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不少投资者喜欢做短线，喜欢以“短平快”的累积收益来实现效益的最大化，同时也可满足自己不断追新猎奇的心理。 但事实上，我们所追求的利润很多情况下往往难以实现，犹如不知目标楼层者坐电梯上上下下好几趟，却不知应该在哪里“下车”。 一个星期、一个月甚至一年劳累下来，个人账户里的资金往往并未上涨多少，弄不好还可能缩水，用“费力不讨好”来形容恐怕再恰当不过了。 炒股，心态第一，策略第二，技术当数第三。前提是你已经真正具有技术。 股票短线通常是指在一个星期或两个交易日以内的时期，一般的投资者做短线通常都是以两三天为限，一旦没有差价可赚或股价下跌，就平仓一走了之，再去买其他股票做短线。作为短线炒股，选股很重要，因为短线讲究的是一个快，快进快出，绝不拖延，频率较快，不同于长线的价值投资，所以换股会比较频繁，这种情况下选股就比较讲究。 怎样才能提高短线操作的成功率呢？ 其要点是：锁定强势个股，判定大盘走势，两点半后介入，次日铁定出局（极特殊情况除外）。 锁定强势个股即在沪深股市的涨幅榜上寻找全天走势较强的个股进行跟踪，并从技术形态、上档压力、成交配合、次日可能出现的涨幅等角度进行综合考虑，从中挑出自己认定的后市可能续涨者。 由于谋求的是超短线利润，甚至可以不必关心该股票所对应的上市公司的主营业务、业绩状况等基本面因素，但必须对其流通盘、主力介入程度及现状、第二天会否因召开股东大会等停牌、是否除权等情况有比较充分的了解，以便制定相应的投机策略。 1、判定大盘走势的意思是：即使进行超短线的操作，也必须得到较为强势的大盘的配合，否则成功的可能性将大打折扣。 股指全天大部分时间的走势对于超级短线投机者来说并不十分重要，重要的是尾市的走势。 2、两点半后介入的意思是：在大多数情况下，两点半左右启动的上涨是真涨，当然，两点半左右开始的下跌也是真跌，且会对次日早市的走势产生影响。 还有一种情况是，两点半时大盘如螃蟹般横行，即使其后有所上拉或下砸，在一般情况下幅度都不会太大，此时若选准个股，仍会有不少的机会。 在买入自己所看好的股票时千万不能冲动，尤其是资金量较大的朋友，绝不能因一时冲动而将所有资金“一枪打光”，以免引起主力的警觉而停止拉升甚至就此洗盘，这可是超级短线爱好者最忌讳的事。 将所有的资金介入一只股票也不利于规避风险。 3、次日铁定出局的意思是：不论次日大盘及自己所介入的个股怎样变化，都应该按照事先设定的方案进行操作，如果达到预期的盈利标准或止损位时，当然应该退出观望，即使未获得预期的收益或未触及止损价，也最好在当天了结——不少人就是在不得已的情况下将超级短线做成了普通短线，进而进一步“拉长”为中线甚至长线的。 布林线的短线应用方法一、布林线的原理 布林线(BOLL)指标由约翰·布林创造,布林线利用统计原理,求出股价的标准差及其信赖区间,从而确定股价的波动范围及未来走势,利用波带显示股价的安全高低价位。 布林指标和麦克指标MIKE一样同属路径指标,其上下限范围不固定,随股价的波动而变化。股价波动在上限和下限的区间之内,这条带状区的宽窄,随着股价波动幅度的大小而变化,股价涨跌幅度加大时,带状区变宽,涨跌幅度狭小盘整时,带状区则变窄。总之布林线属于变异线,可随股性的变化自动调整位置,由于它灵活实用,所以成为近年国际金融市场最常被运用的技术指标之一,也是短线投资者重要的参考依据。 二、布林线计算方法 BOLL线是一个比较特殊的指标,它由20日或26日移动平均线“加”、“减”两倍的20日收盘价的标准差线共同组成了BOLL线的中轨、上轨和下轨三条线。