一根均线操盘盈利测试结论

作者：干止湿加

 一、测试目的

      大道至简。本着简单有效的方式，只一根均线进行交易，测试是否能够获利以及获利的效率。　　

　　二、测试时间　　

　　1992-11-17至2014-09-30。　　

　　三、测试方式　　

　　（一）交易方式

       1、收盘价位于均线之上则买入；

       2、收盘价位于均线之下则卖出。　　

　　（二）测试对象

         用上证指数为交易对象，共测试200个参数（2-200），即测试200天均线以下的所有均线数据（一天线没有意义，不统计）。

　　四、结论分析　

　　（一）依据均线操盘可以获利。根据测试数据表明，均线的确能获利，在测试数据中使用的199根均线中，有197根均线成功获利，而没有获得盈利的均线只有2根，这两根均线分别是2天和3天均线（是否从侧面证明了交易时间不能太短，而应该适当延长耐心等待利润的稳定增长，就此可以证明，依据均线是可以获利的，而且获利效率还不低。

　　（二）操盘22天均线获利最高。虽然操盘均线可以获利，但是每个市场的波动方式都不一样，相信大家最关心的市哪根均线的获利效率最好。下图是在上证指数中均线获利能力排序数据：

　　　　　　

　　从上述统计可以看到，上证指数这20年来的获利能力最高的是22天均线。这根均线的获利能力高达5088.36%，也就是说，如果依据这根均线交易，你在将近20年的交易中，将会获得50倍以上的利润，年化收益率高达231.78%。当然，这是一个年化收益率，而不是每年都会赚到这个数字。上图是获利幅度最大的前30根均线的参数。　　

　　（三）时间压力是操盘成本。均线操作付出的成本是什么？从下图均线测试胜率统计来看：

　　

　　1、准确率低带来的心理压力成本。在均线操作中，即使是获利最大的22天均线，其总共交易次数217次，正确次数仅有67次，只是30.88%的成功率。胜率最高的是4天均线，但也仅达到39.73%，但是获利幅度仅为331.81%，而22天均线的获利能力是4天线的15倍。所以，如果用均线来追求胜率的话，意义实在是非常小，而且会失去非常多的机会。那么，均线的交易（以下的讨论均以22天线为例）如何在只有约30%的胜率下赚取暴利的。上证指数获利最大的一次交易达到187.46%，而亏损最大的一次达到了-8.49%，就是说，使用均线操作，是通过大的盈利加上小的亏损来完成资金的盈利过程的，也就是大赚小亏。获利最大的一次交易可以抵消20多次的最大的亏损。所以，长此以往，只要你坚持下来了，一定会获得市场给你的暴利。在这个交易过程中，反复的止损和亏损的交易，可能会使你的心里压力非常大，甚至会有让你怀疑交易系统的实用性，最终放弃这样的一个操作系统，所以均线交易首先要付出的就是巨大的心理压力成本。

       2、长时间耐心等待的时间消耗成本。下图是上证指数的行情图和资金曲线的叠加图，K线图是上证指数的行情图，白线为资金曲线的变化图。均线操盘是如何进展的：

　　在图中可以发现，资金曲线在震荡期间是与K线图基本处于同步震荡，而当上证指数出现大行情的时候，资金曲线也会出现大幅度的增长，当上证指数出现熊市，行情大幅回落的时候，资金曲线不会跟随其一直下降，能够顺利的保持住了盈利的果实，当下一次机会重新到来的时候，资金曲线会继续增长。但是，如果碰到震荡行情，就会一直处于资金曲线的震荡中。这就是均线操作中的时间成本，为了一次巨额的利润，要等到接近数年的时间都没有盈利，但是一旦行情开始，等待你的将是暴利。　　

　    （三）操盘执行力是成败关键。均线操盘的准确率不高，用它来预判行情，就可能会发出反复的失败信号，但是坚持使用这个系统，大的行情来临的时候，会将填补所有的亏损，并且还会留下很大一部分利润。而且，均线操盘的利润出现在相对集中的时间里，利用均线操盘盈利，必须忍受均线反复的失败信号，3个信号里接近2个信号是失败的，而且无论使用哪根均线，都不可能会获得较高的胜率，同时还得忍受震荡行情里面反复的止损。一旦选择了均线操作，就必须认真执行每一个操盘信号，因为你无法判断哪个信号将会给你带来暴利。机械的傻瓜操盘方式没有任何乐趣可言，但却是保证轻松操盘盈利的关键。