商业保理基础教程目录基础篇法律篇国内篇国际篇创新篇北京/上海/重庆/武汉/深圳/成都/天津/台北保理业务的定义“保付代理“简称“保理”，英
文“factoring“。传统保理业务发源于英国，现代保理业务起源于欧美之间的国际贸易。国内定义保理是融合了资金通融、财务管理、应
收账款收取和坏账担保四项业务的综合性金融服务。供应商可能或将要向一家保理商转让应收账款，不论其目的是否为了获得融资，至少要满足销售
分户账管理、账款催收或者坏账担保在内的职能之一。保理业务是以债权人转让其应收账款为前提，其应收账款转让给商业银行，由商业银行向其提
供应收账款催收、应收账款管理、坏账担保、或者保理融资服务中的至少一项，即为保理业务。国际定义FCI-国际保理联合会03制定《国际保
理通则》规范国际双保理业务开展的国际惯例1968年成立于荷兰阿姆斯特丹，开放性的跨国民间协会组织，目前全球最大和最具影响力的国际保
理组织01制定通过EDI系统办理国际双保理业务的《国际保理电子数据交换规则》0504制定用于解决FCI会员之间纠纷的《仲裁规则》开
发了保理公司之间的账务通信系统、计算机和通信辅助保理服务系统供各会员使用02中国保理业务发展银行保理起步阶段银行保理起步阶段商业保
理业务发展阶段在天津市滨海新区、上海市浦东新区开展商业保理试点；首个全国性商业保理行业自律组织-中国服务贸易协会商业保理专业委员会
成立中国银行签署了国际保理协议，标志国际保理业务在我国正式登陆；中国银行加入FCI，国内最早的FCI会员；成立北京中贸远大信用管理
有限公司，最早的保理业务咨询机构19781993201219921999银行保理起步阶段银行保理快速发展阶段中国银行推出国际保理业
务，我国第一笔保理国际保理业务诞生中国银行国内首家推出国内保理业务保理合同关系基于贸易合同产生的通过一个总的保理协议（保理商双边协
议）来确定并不存在直接交易合同关系，但由于获得了应收账款的债权，因此享受出口商对进口商信用额度内的全部权利国际保理各方之间法律关系
出口商出口保理商进口商进口保理商出口商进口商出口保理商进口保理商国际保理与出口信用保险出口信用保险国际保理具有盈利性质商业化运作，
提供多种金融服务，流程简单只在贸易发达，政局稳定的国家开展业务大多无追索权无盈利性质国家保险业务，仅提供买方付款保证，流程复杂鼓励
出口企业开拓交易市场，因此进口国有很多经济落后，政局不稳的国家为保障企业经营风险，提供风险保障国际保理与信用证信用证国际保理基于赊
销的付款条件下所产生的金融服务买方市场条件下，赊销成为主流支付方式安全性低，风险较大，商业纠纷较多一种付款条件，属于银行信用有利于
卖方不利于卖方安全性高，一般无商业纠纷，风险小目录基础篇法律篇国内篇国际篇创新篇北京/上海/重庆/武汉/深圳/成都/天津/台北商业
保理的法律体系商业保理的法律体系国际公约国际惯例国内法主要由FCI制定的规则《国际保理业务通用规则》《仲裁规则》《保理电子数据交换
规则》《国际保理公约》《联合国国际贸易中应收账款转让公约》缺少商业保理的系统立法，散见与各法律规范之中；法律，司法指导意见，商务主
管部门颁布的商业保理规范性文件，银行保理规范性文件商业保理合同的性质争论法律关系的准确界定裁判和解决商业保理纠纷的前提，商业保理
具有突出的商业惯例特点，且由于商业保理社会实践性的复杂，各种功能排列组合衍生出不同的法律特性，给商业保理的法律关系认定带来挑战。商
业保理同托收一样，都是供应商与商业保理企业之间的一种委托代理关系委托代理说债权质押说保理业务是供应商向商业保理企业申请借款，并以供
应商对卖家享有的债权出质给商业保理企业作为担保1234债权转让说混合关系说商业保理是供应商向商业保理企业转让其对买家的应收账款债权
，商业保理企业向供应商支付一定金额的对价，商业保理企业替代原供应商成为新的供应商保理合同不能视为简单的债权转让关系，保理业务是一种
综合性的金融服务方式，存在多种法律关系的混合商业保理的典型法律风险法律风险存在问题国内立法法院等文件管辖保理业务发生纠纷时，商业
保理企业可以向哪个法院起诉的问题。保理业务至少存在基础交易合同、保理合同。基础交易合同发生纠纷由法院A解决，保理合同发生纠纷由法院
B解决。合同转让的，合同的管辖协议对合同受让人有效，但转让时受让人不知道有管辖协议，或转让协议另有约定且原合同相对人同意的除外保理
