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6月份已经结束了，回想6月份来看，我们认为基本是游资主导的行情，上半月有金力永磁成为妖王，下半月接连有欣天科技、电魂网络、一拖股份等连板大妖出现，游资在整个6月份基本都是非常活跃的，但是最近几日来看，游资题材炒作层面越来越弱，强势股补跌接连发生，基本活跃了一个月的游资为什么这么疲弱了？7月份的行情我们又该如何把握？我们在月末之际给大家聊聊这个话题。 首先，我们先解决一个问题，白马不断走强，游资逐渐走弱的原因在哪里？我们给大家讲一个基本的逻辑，就是题材股也业绩股是有比较明显的时间划分的，一般而言，业绩披露时期的题材股炒作都是比较差的，这主要是因为题材股一般质地都偏差，炒作这些股票的游资自己也明白这一点，而在业绩披露时期，质地比较差的题材股经常会有业绩暴雷的情况发生，谁也不愿意刚刚操作一个股票结果就暴雷了，跑都来不及，所以在业绩披露时期题材的炒作会非常明显的受到抑制，而在业绩真空期，游资就比较活跃，大家看东方通信在2月份非常强，而5、6月份诞生了丰乐种业、康强电子、金力永磁、电魂网络、欣天科技、一拖股份等翻倍大牛，为什么这些时间点能诞生连板大牛？这是因为2月份、5月份、6月份都是业绩真空期，游资炒作不害怕业绩暴雷。这一点希望大家能记住，这是我们多年经验的总结。 不过，随着7月份逐渐临近，中报业绩公布时期已经到来了，创业板、深证主板的中报预告是在7月15日，就是说在7月15日后，真正的业绩就出炉了，预报挺好结果暴雷的公司就要出现了，而沪市首份中报的披露时间是在7月10日。所以，随着时间逐渐来到7月，业绩在市场中的重要性越来越重要，游资已经不大敢再向之前那样毫无顾忌地炒作题材股了，而业绩历来稳健的白马股则在近几个交易日不断创出新高。这就是为什么游资越来越弱而白马越来越强的根本原因：业绩公布期马上到来。 其次，通过上面的分析，我们接着来谈7月份的行情要如何把握。1、7月份行情整体的判断是修复，这个修复主要是针对外部负面信息以及内部经济数据不佳的消化修复，但是行情的启动一定是要有强烈的支撑力量的，我们分析流动性（大幅放水预期不强）、经济数据（下行压力仍在且外围利空的影响还将发酵）等方面来看，支撑力量是不够的，那么还有一个核心因素就是政策，如果中下旬的政治局会议能有明显的利好政策出现则股市有望迎来较大规模的反弹行情，不过目前来看，还需等待政策明朗。 2、7月份的操作方向应侧重业绩 我们在5月份结束的时候也给大家讲了6月份的操作策略，我们明确给大家指出，6月份的行情主导力量仍将是游资，实际上，游资的活跃基本贯穿整个6月，打造了多只翻倍龙头股，我们的观点被市场完美验证，但是进入7月份后，大家要注意，行情的主导力量将由游资转到机构，刚才我们分析了，业绩在市场中的地位越来越重要，这个时候，游资炒作题材一方面面临着业绩暴雷的风险一方面也有本身不擅长挖掘的可观现实，但是机构资金是非常擅长对质地优良、业绩稳健品种挖掘的，所以如果说您听了我们6月份的操作策略、6月份注重题材炒作的话，7月份您就要注意多看业绩类品种、机构类品种了。这个结论很重要，也有明确的逻辑支撑，希望能对大家7月份的操作有所指导。 量化数据监控 量化数据今日出现明显杀跌，我们提示的高位品种风险释放还在继续，同时随着行情逐步进入到业绩披露时期，暴雷风险也是游资不得不防范的，所以此时大家要注意规避高位纯题材炒作的品种，关注质地较好的业绩稳健品种。  |
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