这三条线经常成为股价运行的中心线、压力线和支撑线。在实践中得到广泛运用。 BOLL带绘制支撑线(LOWER)、阻力线(UPER)、中线(MID)。 MID=收盘价的N日移动平均 UPER=中线加偏移值 LOWER=中线减偏移值 其数学公式如下: MID:MA(CLOSE,N); UPPER:MID+P×STD(CLOSE,N); LOWER:MID-P×STD(CLOSE,N)。 STD函数是估算标准差。用法:STD(X,N)为X的N日估算标准差。 参数: N 设定统计天数,一般为26,或20日; P 设定BOLL带宽度,一般为2。 三、布林线应用原则 1.布林线利用波带显示股价的安全高低价位,在股价平稳运行行情中,BOLL线上轨和下轨分别是短线卖出和短线买入点(见图2-1)。 2.当易变性变小,而波带变窄时,激烈的价格波动有可能即将发生,表示变盘在即(见图2-2)。 3.高低点穿越上轨或下轨,立刻又回到波带内会有短期回档或短期反弹发生。 4.波带开始移动后,以此方式进入另一波带,这对于找出目标值很有帮助。 5.BOLL适宜配合%BB、WIDTH使用。 四、应用布林线指标时的注意要点 1.布林线虽然是压力支撑指标,但也具备判断超买超卖的特性和功能,它和ROC、CCI等指标配合使用,可以相互弥补不足之处。 2.当布林线的带状区呈水平方向移动时,可视为处于常态范围。此时若股价向上穿越上限,则将出现短期回档,是短线卖出信号;若股价向下穿越下限时,则将出现短线反弹,为短线的买入时机(见图2-3)。 3.在牛市行情中当股价连续穿越上限,表明股价将朝上升方向推进,投资者可以继续持股或买进(见图2-4)。 4.在熊市行情中,当股价连续穿越下限,表明股价将下跌,投资者可以继续持币等待或卖出(见图2-5)。 运用布林线抄底、逃顶股市中的每一轮调整都孕育着新的一轮上涨,只有在调整市里积极选股,择机买入,才可以避免在股市上涨时追涨杀跌,疲于奔命。所谓:“牛市赚钱,熊市赚股”,在大势趋弱时正是抄底赚股的好时机。 抄底往往选择股价经过长期调整之后,正在由弱转强的时机,布林线应用要注意以下要点: 1.不能将股价向上穿越支撑线作为买入信号,而是要将个股的收盘线穿越布林线下轨作为可以初步关注该股的信号。 2.出现初选信号后,一般股价会有回抽动作,如果股价回抽不有效击穿下轨,而且布林线下轨线向上拐头。这时可以初步确认为买入信号。 3.买入信号的最终确认主要是观察收盘线是否能突破中轨线,并且成交量是否能够温和放大。 4.要注意布林线宽度是否已经处于收敛状态,这也是信号确认的一个重要因素。 例如:夏新电子(600057)收盘线超越布林线下轨,随后该股立即返回到下轨线上方,并最终突破中轨线,布林线支撑线也出现明显拐头向上迹象,布林线的上下轨道线也同步收敛到极限,说明该股短线趋势转强,稳健的投资者可以等到成交量温和放大时再介入(见图2-6)。 运用布林线抄底的核心原则是关注股价是否有效、快速、连续地突破布林线下轨与中轨,只有符合这一标准的个股才可以短线买入。 一、布林线逃顶技巧 运用布林线指标逃顶的方法主要有以下几种: 1.在涨升末期急速拉升的个股,其布林线的带宽已过分张大,股价冲出布林上轨2~3天,6日乖离率大于14、25日乖离率大于20,可以卖出(见图2-7)。 2.当个股股价上涨乏力,并且明显受到布林上轨压制。股价虽然较前期高点一顶比一顶高或略高,而布林极限(BB)一顶比一顶低的现象,可以卖出(见图2-8)。 3.当股价在短期内连续跌穿布林线的上轨和中轨,可以短线卖出(见图2-9)。 