 本文为整黑白《股市进阶之道》读书笔记 做好投资需要具备哪些条件，又要避免哪些错误呢？黑白今天陪大家聊聊。 确定自己的能力圈 如果说有人他既是优秀的工程师，又是成功的画家，在文学领域做出一番成就，还是一名职业运动员。黑白想大多数人都会说：不可能有这样的人。但到了股市这种常识就会被忘记的一干二净。股市有数千家公司，他们的行业和业务情况千差万别，经营情况和财务特征也各有特点。但却总有人想把握住所有机会，这要么是自负，要么是高估了自己的能力。 老子说：“知人者智，自知者明”；苏格拉底说：“知道自己无知的人才是最聪明的人”；哲学家爱比克泰德说：“人生幸福，最重要的是弄清楚，什么事情是属于我们能力之内的，什么事情不是。”可见正确地认识自己从来不是一件轻而易举的事情。没有人是万能的，作为投资者，我们一定要弄清楚自己的能力圈，这个圈可大可小，但是一定记得不能出圈。西游记里唐僧出了圈，就被妖怪抓走了。 在股市，投资者每天都要面对各种诱惑和压力。一个人如果不懂得自己能力的边界，就会经常因为诱惑偏离自己的安全轨道，踏入未知的陷阱。那么我们要如何确定自己的能力圈呢？ 性格因素：没有能完全脱离性格的能力圈，每个人在能力上的倾向总会与性格有关。比如有的朋友性格方面比较容易被别人的信息影响，造成冲动买卖。短时间内想改掉这个缺陷也是很难的。但如果你知道自己有这个缺陷，就要想办法回避，尽量减少关注，只关注和自己风格体系，非常相似的几个人，就不容易被其他人的情绪和分析影响。有的人呢虽然分析能力很强，但性格特别急躁，买了不涨受不了，跌一两天也受不了，可以在买入之前为自己做好相应的操作规划，同时尽量做到远离市场，并严格执行自己的操作规划。总之能力圈的第一条就是知道自己的性格缺陷，并想办法回避或弥补这个缺陷。 知识背景：每个人不同的知识背景差异，导致研究能力的能力圈也有很大的不同。相对于性格，知识是可以扩展的，对于那些可以持续保持学习热情和高理解力的人而言，基于知识的能力圈扩张是可行的。 改变性格是一件很难的事，性格方面我们只能尽量回避自己的人性弱点，但经过努力，知识方面的能力圈我们是可以增加的。 有效的自控力 其实在股市投资不需要太高的智商，也不需要太高的学历，投资中这些简单的道理，基本上普通人都能明白，最后结局的不同，往往在于一个关键的因素，自控力。就像生活中，抽烟不好，喝酒要适量，需要多锻炼，不能熬夜，这些简单的道理大家都明白，最后依然有很多人因为不健康的生活习惯而患病，知道而做不到等于不知道。 说到自我情绪的控制，简单的两个字就能概括'理性'。所谓理性，基本的特征就是不冲动，不被情绪影响判断，重视证据和逻辑，不受外界干扰的影响从而失去正常的思维判断能力。平时最容易让我们失去理性的就是“患得患失',只是随便看了几眼的股票，过段日子发现他涨了，受不了，只要看过一眼没买的，都觉得是自己错过了，涨再多也要冲进去。本来赚了50%，现在赚30%，受不了，明知道基本面变了依然舍不得出局。自己拿的股票基本面很好，但总是不涨，垃圾股却满天飞，受不了，明知风险也要进去一博。投资中经常犯的这些错误，总结下来就是因为一点，不理性。股市中想要成为最终获胜的10%，就必须要跳过情绪的旋涡，知道什么不该做，并且真的不去做。 不预测市场 大部分股民最爱听的就是对未来走势的分析和预测，预测市场和频繁交易，基本上是普通股民最典型的特征。在价值投资的领域，著名的大师们风格上可能各有偏差，但是几乎所有投资大师都对投资者有一个忠告，不要期望预测市场。可以说避免了预测市场和频繁交易的行为，就已经领先了大多数人。 格雷厄姆说：如果我在华尔街60年的经验中发现了什么的话，就是没人能成功地预测股市变化。“巴菲特说：我从没见过能够准确预测市场走势的人。彼得林奇说：不要妄想预测市场，那是不可能的。 如果你认真的去听股评大概会有一个特点，要么不给确定性的结论，要么一个预测会附加多个条件，如果预测准确就大肆宣扬，即便很多条件都没达成，但是正确的结果也会让人们忽略这些，如果预测失败，多个预设条件就会成为借口，不是我预测不准确，而是因为某某条件没达成。