商和债权人仅因保理合同的签订、履行等发生纠纷，按照保理合同的约定确定管辖。保理合同中无管辖约定或者约定不明确的，应当由被告住所地或
者保理合同履行地法院管辖，保理融资款的发放地为保理合同的履行地。保理商向债权人、债务人及担保人一并主张权利时，应当根据债权人与债务
人之间的基础合同确定管辖共同诉讼在发生保理合同纠纷后，保理企业是否可在同一个案件中将债权人、债务人甚至担保人等增信方同时列为被告。
当事人一方或者双方为二人以上，其诉讼标的是共同的，或者诉讼标的是同一种类、人民法院认为可以合并审理并经当事人同意的，为共同诉讼保理
商在应收账款到期后不能收回保理融资款的，有权依照保理合同约定向应收账款债权人或者债务人主张权利。如果保理商先行起诉应收账款债务人要
求其偿还未予偿还的，保理商可以再行起诉债权人，要求其回购应收账款。保理商向债权人、债务人及担保人一并主张权利的，应当根据债权人与债
务人之间的基础合同确定管辖名为保理实为借贷保理企业以保理的名义开展的实质上被认定为借贷的业务情形。开展商业保理原则上应设立独立公司
，不混业经营，不得从事吸收存款，发放贷款等金融活动，禁止专门从事或受托开展催收业务，禁止从事讨债业务对于保理案件并未出台司法解释审
查是否存在基础合同、保理商是否明知虚构基础合同、双方当事人之间的实际权力义务关系，确定合同性质如果被认定为名为保理实为借贷，按照借
贷关系处理商业保理的典型法律风险法律风险存在问题国内立法法院等文件债务人抗辩权和抵销权债务人抗辩权：债务人拒绝清偿应收账款的权利
债务人抵销权：债务人以其对保理商的债权抵消保理商对债务人应收账款债权的权利债务人接到债权转让通知后，债务人对让与人的抗辩，可以向受
让人主张。债务人接到债权转让通知时，债务人对让与人享有债权，并且债务人的债权先于转让的债权到期或者同时到期的，债务人可以向受让人主
张抵销债务人依据基础合同享有的抵销权及抗辩权，可以对抗保理商，但保理商与债务人另有约定除外债务人收到债权转让通知后，其因基础合同而
享有的抗辩权、抵销权可以向保理商主张，债务人明确表示放弃抗辩权、抵销权的除外砍头息应收账款融资放款时，收取的保理首付款使用费在保理
首付款中预先扣除，将可能被认定为实际保理首付款为扣除使用费后的金额借据、收据、欠条等债权凭证载明的借款金额，一般认定为本金。预先在
本金中扣除利息的，人民法院应当将实际借出的金额认定为本金对于保理业务中手续费、保证金等预先扣除的情况，目前并没有法律法规或规范性危
机明确与利息采取统一的方式认定为本金商业保理的典型法律风险法律风险存在问题国内立法法院等文件应收账款确权对应收账款债权的确认。因
债权人或债务人的疏忽、欺瞒、诈骗等重大过错行为，将可能发生应收账款实际不存在、存在瑕疵等导致保理企业无法收回债权的情形对于保理案件
并未出台司法解释因债务人或债权人存在重大过错行为导致应收账款实际不存在，则保理商可基于其产生的损失要求重点过错方承担侵权责任。但如
果保理商自身也存在过错的，也有法院认定保理商应对其损失承担一定的责任保理专户保理业务中用于应收账款回收的专门账户。可以以保理商名义
或债权人名义开设。以债权人名义开设通常发生在间接回收保理模式，保理商对该账户几乎无法掌控，风险提高。为降低风险，通常采用以金钱质
押的方式要求债权人将该以债权人名义开始的保理专户质押给保理商。债务人或第三人将其金钱以特定、封金、保证金等形式特定化后，移交债权人
占有作为债权的担保，债务人不履行债务时，债权人可以以该金钱优先受偿目录基础篇法律篇国内篇国际篇创新篇北京/上海/重庆/武汉/深圳/
成都/天津/台北国内保理概述国内保理指商业保理商从事境内交易行为的债权人、债务人提供服务的商业保理业务。其提供的服务包含贸易融资、
销售分账户管理、应收账款的催收、信用风险控制与坏账担保等综合性金融服务主要使用于赊销结算方式的国内贸易申请企业具有良好的信用记录，
具备完善的应收账款管理体系、财务状况良好、所经营的产品质量稳定、标准化程度高、易于保管贸易融资四大属性融资期限融资限度一般不超过1
2个月最长不超过18个月（含1-6个月的宽限期）根据应收账款的质量、结构和期限按一定的预付比例来确定一般不超过应收账款净值的80%
贸易融资四大属性融资费率融资利率取决于交易性质、金额、融资风险和服务内容等一般为应收账款净额的0.1%-1%可按人民银行规定收取融
