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下面是一个关于抢银行的故事，很有意思。 早期抢银行没有什么技术含量，一般在天黑以后进行，趁着夜色用炸药或者硝化甘油炸开金库（有可能把钱烧毁），拿钱走人。从1920年左右开始，美国的银行业发生了技术进步，普遍安装了报警系统和水泥加固的防炸金库。一时之间劫匪也没什么办法，但很快抢银行的技术就升级了。 新的劫匪改在白天抢银行，劫匪们钟表般的专业精神连警察都佩服。这个技术进步归功于绰号“男爵”的Baron Lamm。Lamm是德国人，曾在普鲁士陆军服役，被开除后移民美国。1917年在犹他监狱内服刑期间，他想出了一套抢银行的新思维：使用军事原则。他认为抢银行不是枪和胆量的问题，而是技术问题。他发明的这套系统后来被称之为“Baron Lamm Technique”： 1、提前几周的准备； 2、首创“casing”：去银行踩点，画图，甚至假装记者去了解银行内部运作； 3、给每个人分工：谁放哨，谁在大厅，谁干金库，谁开车； 4、事先用仓库演习； 5、严格执行时间，规定的时间一到，不管拿没拿到钱都必须离开； 6、侦查确定不同天气情况下的逃跑路线，并计算时间； 7、在车的仪表盘上粘贴精确到十分之一英里的地图。 Lamm 把抢银行变成了艺术。从1919年到1930年，Lamm集团在全国范围内抢了上百万美元。其中1922年在Denver的联邦造币厂90秒钟内抢走20万美元一役，可能以单位时间抢钱最多而载入史册。这是一套极其成功的犯罪系统，一直到今天还活跃在抢银行的第一线。 关于Baron Lamm Technique，经常见到的赞叹是其完善的准备工作对成功的必要性。比如下面的一段评论： “这套暴力美学的精髓，是事先不厌其烦的准备工作。所有可能性都要考虑到，一切意外都有预案。最专业的高手从不指望临场发挥，随机应变是外人看来的一种错觉。” Baron Lamm Technique是极具参考价值的一套系统。在我们进行市场分析时，同样应当靠考虑到市场各种走向的可能性，虽然我们的交易建立在正期望的方向之上，但时刻都要提醒自己，正期望不等于100%。不过，从投机交易者的角度来看，Baron Lamm Technique中，第五条才是其核心内容： 严格执行时间，规定的时间一到，不管拿没拿到钱都必须离开。 一般来说，抢银行并非小偷小摸，“临时性即意犯罪”的可能性很小，大多抢匪都会认真准备一番。因此，其余六条相对于其他抢劫系统，只是量上的不同。但第五条的出现，使Baron Lamm Technique有了质的进步。对劫匪来说，时间就是生命。如果因为执著于一次行动，导致时间拖延而被捕入狱，可能就永远失去了翻身的机会。所以，第五条实际上就是这个抢劫计划中的止损。 其余六条保证了抢劫计划的成功是一个大概率事件，第五条是出现意外时的止损操作。 看，多像我们的交易计划。趋势和支撑、阻力分析，保证我们的仓位建在正期望的方向之上，而止损保证我们在出现意外的时候，将损失降到最低。看来止损原理也并非投机交易所独有。 Baron Lamm，他的银行抢劫计划，至今仍活跃在犯罪第一线上，其中也包括在影视剧里。 其实，投机交易和真实的生活在一个人身上是无法割裂开来的，我们能在真实的生活中体味到投机交易理念之美，也能在投机交易中感受到生活的真实。我们经常听到诸如股市如人生、炒股就是炒心态等这样把炒股和生活联系起来的说法。 在股市中，股民就是在和风险与机会交朋友，因此我们必须要与这对熟悉的老朋友来一次深刻的对话。风险与机会拥有两大特性，既是一对时刻并存的矛盾体，又是一对地位不平等的共同体。