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作者：美尔雅期货特邀嘉宾白尘 编辑整理：小美 导读： 来到期货市场的人，相信都抱着一个目的就是赚钱，而事实上很多人经常亏钱。那么我们需要解决两个问题，一是为什么亏钱，二是怎样做才能赚钱。 亏钱的原因有各种各样，有的重仓、有的不止损、逆势加仓、不懂资金管理、对行情把握不足、心态不好等，相信大家都有过这些经历。这些方面的问题，在今天暂不做讲解，我们今天重点是讲怎样赚钱。 做了十年期货，我贯彻的理念就是，简单正确的事情重复做，就能成功。 今天的主题—一根K线打天下，也可以看出我的方法是比较简单的。 一、我对期货的理解 首先分享一下，什么是期货，即我对期货的理解。所有的财富都来源于对一个事物清晰而正确的理解。那么期货市场的本质是什么？期货交易的是什么？成功的关键又是什么？ 我认为期货市场的本质就是人和人的博弈，很多人认为期货市场交易的是原油、铜、黄金等商品，其实，但凡不是做套期保值、不是为了交割而是做投机的人交易的不是商品而是思想、情绪。 通过收集到的信息，认为铜会上涨或者原油要涨，就去做多。进场之后，赚了钱就会有种开心的情绪，之后可能止盈离场或继续持仓。当亏钱时，就会有不开心郁闷的情绪，之后可能会止损或者加仓。这种情绪会引导你做决策，所以怎样控制你的想法、情绪是交易成功的关键。换句话说，“你”是成功的关键，而非市场上的信息。 教练技术中有一句话：我是一切的根源，若要如何，全凭自我。也就是说你想成为投资的赢家，就先要具备赢家的品质。 我把交易分为三个阶段： 1、初级阶段：初级阶段主要学习技术和资金管理。技术主要是一套开平仓的方法，即依据什么开平仓。如均线，上穿20日均线做多，下穿20日均线做空，这也是一套方法。基本的技术、策略要掌握，这是在市场上生存的根本和前提。资金管理，强调的是仓位和风控。 仓位就是指在亏的时候尽量少亏，赚的时候尽量多赚，即赚的时候仓位可以重一些 。风控就是控制资金回撤，不能因一次失误导致资金大幅回撤。 2、中级阶段：主要学习交易理念和交易心理。交易理念指的是在技术上要融入理念。比如趋势跟踪的理念、套利的理念、日内交易理念等。趋势跟踪的理念是以小博大，胜率不高，止损小，盈亏比较大。日内短线理念是以次数取胜，即以大量的交易次数和高胜率取胜市场。一套方法对应一套核心的理念，才是一套完整的策略，再加上资金管理。 3、高级阶段：主要是实战，培养综合素质。 二、我的期货成长之路 1、一线定乾坤（2006年） 2、聪明的均线（2007年） 3、葛兰威尔法则（2008年） 4、海归交易法则（2009年） 5、交易系统（2009年） 6、三重滤网系统（2009年） 7、全景式看盘（2014年） 8、信念系统（2016年） 一线定乾坤是2006年进入期货市场时总结出来的。当时，也是参考均线，5日、10日、20日、60日等。参考的均线太多，以至于自己都弄不清楚到底该看哪一条。后来就只用20日均线，上穿做多，下穿做空。用这个方法做了段时间，也发现问题。 市场趋势一般分为上涨、下跌和横盘三种趋势，不同的趋势对应不同的策略。行情的表现形式也可以再进行分类：如失控的行情，即上涨、下跌非常快，几乎沿80、90度角上涨或下跌。还有一种是沿着60、70度角上涨或下跌。再就是有趋势性的行情，震荡市上涨或下跌。
看上面这张图，如果是失控的行情，一般是沿着5日均线运动，比如16年6月-9月、17年6月-9月就是这种行情，笔直上涨。还有一种快速的行情，比如15年的下跌，也非常疯狂，但沿着10日均线下跌。沿着10日均线，不算太疯狂但也是快速流畅的。 还有一种是沿着30日均线上涨，就是刚开始那一段上涨。这就出现了一个矛盾，如果是用1条均线 ，那应该用哪一条呢？有些人会经常跟着行情变化人为切换均线，这样的策略是不稳定的，操作起来也是不可靠的。 后来我找到了一条聪明的均线，这条均线在市场方向明确的时候，如出现失控行情时，会自动选择快速参数，如5日、10日均线；若行情进入震荡整理，这个时候均线参数越大越好，可能会选择30日、40日。这条聪明的均线会自动选择将参数调高一点或调低一点。这条聪明的均线就是一条普通的均线加一个调节因子。 当然，并不说这个方法一定能保证赚钱，它只能解决一部分问题，如对均线参数选择的犹豫不决。还有一个问题，一天内可能反复出现价格上穿或下穿均线，做日内交易的话，这样跟着来回折腾太麻烦。有的人则可能以收盘价为依据，收盘价上穿就做多，下穿就做空。这样也可以，但也会出现问题。等收盘价，容易错过机会或利润被回吐。那么怎么解决这个问题呢？