也有人说，我就是不信，一定有人能准确预测市场和个股涨跌，那我们来算一下，10万本金每个月预测对5次，不要说每次都能抓涨停，即便每次收益仅2%，2年后是107万元，10年后是144亿，至今我们没有听说过哪个财富一百强里的人是靠预测市场完成的。之所以很多人对预测市场乐此不疲，大多因为偶尔也会有连续猜对的时候，让人有了“找到真谛”的感觉，其实即便完全不懂，每天瞎猜，也会有连续猜对的时候。就像你去赌场猜大小，不用任何分析方法，运气好的时候也能连续获胜。 投资中常见的错误 投资中还有一些常见的错误，大部分股市长期亏损的人，都倒在了这些错误面前，下面我们就来总结一下这些常见错误。 追求一夜暴富：把股市当做赌场，总想短时间内大赚一笔。这种追求暴富的心态会让人失去理智，完全无法忍受等待的煎熬，不能耐心的陪企业成长。执着于打探消息和判断短期涨跌。 分不清运气和能力：在股市中最危险的事情，莫过于用错误的方式赚到了钱，但却误以为是自己的天赋与实力。这个问题不只出现在新手身上，上一轮牛市中黑白见证了无数大V,从平庸到自信爆棚，有的发产品，有的代客理财，却在一轮熊市后变的无影无踪。 患得患失：很多人总把投资当成一种竞技运动，而不是理财行为。自己赚钱了也不高兴，因为别人赚的更多。总希望能得到所有好处，躲过所有下跌，抓住所有上涨。能完美的卖到最高点，精准的买到最低点。最终的结果是频繁操作，追涨杀跌。如果不知道自己想要什么，那么最终也很难得到什么。 这次不一样：这可能是投资历史上最贵的一句话，无数惨痛的教训都是来自这种想法。投资如果没有对基本常识的了解及认知，就很容易被热点冲昏头脑。其实各种热点是很难把握的，无论热闹喧嚣多久，遵守“价值”都不会是错的选择。就像努尔哈赤说过的一句话：任他几路来，我只一路去。 以投资的名义投机：投机并不可耻，关键是知道自己在做什么，就像巴菲特说的，如果一个赌徒知道自己在赌博，也为自己留够了余生的饭钱，那没有什么大不了的。怕就怕，沉寂在追涨杀跌，频繁交易的圈套中，却以为自己在投资。 羊群效应：一个精明的人一旦进入一个具有强大感染力的群体，就会失去自己的判断能力。在群体状态下的人，思维非常容易受到相互影响。恐慌时极度恐慌，兴奋时又不管不顾。在股市中每天投资者都会不自觉的接受大量信息。这其中大部分都是毫无意义的，只会影响个人的情绪。作为一名价值投资者，黑白的建议是，远离市场。 运用杠杆：杠杆是这样一种东西，真正有能力的人，不需要他也能积累足够的回报。缺乏能力的人用了他，只能死的更快。用了杠杆就意味着股价必须按你预想的方向运行才不会爆仓，但人性的是很难预测的，用杠杆这种事，对一百次的积累，错一次就归零。 爱上自己的股票：大部分人都会有这样的感觉，如果别人说了自己持仓企业负面的看法，第一个想法不是理性的思考对错，而是生气。有时候甚至自己也发现了一些企业不好的因素，但依然不愿卖出。一是因为面子，二是因为我们之前文章说到的沉默成本《别让沉默成本影响你的投资决策》，已经付出了精力、时间，损失了金钱，一旦卖出就要承受这些。其实投资中判断错误是很正常的事，巴菲特也有过失败的投资，错了就是错了，不会因为你不认错就永远不用面对。 投资分为的三个等级 1.最低层，无法从别人的错误中得到经验，也无法从自己的错误中得到教训，永远不会认错，总会把失败的原因归咎于自己以外的事物。比如政策、环境、制度。 2.第二层，0已经学会了从自己的错误中学习经验，但不能从他人的错误中学到东西，别人已经说了这是一个大坑，但是倔强的性格导致自己就是不信，必须自己掉进去才懂得改变。 3.最高层次，从别人的错误中学习，不用亲自试错就得到经验教训，这样既能走的快，又能走的稳。 以前看过一个企业家的专访，他最爱看的就是别人失败的案例，因为成功的人，各有个的方法，但如果你避免失败，最终就会走向成功。今天的陪读就到这里，我是终身黑白，做你投资的朋友，我们下期见。 |
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