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私募工场（Funds-Works）：登记备案、合规辅导、行政管理、产品设计、备案及托管、FOF直投、资产配置、报道路演，全程护航。 一、系统介绍 RangeBreak区间突破交易系统被市场广泛用于日内交易，曾经连续多年在《美国期货杂志》盈利交易系统排行榜中位居前十。目前该交易系统也仍旧被很多专业机构和个人投资者所推崇。 二、策略原理 RangeBreak区间突破交易系统,区间的上下轨根据前一个交易的振幅决定.具体交易原则如下： 区间上下轨的确定： 1、昨日振幅=昨日最高价-昨日最低价; 2、今日行情区间上轨=今日开盘价+N*昨日振幅; 3、今日行情区间下轨=今日开盘价-N*昨日振幅; 其中，变量N的取值范围较为灵活,可以依据交易品种的波动属性和个人交易经验进行变换。通常情况下,N的取值范围位于0.5-0.8之间。 买卖信号： 1、突破上轨,买入开仓做多; 2、突破下轨,卖出开仓做空; 三、策略优点 该策略属于经典的震荡箱体突破类型的交易，用于趋势比较明显的行情中效果较好，下面我们来看看该策略在涨跌幅比较活跃的期货品种股指上的测试情况： 测试标的——股指 测试手续费——万二 测试平台：交易开拓者 从测试结果上可以看到，在行情震荡幅度比较剧烈的期间，模型表现不强，资金曲线表现也是震荡不前，一旦抓住趋势就能收获很大的利润。 四、策略缺点 众所周知，箱体策略最怕的就是行情的来回波动，作为箱体策略里的经典RangeBreak策略自然也逃脱不了这个噩运，接下来，我们将这个策略加载在行情波动剧烈并且趋势不稳定的品种橡胶上： 测试标的——橡胶 测试手续费——万四 测试平台：交易开拓者 从测试的结果我们可以看到，改策略对于投资标的的流动性有较强的依赖性，流动性越好，策略表现越好，谨慎参与价格跳空的交易标的。 五、改进的方法 对于该策略的弊端，我们可以在活跃的品种测试结果较好的情况下加入一些过滤的方法或者加入一些风险的控制方法，大概有以下几种建议： 1、增加止损增加亏损固定点数或者亏损当前价格的百分比作为止损原则，而不是等待反手信号。 2、增加跟踪止盈为了防止V转，可以增加乖离止盈或者跟踪止损策略等，以平滑资金曲线。 3、昨日振幅的定义可以变化样例系统中采用的是昨天的振幅来设计通道，也可以采用ATR等振幅设计原理。 4、加入波动性过滤对于动量突破系统，可以增加大级别波动性过滤，提出低波动的交易环境。 写在最后： 在交易的世界里，无论是日内短期趋势跟踪还是日间长期趋势跟踪策略，亦或是趋势跟踪和趋势预测，只要这个交易系统是符合市场规律，并且，投资者长期坚持操作便可达到稳定盈利的目的，那么，这个交易系统就是值得肯定和学习的。在市场面前，投资者是渺小的，我们要永远保持学习的心态。希望投资者对RangeBreak区间突破交易系统进行学习和研究，能够领悟到一些交易之道 备注：本文测试数据来源于“软件交易平台--交易开拓者”。
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