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交易的心理误区 很多人，即使亏损了所有的资金，还是不知道原由；很多人，即使得到了别人的帮助，还是无法走出困境；很多人，即使交易了多年，还是不了解市场。而这一切，都跟交易心理脱离不了关系。 1、急功近利 一个人在涨工资时，只希望一年能长15%就满足了；在做生意时，只要一年能赚50%就知足了，但在进入股市时，却希望能赚到100%以上，这是多么的不切实际。 正如我们不可能在两年内成为医生或律师一样，想要在一个领域取得成功，特别是在高手云集的投资领域获得成功，就必须付出艰辛的努力，同时还需要坚忍不拔的意志，以及对事业的热爱和忠诚。 不熟不做，不懂勿动—这个基本的生意常识一再被交易者在投资或投机领域里打破，但无知和冲动总是要付出代价的。这些交易者需要想想，别人凭什么输钱给你？ 赢了钱就是自己的本事，输了钱就是市场的问题。一个不懂得从自身寻找问题的人，注定永远是市场的失败者。 2、懒惰无知 懒惰是人类的通病。进入股市的普通职员在工作中碌碌无为，却奢望在股市中吉星高照；冲进股市的爹爹婆婆整日无所事事，却期望能在股市里鸿运当头；撞入股市的经营业主在下班后忙于花天酒地，却妄想他的运气要好于当年买股票的爱因斯坦和丘吉尔…… 他们似乎不知道他们的钱，即将被比他们勤奋百倍的交易者夺走。他们也似乎不知道，股市本就是一个财富重新分配的地方，智者将获得愚者的财产，勤奋者将获得懒惰者的财产。 因懒惰而无知，因无知而迷信。迷信往往是知识不足所造成的，它包括：迷信书籍，尤其是片面的分析著作；迷信权威，实际上很多权威都是纸老路；迷信指标，实际上技术指标只有统计的作用；迷信消息，热衷于消息者的往往死于消息；迷信信念，比如迷信那些尚不符合中国国情的某投资大师的投资理念；迷信基金，事实上基金公司是靠迷信者供养才能活到今天的；迷信自己，满招损是投资之大忌。 3、赌博思维 很多人把股市当做赌场，因为她是个博弈的场所，因为中国的股市不健全、不完善。而有更多的人持有这样心态却不肯承认，甚至于常常自欺欺人。 股票交易本身也是博弈，和赌博有必然的相似和联系，但两者还是有本质的区别。比如，赌博可以抽老千可以换牌，但股票交易双方的股票是无法替换的；赌博只有对手可以参考，而股票交易则有第三方可以参考，使是庄家也得事先看好风向。等等。 如果你真把股市当赌场，那么就应该先去钻研职业赌徒的资金管理经验和纯熟的应对技巧，去学会如何察言观色，如何诱骗欺诈，懂得何时跟进、何时放手、何时加码，懂得随时计算输赢的概率，懂得执行自己制定的纪律。 既自以为是的把股市当赌场，又不肯学艺赌技的人，其赌性、赌行必然违背市场规律，从而招致败北。 4、自由散漫 人的行为具有很大的随意性、自我性和分散性，因此社会必须法规来约束和协调。但是在股里，缺乏领导监管和自我约束后，交易者往往独来独往，天马行空，平时的自由散漫和率性天真行为一览无余。 面对能制造行情且纪律性强悍的对手，这种情绪化交易和随意交易所带来的亏损往往是巨大的。这样的交易者和主力显然不是一个级别的对手，两者同台较量，胜负立分。 自由散漫的交易者可能在生活中很善良，很乐观，但股市不通人性，也不认可这种美德。这些自由散漫的交易者往往具有较强的主观性和随机性，他们用自然的人性去面对轨迹多变、波涛汹涌的市场，其后果可想而知。 市场首先就是要消灭自由散漫和天真幼稚的交易者，用他们的资金来养活股市链条里的相关环节。