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今天一个在某大银行做理财经理的朋友和我说她抑郁了。 我问为啥？ 她说今天卖给客户一件十几万的黄金摆件，觉得很难过。 我说：你这哪里是抑郁，简直是嘚瑟！实物黄金有多难卖我是知道的，十几万一件的东西绝对是大单了呀，你还不乐屁了。 她说：你说我卖了个大单，确实是该高兴的。但是咱们毕竟不是周大福金店，咱们是银行还是要从客户的理财资产管理的角度出发去为客户着想吧，而且最近我还刚刚去学了CFP，觉得吧这个实物贵金属那么贵，黄金要涨多少才能赚钱啊。而且这东西想卖掉变现也很困难，估计还要折价不少，觉得让客户买这东西，从理财的角度很不合理，所以我心里有点过意不去。但是不卖也不行啊，一想到，还有那么多任务要做，我就抑郁了。 确实，从理财的角度来说，实物黄金和账户贵金属、黄金Td什么的交易类黄金相比确实是贵不少，所以也有人说，作为投资或是资产配置来说，买账户黄金就够了，更极端的甚至把实物黄金说的一无是处。 然而事实真的如此吗？如果真的是这样，为啥还有那么多人在银行买实物贵金属呢，不但买，还一年比一年买的量大？ 存在即是合理的，甚至从长期投资和资产配置角度来说，买实物黄金甚至还无比正确。 首先，在家庭资产配置中，黄金发挥的作用需要长期投资才能良好发挥 有一个通用的说法，黄金是资产的保险，家庭资产中应该配置5-10%黄金。 啥叫资产的保险？就是说当发生极其重大的风险事件时，可能你的所有资产都灰分湮灭了，剩下的黄金将是你资产的全部。 黄金对资产的保险作用对于财富的传承是很重要的。俗话说，富不过三代，为什么是富不过三代呢？真的是到了三代就很败家吗？不是的，主要是这个时间跨度，系统性的风险很难去规避。想想三代一百年这样的时间跨度，什么事情都有可能发生，房子、股票不要说了，就算是人民币你确定一百年后还好使吗？不一定吧，反正一百年前肯定是不好使的。 还有个说法是黄金具有抗通胀的作用，这个作用有没有呢？短期看是不好评价的，但从长期看这个抗通胀是存在的。黄金1972年布雷顿森林体系崩溃开始自由浮动开始的35美元到现在的1280美元，45年间提供了8.3% 的年化报酬率，比平均通胀水平还略有盈余。 黄金的短期波动比较大，短期持有只能用来投机，是无法发挥黄金抗通胀和资产保险的作用的。当然，投机也没什么错的，只不过那是另外一门技术罢了，不属于理财资产配置的范畴。 第二，购买实物金才能发挥黄金长期配置作用 这里说的不是纸黄金这些有风险什么的，能活100年的银行还是有不少的。这里说的不是这个，而是长期投资本身。 想想，一个成功的长期投资最大的障碍会是什么？是判断会错吗？显然不是的，你让我判断一年后黄金是涨是跌我可能说不上来，但是20年后呢？100年后呢？这个很简单，肯定是涨的。 就像那些说什么什么东西长期看涨的专业一样，只要足够长期，那错的概率是很低的，这样的判断根本没有技术含量，基本常识即可。 既然判断不是最大的障碍，那什么是最大的障碍呢？就像茅台的股票一样，我相信很多人都买过，但是为什么只有极少数人能够拿到今天笑傲江湖呢？因为很多人都中途卖了，受不了中途的颠簸。 ‘ 所以，长期投资成功的最大障碍不是判断市场，也不是没动手参与，而是长期这两个字本身，说白了就是坚持。 坚持二字很简单，但却知易行难，因为这事是反人性的，尤其是在一个长期投资过程中，我们会经历贪婪、恐惧各种考验，想拿的长真心不是件简单的事。如果你真的能做到坚持，不管你做什么其实都会有个不错的收获的，哪怕就是看金庸小说，也有人看上20年，然后写个公众号叫***读金庸的，也可以身家过亿的说。 方法只有两个，一是自律、一是他律。 自律这事依然很难，对于大部分人来说是做不到的，短期自律靠反省，长期自律就要靠信仰了，毕竟有信仰的是少数人。所以对于大部分人来说，长期坚持一件事情就只能靠他律。 他律怎么搞？很简单，两个方法，建立他人监督执行的规则或是提高不坚持的成本。如果让你坚持十年，每天写一篇1500字的文章，这个很难很难，但是如果你的领导让你每天写一篇1500字的业务通报报告呢？你只要不调离这个岗位你肯定能坚持，因为这是规则并有领导看着你做。 长期持有黄金这事没人逼你持有，这个没法建立什么规则去他律，那么就只有提高不持有的成本了。这个时候实物黄金变现成本高、变现难度大的特点就恰好成为了促使你长期持有黄金不可或缺的一个因素了。 想想，如果是纸黄金或是交易所那些交易的黄金，变现极其容易成本还很低，你能持有多久呢？稍有个风吹草动就拍拍屁股走人了吧。 想想为啥买房子的都赚钱，真的是房子没跌过吗？不是没跌过，是你抗过去了，长期持有是个重要因素。很少有人拿房子炒短线，怎么也得持有个几年，房子的交易成本很高。 再想想股票，100块的股票，如果一个人的成本是80，一个是150，哪个更可能长期持有？ 当然这个例子有点不恰当，但是确实有一些人买股票赚钱就是因为套住了，长期持有给忘记了，最后很多年后翻出来发现赚大发了。 就像大树06年在银行网点当理财经理时，那时的行长就这样，买了五粮液的股票套了5年给忘了，到06年大家都说股市涨的时候才想起来，结果赚了5倍多。 第三，实物黄金的贵不是真的贵。 实物黄金比纸黄金那些看上去贵不少，其实这两者之间并不能这样去对比价格。 因为纸黄金和上金所的黄金是原料金，而实物黄金确是加工过的黄金。用马克思的话来说，实物黄金里凝结了人类出差别的人类劳动，这是有价值的。实物金一克比纸黄金这些贵上50块，这50块就是这部分价值。 所以，实物金包含了两部分价值，一是黄金作为贵金属本身的价值，一是加工劳动的价值。 因为黄金是永不变质的，所以你买了个黄金首饰也好，黄金摆件也好，作为黄金本身这部分价值是不能算入你的购买成本的，而真正支付的成本就是那点差价。 而这个差价成本的收益就是黄金制作成产品后的使用价值，你可以通过佩戴、摆设获得精神愉悦，而你看着那些带着牙印的原料金却没那些愉悦的享受。这个精神收获值多少钱？这个很难衡量，不过肯定是越来越值钱的，这年头饿死很难，郁闷死很容易，愉悦的情绪也是奢侈品。 大树每个节假日从不送老婆鲜花，一律送黄金花，因为我心里清楚，这玩意看上去挺贵，其实成本很低，因为黄金原料部分其实本质上是投资。 最后，购买实物金作为收藏品犯错成本最低 都说盛世搞收藏，乱世买黄金，现在是盛世收藏很火。但是收藏是个很专业的活，什么瓷器、字画、书法，看的都投大，尤其是买个假的那就亏大了。 怎么办呢？买黄金艺术品！只要原料是真的，那这东西就有保底的价值了，其他的都假的你也不会血本无归。原料本身价值很高，所以你也很少看见那黄金造的赝品，什么青铜瓷器那些原料低成本的倒是很多。 很多事情都是把双刃剑，成本高，但能帮你坚持持有，看上去贵其实你的真实成本却很少，实物金用到合适处，依然价值不菲。 |
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