|
做你看得懂的行情——学交易思维 多看少动： 自己要有一个操作模型，也就是一整套的规则。当达到什么样的条件时，我会进场，当达到什么样的条件，我会加仓，当达到什么样的条件，我会出场。 条件外的动，无论是开仓还是平仓，全是违反多看少动。长期来看，不是猜对行情让你盈利，是你的交易模型让你盈利。严格的去遵守。 拿不住盈利单子过早平仓也是违反多看少动。 很多人说拿不住单子，赚几点几十点就受不了跑了，看着行情走出上百几百点。就是因为他的模型缺出场规则，或者干脆没有交易模型。 当然让利润奔腾的前提是你是按大周期目标去做的，不是做的1分钟5分钟刮头皮型操作。 刮头皮也有能赚钱的，前提是必须要有自己的刮头皮式交易模型。 不是因为我们很强很聪明所以我们能赚钱，是因为我们长期积累出了一套经过市场长期考验的交易模型并严格的去遵守它。 周期转换： 优秀的下单决策和平仓决策都需要周期转换。 下单要顺大势逆小势，这个道理不用多说，你懂的。这就是周期转换的一种表现。这种周期转换的目的是能够顺应当前的大趋势，并拿到波段内的一个相对比较有优势的筹码位置。 如果你有一套稳定的趋势跟踪交易模型，有一套让浮动盈利单沿着趋势方向不断增长的方法，周期转换就是让你的盈利无限放大的最好方法。 在单子有了比较满意的浮动盈利时，你最先想到的是什么？获利平仓出场？错！去看更大周期级别的图表，分析盈利继续扩大的可能性！包括回调可能的目标，是否能够打掉你的进场位置或止损。如果可能性很小，什么都不要做，继续持有！比如我们是按15分钟时段下单的，趋势强烈且进场位置理想，就可以升级成1小时图的单子。如果仍然理想，就可以继续升级。 如果各个时段的趋势都非常明确和一致，你完全可以做到以5分钟图表下单，最后做成日线单甚至周线单！ 总之，无论是进场还是出场，周期转换的作用是扩大你的优势！ 注：周期转换不可以滥用，亏损单绝对不可以应用周期转换。强调，绝对不可以！ 比如你是做的5分钟图表级别的单子，不设止损的话，一旦超出了你的波动预期，或者触及了你的心理止损，立即认赔出场！决不可以再去15分钟图表或者其他大级别图表去给自己找价格可能的反转点。因为这样的话，你做的就是与周期转换原则相反的事，你在扩大你的劣势！劣势的扩大很可能会让你从小小的亏损演变成巨额亏损，甚至爆仓！ 顺势： 顺势，顾名思义，顺应趋势。主流正统的判断趋势方法是道氏理论，其他还有很多方法都是可以判断趋势方向的，比如趋势线、布林带、支阻位等等。 趋势分为长期中期短期三个规模，这一点可以自己去看道氏理论原文，不再阐述。每个趋势一般又有三个发展阶段，酝酿期、发展期、衰竭期。 酝酿期是机构交易者的主要进场阶段，市场主力筹码最为密集，个人交易者的反向筹码最为密集，这个阶段通常与前一个反向趋势的衰竭期紧密相连，要识别出趋势的衰竭和新生需要较深厚的实践经验和理论指导，没有非常明显且统一的信号。 发展期是趋势行情快速爆发的阶段。在这个阶段，多数机构交易者会继续参与趋势，多数个人交易者也开始进场。价格持续顺次突破前期的支阻位，势如破竹，一路攻城掠地，市场情绪极为乐观。发展期形成的一个标志，往往是突破重要的支阻位置，如头肩形/双重顶底的颈线，N字形走势的拐点等。 衰竭期是价格冲击开始衰竭的阶段，价格可能继续延续，但速度力度都在减弱。一般衰竭期会形成高位、低位震荡，少数情况会出现V型反转。