4.当5天与10天移动平均线死叉布林中轨时,要清仓(见图2-10)。 运用布林线逃顶的核心原则是识别股价见顶前后的各种技术特征,从而把握及时卖出的机会。 运用布林线选股、选时布林线指标是根据统计学中的标准差原理设计出来的一种非常实用的技术指标。它由三条轨道线组成,一般情况价格线在由上下轨道组成的带状区间游走,而且随价格的变化而自动调整轨道的位置。由于它的灵活和顺应时势的特点,布林线成为国际金融市场经常使用的技术指标之一。 一、布林线指标具有5大功能 1.布林线可以指示支撑和压力位置; 2.布林线可以显示超买、超卖; 3.布林线可以指示趋势; 4.布林线具备通道功能; 5.布林线具有指示买卖信号的功能,即选股的功能。 二、布林线指标研判股指的投资要点 1.当大盘处于反转行情中或运行于上升趋势中,这时在选择行情的介入位置时,要注意布林线指标的上轨线与下轨线必须处于收敛状态中;而当大盘处于下跌趋势中时,则不需要这种条件。 2.对于大盘买点的研判要求,可以比较宽松,股指不需要一定触及下轨线,更不需要股指由下向上穿越布林线下轨线,有时股指即使和下轨线相差一两点,只要大盘已经有止跌企稳迹象就可以介入。 3.要注意量能的配合,当布林线指标发出买入信号时,如果成交量能保持同步放大,则可以耐心持股,获取丰厚的波段收益;如果成交量不能有效放大,则必须采用快进快出的抢反弹操作。 三、布林线指标的选股与选时技巧 布林线指标不仅可以应用于大势研判,在选股的买卖信号方面也有良好的效果。根据布林线指示买卖信号时,传统的应用方法是:股价向上穿越支撑线为买入信号,股价向下穿越阻力线为卖出信号。事实上这种方法只适用于股价波动幅度不大的时期,而在持续强势或弱势中不适用。 通过K线走势分析,按这种方法确定买入信号的话,在股价的整个下调过程中全是买点,这是非常不可靠的。因为布林线指标在强势行情中和弱势行情的应用中是有所区别的,在对大盘的研判和对个股的研判也会不同。如果不能识别其中的应用差别,仅仅只是照本宣科地应用于实际操作中,必然会出现一定的投资损失。 在通常情况下,布林线在对大势研判方面的要求比针对个股实际操作方面的要求低,这是因为整个股市的市场容量极大,使得股指不容易被主流资金随意控制。但个股却完全不同,绝大部分个股的本身流通股数比较有限,往往会出现被部分主流资金控盘的现象,这时候股价运动的随意性较大,在使用布林线指标进行分析研判时,需要提高指标的应用要求,虽然会因此减少买入信号出现的概率,但可以有效降低投资风险。 1.布林线指标在弱市中应用于个股的操作时,要注意以下要点: (1)不能将股价向上穿越支撑线作为买入信号,而是要将个股的最低价的连线穿越布林线下轨作为可以初步关注该股的信号。 (2)出现初选信号后,一般股价会有回抽动作,如果股价回抽没有有效击穿下轨,而且布林线支撑线向上拐头,这时可以初步确认为买入信号。 (3)买入信号的最终确认主要是观察成交量是否能够温和放大。 (4)要注意布林线宽度是否已经处于收敛状态,这也是信号确认的一个重要因素。 例如:夏新电子(600057)(见图2-11)。