虽然说各路资金都是奔着赢利而来，操作就是为了赚钱，但无论应用什么样的赢利模式和操作体系，无论资金来自何处，无论操作的人是“大师”还是新股民，最终都要回到实际的操作上。而只要操作就注定了必然会有风险，持有个股、持有头寸带来的不仅是升值，也伴随着风险。换句话说，一味地逃避风险就是逃避赢利，而操作若是只顾利益则往往会与风险不期而遇。 虽然风险与机会总是一体的，但风险与机会又是不平等的，因为把握机会取得成功后，再次操作时依然还是有风险；而遭遇一次风险之后，无论之前多么成功，积累的财富都可能会“归零”。所以勇于发现风险，并承担值得的风险是赢利的前提，但并不是说接受风险就能够赢利。在赢家眼中，风险永远被放在第一位，既要通过规避风险保留未来操作的机会，又要通过承担值得的风险来挖掘市场机会。 财富源于积累，当一个操作的风险大到很可能会失去之前所有或很长时间累积起来的财富时，我们要做的就是向这样的操作说“不”。因为我们要明白这样的操作即便可以带来非常诱人的利润，但其很难被复制，而且只要失败一次就将前功尽弃，更可怕的是很多失败还会导致长久交易机会的失去。 在“风险与机会”这个问题上，赢家与输家存在截然不同的看法。输家对待“风险与机会”总是走两个极端，或以厌恶风险而故步自封，或以高收益高风险为依据，认为广撒网、多操作就拥有了更多成功的机会。实际上前者的错误在于忽略了“风险与机会”的第一特性，即两者是并存的，不可能存在没有风险只有利润的机会，因此我们可以规避风险、降低风险，但却不可能完全逃避风险。而后者的错误在于忽略了“风险与机会”的第二特性，即两者虽然同时存在，却拥有不平等的地位，风险总是高于机会，而且一次亏损后降低了本金使得弥补损失的成本更高。 而赢家对待“风险与机会”往往是未操作先思考、权衡机会与风险间的关系，既然每次操作都会有风险，那么赢家就会珍惜每次操作的机会，一旦冒着风险去操作就要博弈相对可观的收益。本金永远是最宝贵的，无论资金量大小，没有了本金就没有了操作的机会。虽然我们不能知道什么时候风险会到来，但至少知道其是存在的，未雨绸缪总是对的。因此赢家都具有成熟而严格的风险控制体系，一旦风险超出自身承受范围，或者与预期赢利相比不合算时就会及时地规避，这样才不至于失去持续积累财富的机会。 金字塔买入法金字塔买入法是全世界较为风行的建仓操作法之一，这是一个长期投资的理念，其特点就是将买入的投资品种的平均价格，保持在次低价格。 如果某只股票长期趋势向好，当股价下跌时，以金字塔的方式建仓，即价位越低，建仓数量越大。当股价回到正常轨道后，自然就会盈利。如下图： 二、适合金字塔建仓的股票条件 1、必须跌至前期底部才能建仓 因为前期底部往往有支持作用，很多股票在前期底部都可以迅速反弹，第二天或者第三天就能够获利。 2、利用CCI超跌选股 满足以下四个技术指标： ① CCI跌至-200以下; ② KDJ的J值为负; ③ 股票收盘价在BOLL下轨或者已经突破下轨; ④ 收盘价与5日均线有10%以上的差价(或者接近10%)。 3、选择沪深A股市场中价格最低的股票 花些时间耐心等待，有2%的利润(扣除手续费)就抛出。 三、如何用金字塔建仓法分批买入? 1、正金字塔买入 正金字塔型的下方较宽阔且愈往上愈窄。在指数或股价在上升途中，先期买进的资金较大，后期买进的资金逐渐减少，从而降低投资风险。如下图： 采用这种愈买愈少的正金字塔买入的优点在于： 低价时买的多，高价时买的少。虽然不如一次性全仓获利得多，但能减少因股价下跌带来的风险。 例如：某只股票价格在10元时，第一次用50%的资金买入。当价格上涨10%时再用30%的资金买进，以此类推在上涨中不断追加买入，直到某一价位完成建仓。正金字塔建仓法适合牛市或处于上升通道的股票，但不适合牛市末期。 