在衰竭期，机构交易者倾向于出场观望或反向开仓，个人交易者情绪乐观指数达到最高值，倾向于持仓或进场。 ✎说到这里，我们要问自己几个问题 1.我们通常做的是哪一个规模的趋势，长期、中期还是短期？ 2.我们进场通常是在哪一个阶段？酝酿期、发展期还是衰竭期？ 3.当前的趋势在哪一个阶段？ 3.我们出场一般在哪一个阶段？ 明白了这个要义，才能真正做到斩断亏损，让利润奔腾！不然的话，斩都不知道斩的什么，奔腾也是稀里糊涂的奔腾！ 有句名言说的好，“趋势是你的朋友”，又有一句“没有永远的朋友，只有永远的利益”。 技术分析的花样很多，有些人是指标狂，有些人是均线控，有些人是趋势线终结者。其实所有的技术分析背后的关键正主，只有两个字：“心理”！因为所有的价格图表都是参与者买入卖出的操作所决定的，所有的操作都是参与者对价格的预期所决定的。看图表，要努力去看到哪个位置有大把人被套牢等待解套，哪个位置有人正在虎视眈眈的等待入场机会。参与者的心理活动才是技术分析存在的基础！ 对于多数个人交易者来说，大家最喜欢的行情就是单边趋势行情，对震荡是比较厌恶的。 多数机构交易者最喜欢什么？没错，机构交易者最喜欢震荡行情！ 一般来说，趋势之后必有震荡，震荡之后必有趋势。所以，机构交易者从来不担心趋势会不会来临。他们担心什么？担心的是趋势来了，手里没单！机构交易者都是大块头，有很多大的我们难以想象。在趋势行情中，他们的一举一动都会在图表上露出马脚。所以机构交易者要获利，必须跑在个人交易者的前面。无论是反转型震荡还是中继型震荡，都是机构交易者无声潜入的好机会。 在震荡中，有很多的交易手法可用。你相信吗，在趋势发生前，优秀的机构交易者可以让自己的筹码成本变成零或负数！无论趋势能不能启动，能走多远，他都已经是赢家了，问题只是赢大还是赢小而已！ 趋势酝酿期、发展期、衰竭期的道理非常易懂，但不是说过就过了的，有用的东西不一定很深奥，复杂的东西不一定很有用。 试问目前不能稳定盈利的朋友们，你做单的时候考虑过前面提到的几个问题吗？你经常能够准确的识别趋势发展阶段吗？识别方法可以量化或用文字描述吗？单单靠盘感是不行的，单单靠指标也是不行的。多多复盘多多研究，从里面找到更深层的东西，把它概括出来，加入自己的操作模型内，通过复盘和实战进行测试优化，这是所有系统交易者的必经道路。 金融市场里没有神，索罗斯也被香港政府打败过。但是他一样活的滋润，一样严格遵守着自己的操作模型，一样每年都在赚着普通人一百辈子也赚不到的钱。外汇不是一个对与错的游戏，而是一个博弈游戏。这个市场里明白人赚糊涂人的钱，系统交易者赚没头苍蝇的钱，功夫下在盯盘之外的人赚盯盘苦力的钱。如同趋势终究要结束，幸运之神不会永远垂青于任何一个人，耍小聪明的最终结果注定是要被干掉的。 凯恩斯用 “选美论”来解释股价波动的机理，指出金融投资如同选美，投资人买入自己认为最有价值的股票并非至关重要，只有正确地预测其他投资者的可能动向，才能在投机市场中稳操胜券，并以类似击鼓传花的游戏来形容股市投资中的风险。 轻仓： 看的是你这一次交易可能会输掉多少钱占你总资金的比例！而不是占用保证金、保证金比例之类的！ 止损金额＝止损点数*每手每点亏损金额*下单手数 仓位比例＝止损金额/总交易资本 通过这个公式自己去推导每单该下多少手吧！ 