我的做法是把这条均线拉宽，形成上下轨（如上图）。当价格上穿上轨时做多，下穿下轨时做空。若没有上穿下穿时，就观望。这样就会规避一些日内噪音。 关于均线使用，刚刚只讲了一个方法就是上穿做多，下穿做空。葛兰威尔法则，大家应该都听说过，葛兰威尔法则有6个买卖点。这几年，主要是依据这个法则。
价格在下跌后，慢慢走平，开始上涨，第一次上穿均线时，是第一个买点。上涨之后，会出现回调，回调至均线附近时，是第二个买点，可以进多或加仓。 当价格上涨之后，进入走平，开始下跌，第一次下穿均线时，就是做空的第一个卖点。下跌之后出现反弹，反弹至均线附近，就是卖点2。
大跌之后，远离均线时，就出现买点3，这时不会轻易开新仓，而是把之前的空单平掉。对应的卖点3，即大涨之后远离均线时。远离的幅度，每个人的标准不一样。一般买卖点3是用来减仓保护利润的。 策略非常简单，但在实际执行中，还有很多细节。比如回踩多少个点去开仓，不能主观来判断，得有标准。另外，止盈止损怎么设，仓位怎么管理。这些问题，我会用到ATR这个指标。ATR指标是平均波幅的一个指标。 比如，螺纹的日K线ATR是80个点，那开仓看1小时的K线图时，可能就会看4个小时的ATR，是50个点。那当回踩一个ATR即50点时，就开仓。50个点是动态的，用ATR去定义。 那怎样去止损止盈呢？可以用日K或4个小时的K线ATR幅度，这个标准是可以量化的。比如螺纹4个小时的ATR是50个点，那止损就50个点。仓位管理就是以损定量。比如资金是100万，止损比例是1%，那止损就是10000。用10000除以ATR和合约乘数，即除以500（50*10），就是开仓20手。 ATR方法总结如下： 开仓条件： 多头趋势：回撤一个ATR的幅度进场做多； 空头趋势：反弹一个ATR的幅度进场做空； 止损止盈 以日K线ATR的一半或者一倍为止损； 仓位管理： 以损定量； 仓位=唯心的止损/ATR*合约乘数 什么是交易系统？交易系统是一个完整的交易规则体系。一种方法，是指一个大概的交易理念。一种技术，是指一种买与卖的操作技巧。一个交易系统，是方法和技术的综合体，它包括选择入市技巧和入市时机、如何确定头寸规模、如何保护资金、如何获利止盈等内容。 均线是一个趋势指标，只适合有趋势的行情，当进入震荡行情时，是失效的。为了解决这个问题，需要一个过滤系统，增加一些条件。 三重滤网的方法通过数个时间结构并附以震荡指标与趋势指标来分析整个市场。 可有效解决指标间和交易周期间的相互冲突问题。 第一重滤网：在长期图表上定方向；参考趋势性指标，如：均线，趋势线，BOLL等。 第二重滤网：在中间图表选择进出场点；参考震荡指标；如：MACD，KDJ，SAR，CDP等 第三重滤网：配合其他进出场条件制定完整的交易计划；一般根据经验和个人习惯选择适合自己的方法来制定交易计划；如：资金管理、突破跟进，高抛低吸等方法。 开盘前，先查阅当日与商品相关的新闻，查看外盘昨夜的走势情况以及各大指数的走势情况。重点关注以下几个重要指标：美国道琼斯；CRB指数；文华商品指数、工业品指数、农产品指数；伦铜，美原油；美元指数。 分析市场的三个步骤： 01、从整体到局部；先看指数，不单一分析一个品种，从宏观到微观综合分析判断；从大周期到小周期；在多重时间架构上来分析（周级别，日级别和小时级别）；感悟市场的大局观。 02、对比版块之间，品种之间的强弱关系 。持强凌弱。 03、将所收集到的基本面信息结合技术面一同分析，制定相应的交易计划。 分析市场的三个层面： 第一，看宏观环境，特别是金融货币环境； 第二，看供需平衡情况，就是基本面； 第三，看期货属性，就是技术面和资金博弈情况。 平庸的交易者用技术交易，顶尖的交易者用信念交易。比如付海棠老师，他的信念就是天道。自己认为正确的，就算周围人都反对，也会坚持，信念非常坚定。有强烈信念的人，即使用最简单的交易系统，也能够成就神奇的事业。 怎样将自己的交易系统形成坚定的信念呢？答案是熟悉系统、理解系统、融合系统。交易技术犹如武功招式，不要弄得太复杂，一种简单的招式重复练，练成本能。方能人剑合一，知行合一。 不要把过多的经历放在技术上，其实技术是非常简单的，难点就在知行合一上。很多人错把这份信念放在了某一笔或几笔的交易上，执着的是某个品种或某个交易机会；如果你跳出来，把这份执着放在你的交易系统上，不执着于某一次的交易，而执着于坚定的执行自己的交易系统，把简单正确的方法重复执行，你就成功了。 以上内容是上周四（12月27日）下午3点半 第216期小美有约主要观点内容 |
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