值得注意的是:由于在弱市中股市会处于震荡盘跌、反复探底的状态中。因此,投资者只能采用战术性短线参与方式,要做到快进快出,如果发现股指滞涨时,要卖出。当投资出现盈利时,不能过于贪心,要及时获利了结。 2.布林线指标在强市行情中应用于选股操作时,其应用技巧与弱市时的应用有所不同。 (1)一般在弱市行情中,以布林线的下轨线作为买卖信号。但在强势行情中则必须以布林线的中轨线作为买入的信号。因为,如果在大盘持续上涨过程中,个股仍然在布林线的下轨附近徘徊,则说明该股属于典型的弱势股,不值得投资。 (2)在弱市中,如果股价触及上轨线,是一种卖出的信号,但在强市行情中,股价越是在上轨线附近运行,越说明该股属于强势股,投资者越是需要持股。 (3)在弱市中,如果股价跌到下轨线附近时,表示接近短线买入的时机,但在强市行情中,如果个股已经有较大涨幅后,再出现股价有效跌穿布林线下轨时,则要卖出。 例如:兖州煤业(600188)的股价展开主升浪行情后虽然出现过多次调整,但都没有有效击穿下轨线,而且每次重新上穿中轨线时都产生了很好的买点。股价长时间运行于中轨线与上轨线之间,提示投资者可以长线持股(见图2-12)。
布林线的黄金组合指标一、布林线与美国线的组合运用 布林线与美国线(美国线,又称柱状线,其直线部分表示当前行情的最高价与最低价间的波动幅度。左侧横线代表开盘价,右侧横线代表收盘价。)这两种指标组合运用时重点是分析布林线和美国线上、中、下轨之间的关系。 当美国线从布林线的中轨线以下、向上突破布林线中轨线时,预示着股价的强势特征开始出现,股价将上涨,投资者应以买入股票为主(见图2-13)。
当美国线从布林线的中轨线以上、向上突破布林线上轨时,预示着股价的强势特征已经确立,股价将可能短线大涨,投资者应以持股待涨或短线买入为主(见图2-14)。 当美国线向上突破布林线上轨以后,其运动方向继续向上时,如果布林线的上、中、下轨线的运动方向也同时向上,则预示着股市的强势特征依旧,股价短期内还将上涨,投资者应该持股待涨,直到美国线的运动方向开始有掉头向下的迹象时才密切注意行情是否转势(见图2-15)。 当美国线在布林线上方,向上运动了一段时间后,如果美国线的运动方向开始掉头向下,而布林线的上涨趋势减缓时,投资者应格外小心。一旦美国线掉头向下并突破布林线上轨时,预示着股价短期的强势行情可能结束,股价短期内将大跌,投资者应及时短线卖出股票、离场观望,特别是对于那些短线涨幅很大的股票(见图2-16)。
当美国线从布林线的上方、向下突破布林线上轨后,如果布林线的上、中、下轨线的运动方向也开始同时向下,预示着股价的短期强势行情即将结束,股价的短期走势不容乐观,投资者应以逢高减磅为主(见图2-17)。 当美国线从布林线中轨上方、向下突破布林线的中轨时,预示着股价前期的强势行情已经结束,股价的中期下跌趋势已经形成,投资者应及时卖出股票。如果布林线的上、中、下轨线也同时向下则更能确认趋势下降(见图2-18)。 当美国线向下跌破布林线的下轨并继续向下时,预示着股价处于极度弱势行情,投资者应以持币观望为主,尽量不买入股票(见图2-19)。 当美国线在布林线下轨运行了一段时间后,如果美国线的运动方向有掉头向上的迹象时,表明股价短期内将止跌企稳,投资者可以少量逢低建仓(见图2-20)。
当美国线从布林线下轨下方向上突破布林线下轨时,预示着股价的短期行情可能回暖,投资者可以及时适量买进股票,作短线反弹行情(见图2-21)。
当美国线一直处于中轨线上方,并和中轨线一起向上运动时,表明股价处于强势上涨过程中,只要美国线不跌破中轨线,投资者可一路持股(见图2-22)。 当美国线一直处于中轨线下方,并和中轨线一起向下运动时,表明股价处于弱势下跌过程中,只要美国线不向上反转突破中轨线,稳健的投资者都可一路空仓观望(见图2-23)。
