快讯！中原资产拟发行27亿元资产支持票据 基础资产为13笔重组债权（附交易结构）

投实消息：7月3日，中原资产管理有限公司发布2019 年度第一期资产支持票据募集说明书，本期资产支持票据拟发行金额27亿元，其中优先级25亿元， 基础资产类型为重组债权；发行载体管理机构中融信托；主承销商/簿记管理人光大证券股份有限公司，联席主承销商中国光大银行，信用评级机构为上海新世纪资信评估投资服务有限公司。

根据募集说明书，根据募集说明书，本资产支持票据的基础资产系指基础资产清单所列的由发起机构在信托设立日授予受托人的，发起机构依据《债权收购债务重组协议》对债务人、转让人享有的重组债权及其附属担保权益。

中原资产在其非金融企业不良资产收购的经营过程中作为重组债务收购方，与转让方、债务人、共同债务人（如有）及担保人签订《债权收购暨债务重组协议》、《保证合同》及《质押合同》等相关协议。合同签订后，便形成了中原资产依据《债权收购暨债务重组协议》对债务人享有的重组债权及其附属担保权益，即形成了本期资产支持票据的基础资产。

其后，中原资产作为委托人，根据《信托合同》的约定将基础资产信托予中融信托，设立“中原资产管理有限公司 2019 年度第一期资产支持票据信托”作为发行载体，由此取得了基础资产。

截至初始起算日（2018 年 1 月 1 日），入池基础资产池涉及 13 户债务人的 15 笔借据，入池重组资产的重组债务金额合计为人民币 352,164.27 万元，未偿本金余额合计为人民币 278,293.66 万元。 

本期信托入池资产共计 15 笔，涉及债务人 13 户，未偿本金余额排名前 五位的债务人未偿本金余额合计占比为 67.41%，债务人集中度很高。

按照国家标准行业二级分类，入池资产分布于 9 个行业，行业相对较为 分散。其中，未偿本金余额占比最高的行业为石油加工、炼焦和核燃料加工 业，占资产池未偿本金余额的 23.14%，其次为房地产行业，其占资产池未偿 本金余额的 21.29%

未偿本金余额排名第一的债务人是河南的一家主营焦炭、焦油、粗苯、 煤气生产经营以及煤炭销售的公司，成立于 2005 年 8 月，截至 2018 年 3 月末，实收资本为 3.09 亿元，实际控制人为省国有资产监督管理委员会。 该债务人是国内主要商品焦生产基地之一，拥有较完整的煤化工循环经济产业链条。

未偿本金余额排名第二的债务人是一家房地产开发和销售公司，成立于2012 年 10 月，截至 2017 年末，其注册资本为 1.06 亿元，实收资本 0.50 亿 元。控股股东为国内某大型民营房地产开发集团。该债务人目前已开发河南 某地级市一房地产项目，项目占地约 7 平方米，建筑面积约 18 万平方米， 项目已于 2016 年 12 月开盘销售。 

未偿本金余额排名第三的债务人是一家县级国有建设开发公司，成立于 2016 年 1 月，截至 2017 年末，其注册资本为 0.5 亿元，实收资本 0.5 亿元， 控股股东为县农业技术推广中心。该债务人主要负责建设项目土地的储备、 整治、开发和资本运营，农村土地流转及农田基础设施规模化建设与经营， 城镇给排水及污水处理设施建设与运营，以及农业科技研发推广等服务。

未偿本金余额排名并列第四的第一户债务人是一家主营黄金首饰开发 设计、生产加工、批发零售的公司，成立于 1998 年 4 月，截至 2017 年末， 注册资本为 5 亿元，实收资本 5 亿元，控股股东是国内大型生产加工黄金珠 宝的上市企业。