他们，由此成为股市里最基础的肥料。 5、举棋不定 有些交易者在进场交易前原本制订了交易计划，但当受到他人的意见影响时，却往往左顾右盼，无法执行交易策略。这样的交易者往往因为对市场缺乏广泛的认识和必要的交易之道，而落入指望他人的错误处境。但事实上，被指望的人也许比他自己都不如，但却仍敢发表言论。 有些交易者事前根本就不打算进场交易，但看到许多交易者纷纷入市时，又经不住这种气氛的诱惑，从而做出了不理智的交易决策。这样的交易者，往往属于没有定力的类型，容易在市场的氛围中丧失自我和资金。 而有些交易者则干脆在摇摆不定中，眼争争看着机会与自己失之交臂，陷入该赢的没得到、不该失去的却失去了的尴尬境地。这样的交易者往往属于没有魄力的类型，优柔寡断，无法当断则断。 前后不一，出尔反尔，不是市场动荡不安，而是交易者心无定向，心中无底，所以才在犹豫中错失良机，在举棋不定中丧失自我。 6、依赖别人 依赖别人的原因往往是因为自己不懂，对市场无知、对自身无知，本身就违背了投资之道或投机之道；而市场只有赢家没有专家的事实，也必然导致依赖者的愿望落空。 对于依赖者而言，在看见他人购进某种股票时，他们也会匆匆买入自己并不了解的股票；而当其看到别人抛售某种股票时，也会急急忙忙跟着抛售；他们又总是到处打听小道消息并跟随谣言，直至被市场迅速吞没而后悔莫及。 不仅是散户，即便是基金公司，迫于净值排名的压力，他们也常常采取追随策略，跟风重仓股，试图抱团取暖。在丧失自己我思考能力和自我主动权的情况下，其失败也是不言而喻。 如果分析员的意见都有用，他们何必浪费自己的时间来赚咨询费；如果理论家的分析都有用，他们何不率先成为盈利高手；如果大师们的说教都有用，也就不会有什么多公司破产了。 7、不肯认错 很多交易者一旦做错方向，便不能当机立断、壮士断腕；而是心存侥幸，期望市场按他的想像出现转机；或给自己找市场应该回头、该做法没有错的各种理由；或盲目乐观，死抗到底，不撞南墙不回头；或假装视而不见，漠不关心，并自我感觉良好。 不肯认错的不仅仅是广大交易者，也包括众多的经纪人，让他们逐一通知他们的客户改正自己曾经错误的指令，是一件不可能完成的任务。而更多技术分析者则痴迷于自己的技术结论不能自拔，即使看到趋势反转的迹象，仍在犹豫不决，心存侥幸。 但无论交易者怎么想、怎么做，错了就是错了，如果他还想在这个市场上活下来，惟一的方法就是当机立断，认错改正。 8、贪婪/恐惧 有利都要，寸步不让，这种贪心的投机者并不少见。他们常常持币待涨，不顾趋势盲目坚持，往往放弃了一次次获利了结的机会；而当价格下跌的时候，又迟迟不肯买进，总是盼望价格跌了再跌。这虽与追涨杀跌的表现形式不同，但同样是不能把握自己的表现。这种无止境的欲望，反倒会使本来已经到手的获利全部落空。要知道，树是长不到天上去的。 又有些交易者经受不住挫折，一次交易赔了钱便对交易产生了恐惧心理，再遇到很好的机会也不敢介入；或者得了恐高怔，只要看到股市暴涨或长期高涨，就开始恐惧顶部来临而早早出局，错失一次又一次在回调中的加仓机会；又或者恐惧熊市的残酷，对多次反弹或反转机会的来临视而不见，典型的“一朝被蛇咬，十年怕井绳”的写照。 他们不知道，机会是跌出来的，而风险是涨出来的。他们往往在主观的自我想像中接连遭遇挫折，直至彻底被市场吞没。 9、输赢不当 很多交易者因为对市场一无所知而毫无持股的底气，一旦股票开始下跌就开始心神不宁，继续下跌则惶惶不可终日。