资利息利率按照同档期贷款利率浮动计算按是否通知买方按是否预先付款按融资勾兑方式国内保理分类按保理商个数按是否融资按额度属性按追索权
单保理双保理融资保理非融资保理国内保理分类有追索权保理无追索权保理循环额度保理非循环额度保理逐笔保理池保理到期保理预付保理明保理暗
保理国内保理说明国内保理分类国内保理细类说明按保理商个数分单保理对同一基础合同项下债权人、债务人之间的应收账款，由一家商业保理商提
供保理服务双保理由两家或两家以上的商业保理商或其他机构，对同一基础合同项下同一应收账款债权人提供不同的保理服务的保理业务按追索权有
追索权保理（回购型）商业保理商在应收账款到期，且无法从债务人处足额收回时，可以要求转让人回购应收账款的保理业务无追索权保理（买断型
）商业保理商在应收账款无商业纠纷等情况下到期，且无法从债务人处足额收回时，不能要求转让人回购应收账款的保理业务按是否通知买方明保理
（公开型）应收账款转让时，将应收账款转让事实通知债务人的保理业务暗保理（隐蔽性）应收账款转让时，未将应收账款转让事实书面通知买方，
并取得买方确认文件的保理业务按是否融资融资保理商业保理商以应收账款转让为前提，提供应收账款融资的保理非融资保理商业保理商不向债权人
提供应收账款融资，并且提供应收账款管理、应收账款催收、付款保证等三种服务中至少一种服务的保理业务国内保理说明国内保理分类国内保理细
类说明按额度属性循环额度保理卖方将买方在一定期限内的特定应收账款转让我司，我司为卖方核定在有效期内可循环使用的保理业务融资额度非循
环额度保理对具体已发生的特定的一笔或若干笔商务合同项下的应收账款而设立的保理业务融资额度按融资勾兑方式逐笔保理保理融资的发放、偿付
与受让的应收账款逐笔对应的保理业务池保理卖方将对特定买方一定时间内多比应收账款转让我司，在满足“应收账款池应收账款余额×融资比例≥
融资余额”的前提下，我司为卖方提供的一笔或多笔保理融资服务按是否预先付款预付保理商业保理商在受让债权人转让的应收账款时，支付一定比
例的保理融资作为预付款，剩余款项在按期收到债务人付款后，向债权人支付，或者在债务人发生信用风险后，在一定期限内向债权人承担付款责任
的保理业务到期保理商业保理商在受让债权人转让应收账款时，不向债权人提供融资，而是在按期收到债务付款后，向债权人支付账款，或由于债务
人发生信用风险，商业保理商在一定期限内向债权人承担付款责任的保理国内保理的业务产品一、直接保理直接保理是国内贸易中供应商（卖方）
将其与购货商（买方）订立的销售合同所产生的应收账款转让给商业保理公司，并为其提供贸易融资，销售分户账管理、应收账款催收、信用风险控
制与坏账担保等综合性金融服务。1.供应商与购货方签订销售合同2.供应商向保理商进行保理业务申请3.供应商向购货方发货4.供应商向保
理商转让应收账款5.供应商向保理商申请融资6.保理商审核发票并向供应商提供融资7.到期购货方向保理商付款8.若购货方违约，则保理商
进行逾期催收9.保理商向供应商支付尾款/担保付款①签订销售合同供应商（卖方）③供应商发货购货方（买方）申请融资⑦到期付款⑧逾期催收
⑥审核发票、放款②业务申请④转让应收账款⑨支付尾款/担保付款商业保理商国内保理的业务产品二、反向保理反向保理，是指保理商与核心企
业合作，通过受让供应商对核心企业进行赊销所产生的应收账款，向供应商提供保理融资及应收账款管理等服务。1.供应商与核心企业签订销售合
同2.核心企业与供应商签订合作协议3.保理供应商签订保理协议、供应商发货4.核心企业向保理商提交所有证明应收账款文件5.保理商对
供应商核查信用6.供应商申请融资7.保理商向供应商提供融资8.核心企业到期结算9.保理商向供应商支付尾款①签订销售合同供应商核心企
业③供应商发货⑦放款④传递验证应收账款③签订保理协议⑧到期结算②签订合作协议⑤信用核查⑥申请融资⑨支付尾款商业保理商国内保理的业务
产品三、再保理在保理，是指保理商从金融机构、租赁公司、其他商业保理公司等机构买入保理资产，从而在持有期内对原保理资产中的购货商（
买方）享有的债权的业务。再保理业务分为买断型再保理和回购型再保理。承做再保理业务的保理商称为再保理商。①签订销售合同供应商（卖方）
购货商（买方）1.供应商与购货商签订销售合同2.供应商向保理商申请保理业务3.供应商向购货商发货4.供应商向保理商转让应收账款5.
