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8月26日盘后，在港上市的金融科技公司众安在线(6060.HK)公布了其2019年上半年的中期业绩，并在香港召开业绩发布会。
2019年上半年，健康、消费金融、汽车、生活消费、航旅生态总保费分别占公司总保费的24%、29%、10%、23%及11%。 期内，公司秉持着有质量的增长战略，不断优化业务结构，核心业务维持强劲增长，其中生活消费生态实现81.8%的增长，至人民币13.693亿元，公司于2019年上半年深化与蚂蚁等生态合作伙伴的战略合作，致力于在多个业务领域积极探索产品创新和迭代，为用户提供创新的保险产品和体验。伴随着阿里巴巴的海外战略，公司上线了AliExpress海外退货险，解决用户通过阿里出口电商平台在海外购买国内商品时而退货难的痛点。 健康生态方面，2019年上半年公司核心产品尊享e生及支付宝保险好医保系列的总保费达人民币11.493亿元，同比增长49.3%。尊享系列产品总保费中约11%来自于自有平台，同比增长71.4%。截至2019年6月30日，尊享系列用户平均年龄约35岁，主要集中于互联网普及程度较高、发展较好的一二线城市及地区，尊享e生及蚂蚁金服好医保生态的在保用户数达460万人。今年7月公司获批互联网医院牌照，将结合众安健康险、生命科技以及商保智能平台构建完整健康生态闭环，为用户提供更优质的健康管理与健康保障。 消费金融生态方面，2019年上半年总保费为人民币17.336亿元，同比增长16.8%，向约1,500万名客户提供服务。公司持审慎发展的态度经营消费金融业务，持续深挖与互联网场景平台的合作，如与国内三大运营商旗下的金融科技平台(翼支付、沃钱包等)合作，持续丰富用户画像，有效控制风险。截至2019年6月30日，消费金融生态所承保的在贷余额较2018年末下降9%。 汽车生态方面，2019年上半年实现总保费人民币5.825亿元，同比增长25.8%。上半年公司在车险业务上持稳健发展策略，更关注精细化运营和优化现有业务的承保质量，今年公司持续在车险视频理赔加大投入，整合公司内外部技术与数据，从而车险用户可以获得在线一对一指导，快速完成定损及理赔到账。截至2019年6月30日，汽车生态的在保用户达100万，客户主要为一、二线及部分经济发达城市25至40岁的男性。 2019年上半年，众安在线的产品累计服务被保用户约3.48亿，其中35岁以下客户占比为约58%，人均保单数9.6张，人均保费贡献约人民币16.9元（2018年上半年，人均保单数8.4张，人均保费贡献约人民币17.0元）。 2019年上半年，众安的生活消费生态服务被保用户约3.2亿，人均保单约8.9张，当期总保费约人民币13.693亿元，较去年同期上升约81.8%，原因为：由于众安与蚂蚁金服基于双方共同看好互联网保险市场的巨大潜力，在多个业务领域，共同探索为用户提供创新的保险产品和用户体验，从而带动生活消费相关业务的市场份额也有所上升。 综合成本率改善,投资收益增长 受益于业务结构的优化和经营效率的提升，公司的承保业务经营指标显着改善，承保亏损大幅收窄。2019年上半年的承保亏损大幅收窄至约人民币4.922亿元，同比减少约43.3%，公司的综合成本率从2018年上半年的约124.0%改善至2019年上半年的约108.3%，同比改善约15.7个百分点，其中2019年上半年的费用率下降约25.4个百分点。在2019中期业绩会上，众安在线CFO邓锐民先生表示，有信心在2020年实现综合成本率降至100%左右或以内。 据了解，费用率的下降，尤其是渠道费用率下降较为明显：由于公司持续优化业务结构，尤其是缩减了渠道费率较高的航旅生态业务，使得整体渠道费率改善。 投资端方面，截至2019年6月30日，公司投资资产总额约为人民币191.50亿元，其中股票及权益型基金、固定收益类投资及其他投资分别占投资资产总额约8.5%、51.6%及19.4%。 2019年上半年，受益于A股市场的优异表现，公司总投资收益率（未年化）和净投资收益率（未年化）分别为约4.0%及约1.8%，实现了约人民币7.579亿元的投资收益，同比增长约118.3%。 