二、布林线与乖离率的组合运用 布林线与乖离率指标的结合运用适合在超跌反弹行情中的买入。对于超跌反弹行情,投资者不宜采用追涨,而要结合技术分析方法,运用BIAS和布林线指标的组合分析,把握个股进出时机。 具体方法是: 1.当BIAS的三条短期均线全部小于零时; 2.股价也已经触及BOLL的下轨线LB后向上穿越中轨线; 3.布林线正处于不断收敛状态中的; 4.BIAS的短期均线上穿长期均线; 5.并且成交量逐渐放大的。 当符合上述所有条件时,投资者可以积极择股买入。例如:昌九生化(600228),由于坐庄主力在长期熊市的煎熬下支撑不住,资金链发生断裂,导致股价如雪崩般跳水,连续下跌了十几个跌停板。终于出现止跌企稳迹象,投资者大众对该股纷纷采取回避策略,但乖离率和布林线组成的黄金组合指标则在这里显示明确的买入信号(见图2-24)。
三、布林线与三重指数平均线的组合运用 布林线与三重指数平均线组合运用的重点在于使用三重指数平均线过滤频繁出现的交叉买卖信号。 BOLL指标的实战技巧主要集中在股价K线与BOLL指标的上、中、下轨之间的关系,以及布林线的开口和收口的状况等方面。为了更准确地研判行情,可以采用BOLL指标和三重指数平均线(TRIX)相结合来研判行情。 三重指数平均线属于长线指标,它过滤许多不必要的波动反映股价的长期波动趋势。投资者都知道均线的交叉有时候会出现骗线的情况,有时还会出现频繁交叉的情况。因此在单独使用均线系统的交叉时通常还有一个时间上的确认。为了解决这个问题,因而发明了TRIX指标把均线的数值再一次地算出平均数,并在此基础上算出第三重的平均数,这样就可以比较有效地避免频繁出现的交叉信号。 1.组合指标的买卖信号: (1)当股价K线带量向上突破布林线的上轨,并且TRIX指标已经发出低位“金叉”时,说明股价即将进入一个中长期上升通道之中,这是两种指标共同发出的买入信号。此时,投资者应及时地买入股票(见图2-25)。 (2)当布林线轨道在很长一段时间的低位窄幅水平运动后,一旦股价K线带量向上突破布林线的上轨,同时原本狭窄的布林线通道突然开口向上时,说明股价即将脱离原来的水平运行通道、进入新的上升通道之中,这也是BOLL指标发出的买入信号(见图2-26)。 (3)当股价K线向下突破布林线的中轨,并且TRIX指标也在已经发出高位“死叉”时,说明股价即将进入一个中长期下降通道之中,这是BOLL指标发出的卖出信号。此时,投资者应尽早清仓离场(见图2-27)。 (4)当布林线轨道在很长一段时间的高位窄幅水平运动后,一旦股价K线向下突破布林线的下轨,同时原本狭窄的布林线通道突然开口向下时,说明股价即将脱离原来的水平运行通道进入新的下降通道之中,这也是BOLL指标发出的卖出信号(见图2-28)。
2.持股持币信号: (1)当布林线开口向上后,只要股价K线始终运行在布林线的中轨上方的时候,说明股价一直处在一个中长期上升轨道之中,这是BOLL指标发出的持股待涨信号,如果TRIX指标也是发出持股信号时,这种信号更加准确。此时,投资者应持股待涨(见图2-29)。 (2)当布林线开口向下后,只要股价K线始终运行在布林线的中轨下方的时候,
说明股价一直处在一个中长期下降轨道之中,这是BOLL指标发出的持币观望信号,如果TRIX指标也发出持币信号时,这种信号更加准确。此时,投资者应持币观望(见图2-30)。