下单手数在下单之前一定要计算好的，不可过轻也不可过重，要保持一致性。而不是凭感觉胡乱随意的下。事先没有做好最坏的打算，往往会得到更坏的结果！ 止损： 止损，顾名思义停止亏损。新手问的最多的问题，一个是该做多还是该做空，另外一个就是止损该怎样设。 有些人长时间下来被止损折腾的筋疲力尽，好好的账户被那一串串的红色标记硬生生给止爆了，最后终于放弃止损，走向了无止损裸奔的不归路。我见过很多人，说他们的秘诀就是不止损，因为行情总会回来。是的，绝大多数时候都是这样的，行情80%以上的时间里都会回来。但是那不经意的小概率事件，却让一颗颗饱尝胜利果实的心瞬时间掉进冰冷的寒窟。我甚至见过一些带人做单的“老师”，告诉他们的学生们不要止损，那是个送钱的举动，行情总会回来的，真的是误人子弟。 没有止损，你就是把自己的账户一次性的完全交给“天意”，那和赌博有什么两样？莫非你相信你的运气是其他投资者的成百上千倍？ 止损，不可简单的从字面意义上去理解为停止亏损。与其说停止亏损，倒不如说成是“停止犯错”。 我们所下的任何一单，随意下单除外，实际上都是在用手中的筹码去表达一种对于行情的预期。无论是通过盘感下单，还是依赖系统下注，它代表的是一种信念，只是一种假设。人总会犯错，个人的预期总有不可靠的时候，止损就像一个安全气囊，当你驾驶的汽车撞树时给你一个防止受伤或是保命的机会。但是，撞树，说明犯错，没有犯错的时候根本没有必要去打开安全气囊。这里说的撞树，不总是行情回打了多少点，而是与个人的预期方向完全不符。 举个例子，某货币5分钟图当前正在箱体整理，我们在箱体的上沿附近下了空单指令，不考虑其他因素，止损应当怎样设？是在整个箱体的最高价之上排除点差后1个点，还是箱体最高价之上的20——30个点？我的答案会倾向于后者，或者结合判断突破的成功与否采用手动止损。 行情很可能会把价格推高到最高点之上几个点，但并不能说真正实现了突破。那么，它并没有撞树，只是与大树擦肩。如果经常并没有撞到树，安全气囊却打开了，那么这种气囊肯定是不合理的，我们就会在堵车的路上看到满街打开安全气囊的汽车。 再来一个例子。假设某波段行情下方出现了一根下影线，我们认为此下影线是反转标志决定做多，不考虑其他因素，止损应当设在什么位置？是止下影线的下方1个点，还是下方的20——30个点？这次我的答案会是前者。 两个例子中的止损摆放，遵循了一个原则：除非我的假设前提已经被推翻，否则我不会出场。第一个例子的假设前提是行情不会真正突破箱体，第二个例子的假设前提是此下影线的反转意义有效。当然，不能简单的拿这两个例子来做进场参考，我这里只是用它们来说明止损的问题。 总结：我认为止损的作用不是停止损失这么简单，不然的话很容易频繁止损，造成无谓的牺牲。止损的真正意义在于停止犯错，只有当行情推翻了下单时的预期假设，我们才需要止损。 我的这个看法，依赖于一个基础，实际上这个基础也是有着很多争论的，包括投机名家之间的争论。它就是：当我们下单后，我们假设自己是正确的还是错误的？就好像法院传唤一个犯罪嫌疑人，是先假设他是有罪的还是无罪的？ 盈利仓位的跟踪保护性止损 盈利仓位的跟踪保护性止损，在我看来，与普通的止损区别不是很大。 透过表面去看其实质，初始止损与保护性止损，其仓位继续持有都是因为对行情的方向有预期（这个预期包括操作系统信号发出的预期）。