由此来看，多重利好驱动众安在线此次中绩扭亏为盈。 科技赋能，依然聚焦保险科技领域 2019年上半年，科技输出实现营业收入约人民币1.046亿元，同比增长193.1%（其中海外市场实现营业收入约3190万元）。财报显示，众安在线持续在人工智能、区块链、云计算、大数据和生命科技等前沿技术板块进行布局，旨在通过科技重塑保险价值链各个环节。 期内，众安的研发投入达到了约4.59亿元，占公司总保费收入约7.8%。截至2019年6月30日，众安的工程师及技术人员共计1476名，占公司雇员总数51.0%，其中数据分析相关97名，人工智能相关103名，区块链相关59名，系统开发相关536名，产品研发及交付相关224名，其余主要负责业务相关的系统渠道连接及维护等。 截至2019年6月30日，众安的专利申请量总计达405件，包括PCT（专利合作协议，Patent Cooperation Treaty）专利申请累计114件，其中2019年上半年申请数量为175件。 一方面，于今年3月，公司获得了香港金管局颁发的首批「虚拟银行」牌照，作为非银行背景申请者，获得「虚拟银行」是对公司长期在金融科技能力方面的认可，也将自身所累计的通过大数据对用户行为轨迹的洞悉能力、生态合伙连接能力，运用到虚拟银行业务。 另一方面，今年7月24日，众安保险对外宣布获得互联网医院牌照，并积极推进互联网医院布局。这标志着众安保险在继获得互联网保险牌照、首批虚拟银行牌照后，再添新的业务条线。 在科技方面，众安在线表示，科技输出进一步聚焦于保险科技领域，2019年上半年实现科技输出签约客户超过170家。国际输出战略初显成效，在日本及东南亚国家与当地领先的保险公司及 O2O平台达成合作，将众安领先的保险科技能力用于赋能其开展创新的数字化保险业务，其中包括向SOMPO（日本前三大财险公司之一）、NTUC Income（新加坡最大的综合保险机构）输出科技能力，帮助它们实现数字化转型；以及东南亚领先的 O2O平台Grab，双方共同设立数字化保险销售平台，探索东南亚互联网保险分销业务。 “2019年上半年，在中国宏观经济及金融环境面临多重挑战的背景下，我们坚持‘保险+科技’双引擎战略，追求有质量的增长。在生活消费、汽车、消费金融生态的驱动下，保费收入稳健增长，同时我们不断优化业务结构，并坚持以科技驱动内部降本增效，使得关键财务指标显着改善。”众安在线CEO姜兴表示。 业绩会问答 Q1：众安今年和蚂蚁金服在生活消费这块有一个深度合作，大概的规模是多少？什么时候有规模效应？ A1:2019年1月，我们跟蚂蚁在生活消费这块加深了合作，因此这块业务在今年上半年时保持着81%的增长，目前，生活消费业务推出了海外运费保险业务，这也是我们和蚂蚁金服的过去五年合作中持续创新和合作的结果。这块业务一直以来也是营运性效应不错的产品，因此，未来我们也会加大力度，持续推进。 Q2：于今年上半年内取得的虚拟银行牌照，目前的进展如何？ A2：虚拟银行牌照的获取是基于众安这么多年在科技方面的沉淀，得到了香港金管局的认可。众安拿到虚拟银行的牌照后，一系列的工作一直在有条不紊的开展，希望虚拟银行未来能为服务新生代的用户提供不一样的服务和体验。 Q3：众安上半年的费用率方面有比较大幅度的下降的因素有哪些？综合成本率什么时候降到100%以下？ A3：关于费用率方面，今年下半年费用率可能会有所上涨，主要由于我们下半年的总体业务会一定的快速增长，故此我们的保费收益和费用还是有一个时间差不匹配的情况，但是我们的渠道费用已经有一定的改善，经营费用率也会下降，达到一定的规模效应。综合成本率方面，我们相信在2020年能够将综合成本率降至100%以内。 |
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财报显示，在生活消费、消费金融、汽车三大生态的推动下，众安在线于2019上半年录得总保费收入58.97亿元（人民币，单位下同），较上年同期增长约14.5%。同时，公司录得净利润9453.8万元，实现了上市以来的首次盈利。期内，众安服务用户3.5亿，销售保单33.3亿张；公司的科技输出带来的营收达到1.046亿元，达到去年同期的3倍。
