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在没有仔细分析银行之前，可能觉得各家银行都差不多。实际上银行差别非常大，本文以最关键的银行指标来说明银行之间的差异。本文数据来自于各银行2018年半年度报告。 看待银行的竞争力，应该从银行的业务本质出发，银行的业务本质是吸收存款、发放贷款，这是银行的生存之本，最优秀的银行应该是吸收存款成本低、发放贷款质量高的银行，发放贷款核心在于安全性。本文以2018年半年度银行数据做参考。从银行的存款结构、贷款质量、流动性、股息率四个角度来看看各家银行的情况。 一、银行的存款结构。
从七家银行存款数据可以看出来，每家银行的存款结构是不同的，有几家差别非常大，其中招行活期存款占存款总额比例最大，所以招行被称为银行零售之王。活期存款最少的是交通银行与兴业银行，活期存款占存款总额比例只有43.68%和43.98%。大家都知道，活期存款利率远远低于定期存款利率，因此，银行的活期存款比例越大，意味着其吸收存款的成本越低，总资产收益率以及净资产收益率越高。交通银行与招商银行是两个最鲜明的对比，交通银行总资产9.32万亿元，而招商银行总资产是6.54万亿元，但是招行的活期存款较交行高出1200亿元，招行的定期存款只有交行的一半。所以招商银行的资金成本远低于交通银行的资金成本，存款质量最高，交通银行存款质量最低。 活期存款的比例越高，银行的扣非净资产收益率也会相应越高。从下图可以看出，有7家银行的活期存款占比与扣非净资产收益率是正相关的。其中招商银行的扣非净资产收益率最高达到19.54%，交通银行最低，只有12.47%，差距非常大。其中农业银行活期存款占比达到了60.05%，仅次于招商银行，因而农行的扣非净资产收益率在四大行当中排名最高。
二、贷款质量。 1，贷款质量之贷款结构。有限责任公司的债务偿还以公司的资产为上限，不会涉及到有限公司股东个人财产，因此如果有限责任公司资不抵债，那么银行对该公司的贷款会有无法回收的风险；而个人的贷款，偿还可以算是无条件的，个人名下所有财产都可以偿还银行贷款、包括找亲朋好友借款也要偿还银行贷款，个人贷款等于无限追责。因此实际上，银行的贷款当中，银行的个人贷款的风险低于公司贷款的风险，个人贷款越高，贷款损失的机会越小！关于公司贷款，咨询过银行人士，贷款具体操作会更复杂，并非简单的“有限责任”。但我还是坚持这个看法，银行的个人贷款风险低于公司贷款。因为看银行需要整体看。 根据数据分析，个人贷款/公司贷款的比值，最高的是招商银行1.05，其次是建设银行0.77，交通银行最低，该比值只有0.51，说明交行公司类贷款占大头。按照该指标，招商银行与建设银行的个人贷款高，贷款风险更低。
2，贷款质量之逾期贷款率。逾期贷款率是指银行逾期贷款额占贷款总额的比值，逾期贷款率反映了银行的贷款客户经营实力，是非常重要的指标。根据数据分析，招商银行与建设银行的逾期贷款比值最低，分别是1.64%和1.27%，这一个比值说明建行的逾期贷款控制最好，其次是招商银行；同时也表明建设银行与招商银行的贷款客户整体经营实力强。逾期贷款比例最高的是中国银行，该比例达到了2.41%，相较于2017年末的1.86%上升了0.55个百分点。
3，贷款质量之不良贷款率。看待不良贷款率需要结合逾期贷款来分析。因为逾期贷款比例高，理当不良贷款率高，如果不是，则说明不良贷款计提不够充分。从下图可以这么分析，中国银行与交通银行这两家的逾期贷款率是很高的，但是中国银行的不良贷款率1.43%与其他几家相比并不算高，说明中行的不良贷款计提不够充分，交通银行逾期贷款率较高，而不良贷款率1.49%相对其他行也不算高，同样说明交行不良贷款率计算宽松。其中建设银行的逾期贷款比例最低1.27%，但是不良贷款率1.48%，说明建行的不良贷款计提最充分。逾期贷款率高且不良贷款率计提一般，真实利润会低于报表展现的利润；逾期贷款率低且不良贷利率计提一般，真实利润会高于报表展现的利润。从图中可以清晰看到，中行实际利润应当低于报表利润，交行也是如此，实际利润低于报表利润。建行的实际利润应当比报表利润高。
三，流动性。 拨备覆盖率与贷款拨备率。拨备覆盖率是指银行为呆账、坏账准备的资金与可能发生呆账、坏账金额的比例；贷款拨备率是指银行贷款损失准备金与贷款余额的比例，通俗地讲就是预备用来弥补收不回的贷款的资金占贷款总额的比率。这两个指标，七家银行的差异是非常大的。这两项指标越高，说明银行的流动性越好。银行最怕的是流动性风险，因为银行的资产主要是“借来的”，流动性高了，才能持续借入借出。这两项指标也反映了银行对风险的态度。可以看出来，招商银行的拨备覆盖率与贷款覆盖率是最高的，说明七家银行当中，招商银行应对风险最充分最积极，流动性最好，其次是农业银行，恰好这两家银行是活期存款比例最高的银行。交通银行与中国银行的这两项指标值是最低的，这两家应对风险态度不如招行与农行积极，这点也是由存款结构决定，定期存款高，相应拨备资金可以少一些，不像活期存款随时可能被用户取回，因此拨备资金可以少一些，但是定期存款高的代价是成本高，银行最好的经营状态是流动性高，成本低，而不是流动性低成本高。从流动性的这两个指标能看出银行抗风险能力哪家强哪家弱。
四、股息率。 这七家银行的股息率，以每年保守的股息率做参考。下图列出2014年—2018年七家银行最保守的股息率。显然五大行的股息率高于其他银行，年均最保守的股息率都有4%以上，其他银行股息率与国债收益率相当，也有3.5%左右。
总结，“经过上面的各项数据分析，可以看出来，各家银行实际上差别是非常大的，体现在存款与贷款，以及应对风险的态度，各家银行大不一样。整体来说，招商银行的各项指标相对来说更好，招行股息率低于五大行。按照本文的逻辑分析，中行与交行质量最不好的。 |
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七家银行资产及存款数据
活期存款占比与扣非净资产收益率曲线
个人贷款/公司贷款
逾期贷款率
不良贷款率与逾期贷款率曲线的对比
不良率/逾期率
拨备覆盖率与贷款覆盖率
股息率