预期的存在必有其基础和前提，当前提破灭，就应当是止损发生之时。 这就是指导我的退出机制的根本要义，也是“不预测行情”这一说法的一个实证。我的退出机制是分批的退出机制，一小部分仓位的退出基于行情预期并确保持平，大部分仓位的退出基于预期破灭。使用这种预期破灭原则，能够更好的持仓，让利润持续发展。 总结，止损是一个双刃剑，可以保护自己，也可以误伤自己错失机会。过分强调保护作用，与过分强调弹性作用都是不可取的。在止损的设置中，必须要有自己的原则，而我的原则是“停止犯错”。 本节“止损”和前面一节“轻仓”，共同组成了资金管理的筋骨。如果留意前面一节，会发现开仓量的计算要依赖于止损量。 在外汇交易中，保持一致性是非常有力的武器。可以说整篇帖子，无处不在透露着“一致性”这个强烈的信息。 由于每个人的习惯不同，操盘风格不同，止损这一话题只在这里做一个大方向启发式的探讨，不再深入探究细节，我的“止损”话题到此结束，欢迎大家多多交流我们共同进步。下一话题“扩利”发表在150楼以后。 扩利： 通过扩大润来实现收益最大化。长期稳定盈利只要做到一点就够了，那就是：在暴仓机率可以忽略不计的情况下，长期盈利大于亏损。 什么情况下利润才能最大化？两点：1持仓2重仓 相信持仓这个观念是多数人能够接受的，可是为什么我会说重仓？我的16个字中不是有“轻仓”这个原则吗？ 这就是加仓的理由了。 为什么“加仓”？为了在安全的前提下达到“重仓”！ 加仓的必要前提，趋势存在。 加仓的仓量，缩量加仓（金字塔加仓）、等量加仓。 加仓的手法，突破加仓、回调加仓、追逐加仓。 其他的不想细讲，自己去找资料学习。只讲一下追逐加仓，这是很多人从没使用过的手法。 当趋势极其强烈且一致时，逐根K线或逐若干价位去加仓，直到某信号发出则停止加仓或减仓。还不能理解的话，去读一读比尔·威廉姆斯的《证券混沌交易法2》，把追逐加仓发挥的淋漓尽致。 加仓时，要时刻牢记你的目标——“安全的达到重仓”！ 补充： 超短和中长线比较 多数个人交易者喜欢做超短线日内单，多数机构交易者做的却是中长线单。 一方面是资金规模决定的，另一方面，中长线单确实有它不可比拟的优势。 举几个例子： ＝微观造就宏观，宏观决定微观。中长线必须大处着眼，对价格的走势方向可以同时做到宏观和微观，能够更好的把握市场的脉搏。超短线能够做到足够的微观，但宏观上远远不如中长线。 ＝中长线建仓可以从超短开始入手，通过周期转换原则，同超短使用相同或接近的止损，却可以有不同数量级的盈利。 ＝一般来说，周期越长，趋势的延续性就越好，回报就越丰厚。 ＝中长线可以加仓的位置非常多，超短的加仓位置却少的可怜。 ＝中长线的图表技术形态非常可靠，超短的技术形态远远比不上。 ＝中长线单可以忍受比较剧烈的短期波动。非农、议息等较大的数据行情，对于超短来说简直就是事关生死，对于中长线单却可以稳坐泰山，因为这个波动只是趋势中的一小部分。 ＝中长线单对操盘者的心理和生理健康的保养更佳。对人的精力也有很大的解放，可以有更多的时间用来学习、研究、享受生活。 长期稳定盈利者和不能稳定者最大的区别
外汇不是一个对与错的游戏，它是一个类似于田忌赛马的博弈游戏
今日推荐学习 我们专注于传播金融干货，致力于金融人职业价值提升！如果你现在需要系统性学习或者此时的您交易遇到瓶颈的话，可直接识别二维加辅导师“余林老师”好友交流。 |
|
|
