险管理 | 系统风险 | 非系统风险 | 市场风险 | 信用风险 | 流动性风险 | 操作风险 | 分散 | 对冲 | 保险 | VAR在险价值 | 二、交易规则 1. 微观结构 | 市价订单 | 限价订单 | 订单形式原则 | 最小报价单位 | 最小交易单位 | 集合交易 | 连续交易 | 报价驱动 | 订单驱动 | 大宗交易 | 涨跌幅限制 | 大盘断路器 | 个股断路器 | 最大价格升降档位限制 | 保证金制度 | 头寸限制 | 股市稳定基金 | 交易信息披露 | 清算交收 | 日内回转交易 | T+0交易 | 信用交易 | 融资融券 | 卖空机制 | 有效市场 | 有效性 | 波动性 | 流动性 | 2. 交易品种 | 股票 | 期货 | 期权 | 外汇 | 基金 | 指数基金 | ETF基金 | 3. 交易公告 | 上交所 | 深交所 | 中金所 | 上期所 | 郑商所 | 大商所 | 三、交易决策 1. 基本分析 ①宏观分析 ②行业分析 ③财务分析 2. 技术分析 ①量 | 成交量 | 成交额 | 买盘卖盘 | 委买委卖 | 委比 | 现手 | 总手 | 量比 | 换手率 | 持仓量 | 放量缩量 | 天量地量 | 量价关系 | 量在价先 | 量价配合 | 量价背离 | 天量天价 | 地量地价 | 底量顶量 | 后量前量 | ②价 | 卡位思维 | 三大前提 | K线阴阳 | K线实体 | K线影线 | 普通坐标 | 对数坐标 | ③时 | 市场周期 | K线周期 | 周期互动 | 看大做小 | 由小转大 | ④形 | 走势 | 道氏理论 | N字结构 | 反转买点 | 回撤买点 | 终极买点 | 突破买点 | 波浪理论 | 波浪起点 | 波浪三大阶段 | 波浪三大买点 | K线形态 | 双K线组合 | 三K线组合 | 多K线组合 | ⑤趋 | 趋势 | 趋势线 | 移动平均线 | MA简单算术移动平均线 | EMA指数平滑移动平均线 | 均线周期 | 均线扭转 | 龙尾K线 | 甩尾技术 | 均线交叉 | 均线组合 | 多头排列 | 空头排列 | 均值即价值 | 爆米花过程 | 均线聚散 | 主动回归 | 被动回归 | 葛兰威尔八大法则 | 均线六大买卖法则 | 牛熊分界线 | 五龙战法 | ⑥指 | MACD指标 | DIF快线 | DEA慢线 | MACD的0轴内涵 | 同离走势 | 背离走势 | 同回走势 | 盘回走势 | 顶底背离 | 线柱背离 | 多重背离 | 123法则 | 2B法则 | MACD三大买点 | MACD四大柱子 | 多空临界指标 | 多空临界线 | 多空目标位 | 模拟K线预演未来 | ⑦套 | 投机交易 | 套利交易 | 一价定律 | 跨期套利 | 跨市套利 | 跨品种套利 | 期现套利 | 牛市套利 | 熊市套利 | 蝶式套利 | 正向套利 | 反向套利 | 价差交易 | 预测价差 | 反推价格 | 四、交易执行 1. 资金管理 | 鞅策略 | 反鞅策略 | 凯利公式 | 固定分数法 | 最大损失法 | 市场波幅法 | ATR平均真实波幅 | 固定比率法 | 递减分数法 | 2. 程式交易 | 程序化交易 | 交易系统 | 交易自动化 | 编程语言 | Python语言 | TraderBlazer语言 | MQL5语言 | 3. 算法交易 | 算法交易 | 订单分割 | 订单智能路由 | DMA直通交易 | 交易成本 | 直接成本 | 间接成本 | 交易佣金 | 交易费用 | 经手费 | 监管费 | 过户费 | 交易税 | 印花税 | 买卖价差 | 延迟成本 | 时间风险 | 市场冲击 | TWAP策略 | VWAP策略 | 4. 交易心理 | 贪婪 | 恐惧 | 懒惰 | 惯性 | 幻想 | 沉没成本 | 羊群效应 | 5. 交易工具 五、交易评估 | 收益率 | 夏普比率 | 最大回撤 | 资金曲线 | 软件评估 | <持续更新中> |
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