供应商向保理商申请融资6.再保理商进行审核发票并通过保理商放款给供应商7.到期再保理提醒购货商付款8.若购货商逾期则催收账款9.再
保理商支付尾款/担保付款③供应商发货②业务申请④转让应收账款⑤申请融资⑥审核发票、放款⑨支付尾款/担保付款⑦到期付款⑧逾期催收④转
让应收账款⑥审核发票、放款再保理商商业保理商⑨支付尾款/担保付款国内保理的业务产品四、信保保理信用保险项下保理，是指保理商受让由
保理商认可的保险公司向卖方提供买方信用保险的应收账款，通过三方签订相关协议，约定卖方将其在保单项下的赔款权益转让给保理商，如果买方
到期因信用风险未付款或未足额付款，保险公司向保理商支付赔款。1.供应商与购货方签订合同2.供应商购买保险3.供应商申请保理业务4.
供应商转让应收账款给保理商5.供应商向保理商申请融资6.保理商审核发票、放款7.购货方到期付款给保理商8.若购货商违约则保险公司支
付赔款9.保理商向供货商支付尾款10.若购货商违约则保险公司催收①签订销售合同供应商（卖方）购货商（买方）④供应商发货⑤申请融资⑥
审核发票、放款③业务申请④转让应收账款⑨支付尾款②购买保险⑦到期付款⑩逾期催收③签署协议商业保理商保险公司⑧支付赔款国内保理的业务
产品五、租赁保理租赁保理，是指在租赁公司向承租人提供租赁服务，并将租赁服务产生的未到期应收租金转让给保理商，保理商在综合评价租赁
公司的信用风险、经营水平、财务状况、担保安排以及承租人各项条件后，为租赁公司提供的保理业务。1.租赁公司于供应商签署设备买卖合同2
.租赁公司将该设备出租给承租人3.租赁公司向保理公司申请保理业务4.租赁公司将债权转让给保理商，并承租人进行债权转让5.租赁公司申
请融资6.保理商受让租金收取权益，给租赁公司提供保理融资7.承租人按期支付租金给保理公司8.当租金出现不能给付情况时，供应商提供回
购担保9.保理商向租赁公司支付尾款或为租赁公司提供应收账款的信用风险担保服务①签订设备销售合同供应商（卖方）购货商（买方）⑤申请融
资⑥审核发票、放款③业务申请④转让应收账款⑨支付尾款②出租设备⑧到期付款⑧设备维护⑦支付租金商业保理商保险公司商业保理公司的组织架
构一、小型商业保理公司组织架构说明：人员精简，职责较清晰，自上而下直线型管理，职能结构明确商业保理公司的组织架构二、中型商业保理公
司组织架构说明：集团总部设立非保理业务的各职能部门，对分公司业务进行集中管理或分权限管理。各分公司可以按事业部结构性独立拥有各非保
理业务的职能部门及保理业务部；或是只负责保理业务部门，将其他非保理业务职能部门交由集团总部统一管理商业保理公司的组织架构三、大型商
业保理公司组织架构说明：人员分工趋于精细化，职责更明确。各岗位职责及职位要求1.根据业务端指令，执行保理融资资金调拨2.对保理专户
的还款资金进行分账户管理并通知运营管理部及时清分偿1.负责目标客户的选择、营销及市场拓展工作2.贷前调查分析、客户材料收集工作3.
授信调查、业务方案设计、撰写贷前调查报告4.对授信调查报告及贷款申请材料负责5.保理合同的签订、应收账款转让通知6.贷后风险管理及
监控工作7.催收，监控贷项清单、商业纠纷的异常8.保理业务系统、保理业务客户等基础信息维护1.对公司资金进行分析，监控各项目资金占
压情况，并进行分析通报，保证公司运营资金和流动性的安全2.筹备公司运营所需资金，对接外部金融机构，负责制定融资计划和方案，并组织实
施参与融资商务谈判，撰写相关报告和文件3.公司的资金管理制度与流程优化资金管理岗资金经办岗市场开拓岗213各岗位职责及职位要求1.