2、倒金字塔买入 与正金字塔买入法恰好相反，实战中就是先期买进的资金较小，后期买进的资金逐渐增加，从而降低投资风险。如下图： 采用这种愈买愈多的倒金字塔型买入的优点在于：高价时买的少，低价时买的多，分批建仓降低成本，不会因为股票出现买点而为没有资金烦恼。 指数或股票下跌过程中，不断用更大比例的资金追加买入，直至在低点建仓完毕。这样可以不断降低成本，市场一旦走好便有获利空间。 四、金字塔建仓法的核心是什么? 无论是正金字塔型买入还是倒金字塔型买入，设定好初始资金划分为多少等份，如何分批建仓才是至关重要的一步。 一般行情下，把资金分成1/16最为稳妥，第一次建仓买入1份资金，买入后如果反弹2%左右(扣除手续费1%)就抛出。 只要在你买入股票持仓成本基础上反弹2%左右(扣除手续费1%)即可抛出，也可以把资金分成1/8，这样最多补2次仓，收益也多1倍。 如果遇到大盘暴跌，可以把资金分成1/32，这样可以补4次仓，最多忍受40%的跌幅，就算碰到拦腰一刀的股票也不怕了。 投机者需要控制的风险主要有两大类： 一是交易活动本身可能遇到的各种系统风险；二是交易过程中产生的交易风险。交易风险是指在交易过程中，只要一建仓，交易资金就会完全暴露在交易市场中，资金的命运由市场行情所左右，投机者暂时失去了对资金的控制权利。对一名专业的投机者来说，控制风险是第一位的，追逐利润是第二位的。 也就是说，投机者始终把保护资本金的安全作为最优先考虑的因素，只有在确保资本金安全的前提下，才会去投机以图暴利。对于交易风险，投机者唯一可以做的一件事情就是中止交易止损或止贏。 控制交易风险，防范系统风险是每一个交易者都应该具备的最基本的交易思维理念。 需要控制风险的对象也有两类： 一是系统风险；二是心理风险。 通常交易者依靠各种止损的手段来控制交易资金的风险，依靠资金管理的办法来控制账户资金的风险；心理风险可以理解为由于错误的心理压力所导致的无法正常执行计划的风险，正确的心态是：无论我是大亏还是大赚，我都会保持心里平静，每天坚持分析每一笔交易，看看有没有违规的情况发生，对于好的交易，好好思考为什么会成功，对于不好的交易要自我检讨，找出症结所在。因此，你要想一直都做得很好，必须在平常就非常在意自己的每一笔交易。 风险控制无论对于新手还是老手来说都是在市场生存的第一要素，市场中所暗藏的风险并不是那么显而易见的，而暴利却刚好相反，最好理智不会被欲望所代替。 市场中最难的是长期获胜，这其中有三个条件是必备的： 优良的行情判断体系，合理的资金管理体系，交易策略。 这三个条件正是系统的三个主要组成部分。 可以清晰的看到这三个条件中不包括产生暴利所依赖的运气因素，运气在其中所产生的作用微乎其微。从这个比较就可以清楚的看到长期获胜的难度远远高过短期暴利，谋求暴利等同于让自己更快速的离开市场。而想要长期在市场中获胜所需要付出的是艰苦的努力，需要面对的是无法数清的失败，需要具备的是百折不挠的精神，需要做的是不断的自我剖析和反省，成功的投资之路实际是一个不断克服心理障碍的过程，直到找到真正的自我。 风险与利润共存，恐惧与贪婪同在。如果任意放纵内心的贪婪，那么由于贪婪所带来的巨大恐惧感将让情绪战胜理性而使你去做所有错误的事情，当你有幸享受短暂的巨额利润之时，你应该清醒的明白风险已经大到了足够吞噬你全部资金的地步。 反之如果你努力去控制内心的贪欲，你可以发现恐惧会随着贪婪一并消失，情绪对你的影响将降至最低，理性将指挥你去实践自己的构想，承担应有的风险并获取应得的利润将使交易成为生活中的乐趣。 |
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