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1 总体管理方案 1.1 股票池是投资者为了日常操作的便利性,从众多的操作品种中按照一定的标准选取一部分股票经常进行观察、了解、跟踪和操作的一种方式。 1.2 长期跟踪行业版块策略。根据稳定行业稳定性和成长性确定长期跟踪操作的多个行业板块。 1)银行板块。银行板块具有业绩稳定成长，低市盈率、跌破净值较多、股息率较高等特点，几年内业绩出现下滑的可能性非常小。是采用项目化方式操作的首选品种。 2)证券类板块。证券类板块股价表现与市场高度相关，股市景气度就是证券类板块最大的基本面。A股市场长期走牛基本上是一个确定性事件，证券类板块也是适合长期操作的一类品种。 3)长期稳定增长的板块品种。如出版、水电、机场、公共事业、铁路运输等行业。 4）新经济行业类板块。如旅游、交运物流、体育、环保、影视、教育、信息技术等。 5）主题性概念版块。如人工智能、大数据、集成电路、机器人、石墨烯等。 6）非周期类版块。如医药、食品饮料等。 7）强周期类版块。如煤炭、水泥、有色金属、机械、化工、钢铁等。 1.3 优势品种选取标准。主要依据公开统计数据对长期跟踪的各个行业板块个股进行5个纬度的分析，选取其中同时符合5个条件的优势个股进入股票池。 1）近期估值情况。主要从静态市盈率和动态市盈率来比较，结合总股本情况、总市值等指标来看目前的估值情况。优先选取静态市盈率和动态市盈率都相对较低的个股。 2）目前业绩情况和趋势情况。对每股收益和净利润总额指标进行对比。优先选取去年全年和前年同期对比、今年同期和去年同期对比，净利润总额均为增长状态的个股；优先选取由多个机构预测且2018-2020年每股收益预计呈增长状态的个股。 3）股东总人数变化趋势情况。优先选取近四个季度股东人数呈持续减少状态的个股。 4）其它基本面情况。优先选取近期净资产收益率高于10%的个股；优先选取近期资产负债比率不高于50%的个股（银行、房地产等行业除外）。优先选取主题性概念较为丰富且突出的个股。 5）近期机构观点情况。优先选取近期机构投资评级为“买入”或“增持”观点家数较多的个股。
2近期纳入股票池的各行业板块优势品种 2.1 银行板块 贵阳银行（601997）、中国银行（601988）、兴业银行（601166）、浦发银行（600000）、交通银行（601328）。 2.2 证券板块 暂无同时符合5个条件的个股，相对优势个股：国泰君安（601211）、招商证券（600999）、广发证券（000776）、中信证券（600030）、东北证券（000686）。 2.3 长期稳定增长的板块品种 1）港口水运：渤海轮渡（603167）、上港集团（600018）。 2）公用事业：兴蓉环境（000598）、新天然气（603393）。 3）民航机场：中国国航（601111）。 4）高速公路：赣粤高速（600269）。 5）国际贸易：厦门国贸（600755）、物产中大（600704）。 2.4 新经济行业类板块 1）交运物流：嘉友国际（603871）。 2）环保工程：先河环保（300137）。 3）影视：中国电影（600977）。 4）风能产业：金风科技（002202）、中材科技（002080）、天顺风能（002531）。 5）游戏产业：吉比特（603444）、昆仑万维（300418）。 6）出版传媒：中原传媒（000719）、山东出版（601019）、南方传媒（601900）、凤凰传媒（601928）。 2.5 主题性概念版块 1）3D打印：蓝光发展（600466）。 2）机器人：全筑股份（603030）、上海机电（600835）、巨星科技（002444）。 3）无人机：威海广泰（002111）。 2.6 非周期类版块。 1）医药：国药一致（000028）。 2）商业百货：美凯龙（601828）、豫园股份（600655）、首商股份（600723）。 3）食品饮料：梅花生物（600873）、华宝股份（300741）。 4）酿酒：迎驾贡酒（603198）。 2.7 强周期类版块 1）煤炭：露天煤业（002128）、潞安环能（601699）、盘江股份（600395）。 2）石油：华锦股份（000059）、蓝焰控股（000968）。 3）化工、淮北矿业（600985）、兰太实业（600328）、奥克股份（300082）、龙蟒佰利（002601）、苏博特（603916）。 4)水泥: 上峰水泥（000672）、海螺水泥(600585)。 5)机械: 潍柴动力（000338）、杭叉集团（603298）、远东传动（002406）、徐工机械（000425）、三一重工（600031）。 2.8 其它行业版块 1）电力：福能股份（600483）、国投电力（600886）、申能股份（600642）、皖能电力（000543）。 2）房地产：荣盛发展（002146）、金地集团（600383）、世茂股份（600823）、首开股份（600376）、华夏幸福（600340）。 3）工程建设：四川路桥（600039）、中国电建（601669）、隧道股份（600820）。 |
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