制定保理业务相关融资政策及风险管理制度，设定业务准入条件2.根据业务实际需求，协助实地查核工作3.审查保理业务调查报告，并报评审委
员会审批4.根据评审结果，在保理业务系统内进行客户额度维护工作1.根据业务端指令，执行保理业务融资资金调拨复核工作2.对保理专户的
还款资金清分复核工作1.产品研发：进行产品需求分析、产品方案设计、产品方案评审及售后管理工作2.产品制度制定与培训工作3.产品销售
管理工作4.协助实地核查工作产品经理岗风险管理岗资金复核岗546各岗位职责及职位要求1.应收账款台账管理，进行应收账款的日常管理，
包括到期前的催收、到期款项的收回以及到期后的登记注销等2.监控异常回款、应收账款逾期等异常情况，并进行对账和查明原因并向市场部和资
产管理部门通报3.根据应收账款管理情况发布风险预警信息，并提出对卖方或买方暂停保理融资的管理要求以及保理额度的调整建议1.应收账款
质押登记公示系统操作2.放款前单据审核工作3.保理业务系统交易操作1.对经办人员的相关审核内容，及保理业务系统中操作部分进行复核保
理审查复核岗应收账款管理岗保理审查经办岗879各岗位职责及职位要求1.对日常办公电脑、办公设备进行故障排除2.电脑周边设备安装与维
护3.协助对防火墙和其他安全产品的部署、检测及维护4.提供包括IT基础设备和企业局域网/广域网的解决方案5.定期对基础设备和企业局
域网/广域网检测，对重要设备实施监控6.监督公司网站或公司整体网络的日常更新和后台维护1.协助贷前调查工作2.负责合同制定审批工作
1.落实公司内部信息系统的开发及测试工作2.公司内部信息系统数据库的管理与维护3.监督公司所有信息平台的日常更新和后台维护4.公司
系统运维、及时排除各业务系统故障5.对业务系统、办公系统级其他系统软硬件操作进行培训指导6.改进公司IT流程与策略，为公司内部需求
部门提供解决方案信息技术员岗网络管理员岗法务管理岗111012商业保理公司的设立商业保理公司由商务部批准成立，并需取得工商营业执照
。融资杠杆1.风险资产一般不得超过公司净资产的10倍2.风险资产（含担保金额）按企业的总资产减去现金、银行存款、国债后的剩余资产总
额确定经营范围06从事贸易融资、销售分账户管理、客户资信调查与评估、应收账款管理与催收、信用风险担保等服务；不得从事吸收存款、发放
贷款等金融活动、禁止专门从事或受托开展催收业务备案要求051.在境内合法设立2.公司名称及经营范围内含有“商业保理”或“保理”字样
3.主要股东近三年内没有违法违规记录4.拥有两名以上具有五年以上从事保理或相关行业从业经验的高级管理人员5.具有良好的公司治理结构
、健全的组织架构、完备的管理制度和完善的业务处理系统6.商务部主管部门规定的其他条件04办理程序向省级商务主管部门报送规定的申请材
料，商务部颁发外商投资企业批准证书，行业分类选择“租赁及商务服务业”项下的“其他商务服务”03外资商业保理公司的办理条件内资商业保
理公司的办理条件1.发起人拥有五年以上的香港公司2.申请前一年总资产不低于5000万人民币3.拥有两名及以上具有五年以上金融领域管
理经验且无不良记录的高级管理人员4.以有限责任公司设立，注册资金不低于5000万人民币；股份有限公司注册资本不得低于1亿元人民币。
5.设立为独立公司，经营期限一般不超过30年，在中西部设立企业经营期限一般不超过40年6.公司名称中加注“商业保理”字样021.注
册资本不低于1000万人民币2.拥有两名及以上金融领域管理经验且无不良记录的高级管理3.其余相关规定与外资商业保理公司设立条件一致
01保理业务流程保理业务分为四大阶段共十大过程分别为保理业务的规划以及保理业务贷前、贷中、贷后几个阶段。贷前贷
中贷后规划客户管理交单转让业务申请合同签约融资放款贷后管理产品设计营销推广授信审批融资收回保理业务流程根据公
司的现有行业资源、业务特点以确定产品的销售对象、准入条件、费用及利率等产品设计业务部门与客户沟通，了解客户的行业特点，产业特点等，
对意向客户进行初步的征信调查，为以后承做业务打好基础规划阶段客户管理对应不同的地区或者行业推广有关的保理产品，或者收集相关的客户反
馈或需求，以更好的实现产品的定制营销推广保理业务流程卖方向保理公司提出保理业务申请，并提供与应收账款相关的材料、企业证件、财务报
表等。对卖方进行实地核查业务申请对保理业务进行审查，明确保理类型、业务额度、额度期限、融资比例、回款要求、利费率价格等贷前阶段授信
审批合同签约与卖方签订业务合同保理业务流程交单转让对受让的债权进行办理转让登记审查应收账款相关材料，确认债权转让有效性，完成放款贷
中阶段融资放款提示买方到期付款，扣收保理融本息及相关费用并办理还款手续融资收回保理业务流程应收账款账务管理、逾期、商业纠纷、间接付
款等业务，跟踪检查买方经营状况、偿付能力和资信状况贷后阶段贷后管理保理业务基本要求买卖双方准入条件应收账款准入条件额度管理1.经工
商机关核准登记的企业法人2.有固定经营场所，履约能力较强3.从事商务合同项下无不良信用4.近三年金融领域无不良信用5.管理团队从
业二年以上，无不良信用6.所售商品、设施、服务质量不易产生纠纷卖方转让的应收账款，不存在以下情况：1.基于未生效、无效、可撤销、效
力待定的合同或行为所产生的2.已超过诉讼时效3.已发生或已预见将逾期4.正在或已预见将发生商业纠纷5.关联交易形成的应收账款6.