他们死死捂住已经甚至早已亏损的股票不放，期待市场出现反转的奇迹。他们不敢输，他们怕输钱。 他们不懂得主力撤退和人气溃散的含义，不懂得市场和股票的周期性，更不明白资金自由的重要性。不敢输的心态，只会使交易者越陷越深，失去更多、更好的交易机会。 有些交易者则与上面的交易者恰恰相反，他们敢于轻易斩仓出局，即使接连战败也在所不惜，并自深懂“止损”之道。但是，当他们在看到久违的获利时，往往会迫不及待地要获利了解，生怕这到手的利润又不翼而飞。所以常常是十次交易输了七次、平了两次，而惟一能赢利的这一次又很早就卖出去了。 敢输不敢赢的心态，将逐渐消灭交易者帐户上的所有资金。 交易的操作误区 市场预测和股票交易是两码事，交易心理和交易方法也是两码事。无论交易者对市场懂得多少，也无论其是否预测准确，无论其交易心理是否正常，错误的交易操作方式仍然层出不穷。 1、没有制定计划 绝大多数交易者进入股市的时候，都不会制定交易计划，这使他们无法知道合理的入市资金应该是多少；在后市出现什么状态时，该不该加、减仓，增、减的比例是多少；在什么地方设置止损以平仓了结；在什么地方设置止赢以获利了解。面对始终有计划、有目的、有纪律的市场主力，他们的失败也就成为了必然。 没有制定计划的交易往往可以分成两类，一种是按消息交易，即交易者到处寻找小道消息进行交易，而不是按市场规律和个股特性进行交易；另一种是按预期进行交易，即以为市场会怎么走而采取行动，并不顺势而为。记住，市场专门修理那些随意交易的人。 2、频繁进行交易 如果频繁做短线，即使是平均一周2次，一年也会达到100次来回。如按0.1%的印花税和0.15%的网上交易佣金来算，每一个来回的交易成本就是0.5%，100次的交易成本就是50%。做短线往往是在熊市里的战术，按照上述计算，即使是交易者在熊市里能保持不赢不输的总体局面，其本金也将消失一半。 而如果交易者以1000元本金起步，一年只进行20次交易，10次全部获利且赢率为8%，又有10次全部亏损且亏损率为8%，无论如何调整输、亏的顺序，其资金将会减少到938元，还不算交易成本。可见，即使减少交易频率而降低交易成本，如果交易者的成功率不能超过60%，那么仍将陷入亏损的境地。 3、不懂资金管理 很多交易者不知道10万资金、100万资金、1000万资金在操作上的不同之处，因而一视同仁，套用一种交易策略，最终招致失败；或者是不懂得资金的运用和调度，尤其是缺乏在建仓、增仓、减仓、平仓时的技巧和经验。 而对于一个没有资金管理概念、或急于提高投资回报的人，常常会选择满仓操作，出场时也根本没有减仓的概念，一味的满进满出。他们的理由是：既然看好就该全力投入，既然不看好就该立即抽身。但是事实上，没有人可以准确的预测到后市的发展，预测错误和上主力的当比比皆是。 4、没有预先止损 很多交易者没有主动止损的概念。究其原因，心理上的障碍主要体现在心存侥幸，一旦建仓以后，不设止损，侥幸地希望价格能向自己建仓的方向运动；技术上的因素是不知道在哪里设置止损的点位，认为很麻烦；习惯上的问题是认为大不了就套住不放，“二十年后还是条好汉”。这群人的多数在被严重套牢后最终斩仓出局，少数则降低了资金的使用效率，实为不智。 当交易一旦盈利后，很多交易者又不肯主动上提止损点或主动止赢，在贪婪的怂恿下，他们认为树是可以长到天上去的。明知高处不甚寒，他们却迟迟不愿顺着梯子爬下来，等到主力把梯子抽了后，才知道跳下来的代价。