大道泛兮，其可左右——不可固执己见大道泛兮，其可左右。万物特之以生而不辞，功成不名有。衣养万物而不为主，常无欲可名于小；万物归焉而不为主，可名为大。以其终不自为大，故能成其大。 股市的运行像大河一样的洪泛，岂是投资者固执己见便可左右了的？所有投资者只有依赖它而获得生存，有机会就抓住，成功了也并不以为自己很高明。依赖股市获得生存，这种心态可以称作自我的渺小。被千万投资者所依附，股市的气势可算是宏大。投资者只有承认自己渺小的位置，不固执己见，才能最终把资金做大。 固执己见是投资者的一种不良投资心态。它常常是投资者过分自信，以至自负，所产生的极端心态。这些投资者在投资时的表现是，什么都不相信：不相信政策，不相信市场咨询人士所有言论，不相信一切股友的建议等等，总之，全面否定所有来自非自我的一切理念，而完全凭自己的喜欢和感觉去进行买卖。这种不依赖于任何外界因素作为决策依据的纯理性的极端心态，所导致的后果常常是损失惨重的。 心理学上，将这种心态称为“偏执症”，其成型常常是因为长期的失败所造成的，一个投资者本来这方面的心态可能是正常的，但当他不断地按照市场咨询人士的建议、股友的建议等，并经常采纳了错误的建议，而导致接二连三的失败时，投资者就可能不断树立和强化这种意识，认为市场所有的舆论导向、市场咨询人士的建议、股友的建议都是骗人的，都有其不可告人的目的，只有跟他们对着干，完全依靠自己的感觉和喜爱行事，才是正确的，于是这种心态的不断强化，最终导致投资者偏执的投资理念。 并不是说投资者有自我的主张有什么不好，而是恰恰相反。一个成熟的投资高手，一定也是极有自我个性和自我主张的投资者。然面，成熟的投资者并不因为有自己的主张，就盲目地排斥来自一切非自我的声音，他们善于从政策舆论、市场咨询、股友建议中寻找合理的、正确的理念，并容纳之，成为自我主张的一部分，经消化吸收成为指导自己操作的理念，而不是全盘的加以否定，一概加以排斥。但偏执的投资者却不是这样，他们只相信自我，只凭自己的感觉，讨厌一切非自我的声音，因而是一种不健康的投资心态。 理所当然，股市中存在着投机的因素，但般市的投机绝不是简单的压宝式的赌博，不是那种靠手气的摸奖。股市的投机也是建立在投资基础上的，投机的成功也依赖于正确的投资理念和理性的操作，不是单凭自己的喜爱和固执就能成功的。偏执的投资心态一旦形成，投资者常常不能正确地认识一点，而将自己的失败全部归咎于市场的欺骗，而将市场看得一片黑暗，而只有自己是正确的。 对政策舆论导向和利好、利空消息，偏执性的投资者几乎是本能地加以抵制。政策唱空，他们立刻买入；政策唱多，他们立刻沽出；利好出台，他们立刻兑现，利空出台，他们立刻抢进。事实上，政策因素对股市的走向，不是一概而论的。政策的利好有可能使股市暂时下跌，但根本的仍是引导股市向好，反之可以类推。如前几次银行降息，股市不涨反跌。因此，政策因素也不能一概而论，必须结合目前的股市点位、主力意愿、政策出台时潜伏的后续政策、经济形势走向等因素进行综合判断，才能理出可靠的思路。因此对政策、舆论的盲目排斥是不可取的。 市场咨询人士中，当然不排除有被庄家和机构利用的喉舌，这种人在中国不规范的股市中还相当普遍，但并不是说所有的市场咨询人士的言论都是昧着良心，暗中坑害普通投资者的。他们中的很多指导建议仍可以投资者玩味和吸取，而不能盲目地一概加以拒绝。同样，一些股友中也可能有真知灼见，有时投资者也需要从中汲取合理的思路，来纠正自己因偏执于某一种思路而引起的错误心态。 总之，投资者在投资时有保持以我为的操作心态，但也不能因此走向排斥一切外在理念的极端，造成偏执的心态。自我的理念中总有错误的成分，善于容纳不同意见，去伪存真，才是一个投资者健康的心态，投资者才能不断提高和进步。 在实战中，固执已见的投资者常常在自己没有分析判断的能力时，仍固执地坚信自己是正确的。这时候，听听市场咨询人士的意见，疏导一下自己的偏执心态是有益的。 |
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