已转让，或设定担保，或被设定为信托名下财产的7.被第三方主张代位权8.被采取法律强制措施9.存在其他权利瑕疵10.基础交易合同约定
不得转让的1.追索权保理原则上占用卖方的授信额度2.无追索权保理原则上占用买方的授信额度3.信用保险项下保理视为有无追索权，占用卖
方或买方的授信额度，并纳入保险公司的额度管理4.无追索权应收租金保理占用承租人的授信额度；有追索权应收租金保理原则上占用租赁公司授
信额度5.无追索权反向保理占用核心企业的授信额度.YourtextClickheretoaddyourtext.C
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保理业务基本要求应收账款转让/受让保理融资承做条件应收账款的回收向保理商提供以下材料：1.卖方签署《应收账款转让申请确认书》2.申
请转让应收账款对应的基础交易合同3.申请转让应收账款对应的发票及其他相关文件4.买卖双方的证照、许可证5.其他证明文件1.融资期限
一般不超过12个月，最多不超过18个月2.融资金额一般不超过应收账款净值的80%3.按人民银行规定收取融资利息，利率按照同档期贷款
利率浮动计算4.办理业务手续费一般为应收账款净额的0.1%-1%1.保理商有权根据已受让应收账款到期日，主动或要求卖方采取电话、函
件、上门等方式对买方进行催收，卖方有义务及时完成2.应收账款回款应直接支付至保理商指定专户.YourtextClickher
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retoaddyourtext.5243保理资产的风险优势担保力融资取得买方的应收账款债权作为对卖方融资的基础交易性融资
真实的贸易背景下产生，具有明确的“交易文件或单据”查核短天期融资应收账款账期在180天以内，融资风险较小出货后融资应收账款为基础的
融资为出货后融资，商业纠纷较少自偿性融资以未来到期的应收账款的支付作为还款来源1保理资产的风险关注点01注意“伪造单据”与“假交易
”的风险02注意同一笔交易的出货前融资与保理融资的联系，避免同一笔交易“重复融资”风险关注要点03违反法令法规的无效交易04实际买
方付款金额小于保理融资金额05应收账款债权瑕疵保理资产的风险控制保理资产管理的风险控制最近方案：完整的“信贷资产风险管理”为基础
模型，加入“保理资产管理特有的风险管理机制”应收账款余额及账款确定交易流程与历史单证查核AB1.确认为合法的应收账款2.确认为有效
的应收账款3.明确计算应收账款余额4.进行应收账款账龄分析5.明确应收账款转让方式6.规范应收账款质押/转让的登记方式1.确认交易
流程2.征提交易文件3.实行穿行测试4.应收账款账期确认5.缺失补正措施保理风险管理机制DC卖方回购能力及增信措施买方付款能力及意
愿分析1.买方付款能力审查2.买方付款意愿审查3.非关联方交易审查1.借款人审查2.回购能力审查3.资金用途是否合理4.行业市场情
况审查5.产品市场供需分析商业保理的资金渠道信托\证券\基金子公司资产证券化注册资本金各地金交所私募基金（契约型）银行P2P资金渠
道目录基础篇法律篇国内篇国际篇创新篇北京/上海/重庆/武汉/深圳/成都/天津/台北国际保理业务国际单保理：由一家保理商单独为进出口
商双方提供国际保理服务。1.出口商和进口商有贸易意向2.出口商向保理商提交买方信用额度申请3.保理商对进口商信用额度审批4.保理商
向出口商反馈已核准的信用额度，同意后签订保理协议5.出口商向进口商发货6.出口商转让应收账款给保理商7.保理商向出口商提供融资8.