而实际上，这一切的交易心理主力都非常清楚，怎么可能让散户有机会跑在他之前呢。于是，曾经的盈利成为了纸上富贵，不断的套牢成为了连绵恶梦。 5、逆趋势而行动 股市里总会有很多“死多头”或“死空头”，他们无视市场的改变，顽固不化的坚持过时的观点，在市场已经悄然启动时不敢入场，在市场进入最后疯狂时不愿出场，在市场进入熊市时继续加仓，在市场明显疲软时急急抄底，等等。这些逆市动作，显示出交易者在预测技术上的无知和无能，以及自以为资金雄厚的盲目自大。市场自有其道，谁也不能强迫它的手脚。 而更多的交易者则是越跌越蛮干。当股价层层下跌的时候，他们常常是不分场合和时间赶紧“割肉”，结果可能一割就涨，后悔莫及；又或者是越跌越加仓，期望摊低持仓成本，而无视熊市的存在；还或者是认为反弹即将展开，匆匆入市或提前入市，结果迎接他的却常常是另一场暴跌。 6、缺乏操作纪律 缺乏耐心的交易者比比皆是。在机会尚不明确的时候，他们匆匆介入；在市场进行调整的时候，他们又急急出局；在市场开始盘整的时候，他们往往无动于衷。缺乏操作纪律的交易者更是司空见惯，盲目交易，冲动交易，随意交易，糊涂交易……在他们的记录本上，几乎没有操作记录的条例。 一支训练有素的军队，才有获胜的战斗力；一个训练有素的交易者，才能在陷阱遍布的博弈市场化险为夷。这些没有纪律的交易，最终会将交易者的资金蚕食鲸吞。他们忘了，他不能改变市场，惟有改变自己；他们不能控制市场，但却可以控制自己。 7、坚持疲劳交易 有些交易者持续“战斗”在股市一线，没日没夜的盯盘和分析，置自己的身体健康于不顾；有些交易者乐衷于超级短线，每时每刻计算着行情涨跌，根本不考虑休闲放松；而有些交易者虽然受不得刺激，患得患失，容易失眠，但他们仍然带着疲惫继续交易。 然而，股市不是车间，不需要加班加点，不需要劳动模范，需要的是效率，需要的是调控。当交易者身心疲惫的时候，记忆力、反应力、感知力、决策力、协调性、敏感性等等都会降低，作出失误的交易动作在所难免。因此，疲劳交易性交易也是一种不为人知的错误交易方式。 8、不能稳定交易 市场本身是不稳定存在的，交易者知道，风险也可以预计，但交易者本身的不稳定性却包括很多方面。如持仓数量的不稳定、资金管理上的不稳定、准备的不稳定、操作的不稳定、视角的不稳定、进出的不稳定等等。这些不稳定性即使是加在预测正确的情况下，也难免不出现亏损。自身不稳定因素，是交易者的一大致命结症。 交易之所以不能稳定进行，是因为交易者没有一套固定的交易风格。这包括自己的预测策略和交易规则，也包括自己的选股标准和进出时机。缺乏一贯的投资哲学观，以及一贯的交易风格，交易者很难不被市场风暴席卷而去，也很难不丧生在诡秘汹涌、陷阱密布的证券市场。 9、距离市场太近 人类是感性的动物，难免会随行情的涨跌而心情起伏，并进而影响交易行为。离市场贴得太近，人性中原有的“贪”、“嗔”，“痴”便容易浮现，便越想去“战胜市场”，以获取似乎唾手可得的利润。但实际上，股市波浪就像江水一样，你贴得越近，看到的就只有涟漪，而涟漪是杂乱无章的，一波才起就会被另一波打消。 与市场贴得太近，你就容易被市场的不稳定情绪伤害，被主力偶然的测试所误导，被突发性因素所干扰。同时，随着市场的波浪起伏，你也将丧失正确的思考能力，失去考虑重要变化的时机，从而失去盈利的可能。唯有与市场保持距离，你才有机会追寻获利的大浪。 |
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