账款到期，进口商向保理商支付货款9.保理商扣除费用后，剩余货款支付给出口商①贸易意向进口商出口商⑤发货②提交申请④反馈结果，签协议
⑥转让应收账款⑧付款③额度核准⑦融资⑨扣费，余额保理商国际保理业务国际双保理：国际双保理是指由两家国际保理商分别为进出口双方提供国
际保理业务。涉及的当事人有：出口商，进口商，进口保理商，出口保理商。1.出口商和进口商贸易签约2.出口商向出口保理商提交申请3.出
口保理商向进口保理商提出额度申请4.出口保理商跟进口商进行额度核准5.进口保理商跟出口保理商反馈结果6.出口商与出口保理商签订保理
协议7.出口商向进口商发货8.出口商向出口保理商转让应收账款9.出口保理商向出口商提供保理融资10.出口保理商向进口保理商转然应收
账款11.进口商向进口保理商付款12.进口保理商向出口保理商付款13.扣费，余款①贸易意向进口商出口商⑦发货②提交申请⑥反馈结果，
签协议⑧转让应收账款?付款④额度核准⑨融资?扣费，余额?付汇出口保理商进口保理商⑩转让应收账款⑤反馈结果③额度申请国际保理业务说明
国际保理分类国际保理细类说明按追索权有追索权保理（回购型）保理商只向出口商提供融资、应收账款管理、及催收业务，但不提供坏账担保服务
无追索权保理（买断型）保理商向出口商提供坏账担保、融资、应收账款管理及催收服务按是否通知买方明保理（公开型）出口商以书面形式将应收
账款债权转让给保理商的事项通知进口商暗保理（隐蔽性）出口商在不通知进口商的情况下，将应收账款债权转让给保理商按是否融资融资保理在出
口商转让应收账款债权后，保理商立即提供一定比例融资，剩余款项于账款到期收回后支付，或在进口商因信用风险不能支付的情况下，保理商向出
口商做出担保付款到期保理在出口商转让应收账款债权给保理商后，保理商并不提供融资，而是在账款到期时从进口商收回应收账款，或在进口商因
信用风险不能支付的情况下，保理商再向出口商作出担保付款国际保理的风险来源履约风险：出口商缺乏履约能力道德风险：出口商可能会与进口商
串通操作风险：出口商突然变更收款账户或者重复转让财务风险：出口商资质不佳，一旦发生追索，可能引发财务风险出口商进口商信用风险：进口
商经验情况恶化欺诈风险：进口商与出口商串通操作风险：进口商间接付款操作风险：出口保理商作业未遵循国际惯例经验不足：未能预先察觉、发
现潜在的欺诈风险专业度不足：未做好尽职调查出口保理商信用风险：经验状态恶化操作风险：进口保理商作业未遵循国际惯例经验不足：未能准确
作出信用评估，未能及时发现欺诈等风险道德风险：作风恶劣，拒绝履行担保付款义务进口保理商国际保理的风险控制对出口商的风险控制对进口商
的风险控制AB1.核实出口商基本情况2.考察出口商品的可保理性3.考察进出口双方的历史交易记录4.核查是否含有禁止转让、质量标准及
纠纷解决机制条款5.审核相关发票、报关单、运输单等单据的真实性6.审核出口商与进口商的关系，避免关联交易或者补偿交易1.了解进口商
所在国家的法律法规2.考察进出口商的历史交易记录3.对进口商进行动态监控，合理行使信用额度4.审核进口商与出口商关系，避免关联交易
5.核查是否含有禁止转让条款6.向进口商定期发送对账单7.账款到期前提醒买方付款，明确逾期应收账款的处理方式国际保理的风险控制DC
对进口保理商的风险控制对出口保理商的风险控制1.了解进口保理商的基本情况2.考察进口保理商的额度审核速度、核准比例、催收时间、付汇
速度、担保付款能力、纠纷处理能力等3.尽量选择进口商所在地的进口保理商合作4.寻求与国际性保理组织的会员合作1.了解出口保理商的基
本情况2.根据国际惯例操作规则，严格遵守规则进行操作3.熟练掌握进口商额度审核所需要的基础信息4.加强操作人员的业务培训出口保理面
临的问题面临问题建议解决方案金融机构不得为不在名录的企业直接办理贸易外汇收支业务，商业保理公司不具有对外贸易资格，不在该名录中外汇
贸易收支企业名录，同意将保理公司纳入名录中，金融机构可为保理公司办理贸易外汇收支业务不能办理出口保理相关外汇划转手续原币外汇划转，
同意商业保理公司进行保理融资的原币外汇划转业务，由合作银行划转至出口商外汇账户保理业务出口商无法直接收取进口商支付的货款，由保理公
司收、结汇并划转。谁来进行国际收支统计申报国际收支统计申报，同意由商业保理公司在合作银行进行国际收支统计申报规定“企业贸易外汇收入
应当先进入出口收入待核查账户”，商业保理公司不属于金融机构，划转给出口商的融资款不确定能否直接划入出口商的外汇账户外汇账户，同意商
业保理公司向出口商划转保理融资款，合作银行凭出口保理协议划转至出口商的经常项目外币账户，无需进入待核查账户外汇业务是属地管理原则，
商业保理公司没有经营区域限制，因此出口商和出口保理商可能会不在一个区域，导致异地外汇划转问题异地外汇结转，同意商业保理公司持相关文
件在合作银行办理外汇划转手续，至异地出口商的经常项目外币账户。出口商在国家货物贸易外汇检查系统中只有货物流数据，没有资金流数据；出
口保理商在国家货物贸易外汇检查系统中只有资金流数据，没有货物流数据货物流与资金流数据，允许出口商和保理公司从境外收汇后及时通过货物
贸易外汇监测系统进行差额报告商业保理公司无法使用自有资金外汇或以人民币购汇的方式向出口商提供保理外币融资外币资金，国内保理公司通过
把应收账款转让给国内银行，由国内银行提供外币融资给保理公司，再转给出口商出口商办理出口保理注意事项16选择优质保理商拟定详细严谨
的商务合同25严格履行商务合同控制在额度内发货34提供必要信息，提前做好准备妥善保管单据目录基础篇法律篇国内篇国际篇创新篇北京/上
海/重庆/武汉/深圳/成都/天津/台北商业保理的发展趋势移动互联网将移动通信技术与互联网的技术、平台、商业模式和应用结合成为一体互
联网金融机构与互联网企业利用互联网技术和信息通信技术实现资金融通、支付、投资和信息中介服务的金融业务模式应收账款与互联网金融互联网
金额引起传统应收账款管理方式的变革，主要体现在风险管控。通过支付渠道和数据积累，结合应收账款管理流程对企业资产、债务做严密分析，成
为互联网的线上征信技术大数据与云计算无法在一定时间范围内用常规软件工具进行捕捉、处理的数据集合，需要新的处理模式，对数据进行专业化
处理，挖掘蕴藏的巨大商业价值Fin-Tech对金融创新的体现智能化交易与理财0204系统通过数据的采集分析，直接将贷款人和借款人配对，并实时监控借款人的资信及经营方面的变化，解决信用风险难题交易记录被共享，每位参与者都可以查询到交易历史，解决信用问题从最初的财务系统管理应收账款、应收账款信息化管理、到应收账款交易平台支付革命经济活动中的每笔交易都要经过资金的支付与结算，运用网络和数字化技术，凭借强大的数据解析能力和安全保障技术，形成了独立的支付平台金融市场交易的成功关键，在于智慧与速度的结合。通过系统进行决策与建议存货去中介应收账款管理创新区块链010305应收账款管理的创新趋势信息化管理技术将更加全面培养和发展以计算机为主的智能化工具为代表的新生产力A管理能力与行业整合从税收制度、行业监管、行业生态圈检查、投资者内部评级提醒等方面进行提升，提高商业保理行业的整理运营和管理能力D应收账款资产交易平台更受到重视20%B通过应收账款交易平台形成应收账款的“真实销售”，让卖方同时实现流动性管理、资产负债管理、风险管理，形成对买方有吸引力的风险回报率互联网金融引起管理方式的变革借助互联网的思维和技术实现资金融通等功能的新金融模式C资产证券化的创新趋势对券商资管而言，资产证券化业务是比较特殊的业务品种，既有鲜明的投行业务属性，又有切实的资产管理业务属性通过动态资产池、动态产品结构管理，将大类基础资产规模化，可以满足原始权益人或投资者多样化的投资需求券商资管投行化动态管理化资产证券化的创新趋势对于同质化程度较高的基础资产，银行等金融机构可以作为原始权益人代理人和资产服务机构，批量化形成债权资产并通过资产证券化实现退出由于市场上高收益产品的短缺，以券商资管计划、信托计划、基金资管发行的ABS产品愈来愈受投资者青睐非银机构投资者扩大化产品批量化随着我国资产证券化市场容量的持续扩大，陆续建立完善的质押回购交易机制等措施，二级市场会进一步发展资产形成前做一笔短期的过桥资金的贷款给原始权益人做资产投放，以销售ABS作为回款来源活络二级市场Pre-ABS跨境ABS产品是以自贸区内外的境内资产作为基础资产，在自贸区内发行以人民币计价的资产证券化产品，区内的境内外投资者通过在自贸区开立的自贸账户进行投资交易供应链金融相关的ABS扩大出现跨境ABS产品以围绕核心企业形成的应收账款为基础资产开展证券化业务感谢各位！ |
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