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在武侠小说中，常常有“秘籍”这种设定，不同的武功秘籍对应的招式和威力也不同。其实在ETF投资中应用的各种策略，也很像武侠小说里的“武功秘籍”。如果只会买入卖出这种简单操作，在如今“高手林立”的市场中，也是很难立足的。掌握ETF投资策略“秘籍”，可以帮助大家掌握更多的投资优势。E姐今天就变身成武林中的小侠女，给大家科普一下“七种秘籍”-ETF的七大投资策略。 1. ETF投资秘籍之“一阳指”：“买入、持有、再平衡”BHR策略 买入、持有、再平衡（BHR）策略是指创建一个跟踪不同指数的ETF基金组合，并且长期持有。 由于是一次性创建一个组合，所以E姐把他比作“一阳指”。这个策略需要买入ETF基金并长线持有，无需预测市场收益，完全的被动投资。因为长期来看，能跑赢被动投资的主动基金经理特别少，大家都知道巴菲特老先生与主动基金的世纪赌约，最终以被动基金的胜利而告终。 优点：长期投资收益水平高，可以分享指数长期增长带来的资本增值。 2. ETF投资秘籍之“太极拳”:定期投资策略 最适合初学者的策略。这个大家应该熟悉的不能再熟悉了，定期投资简称定投，是一种淡化择时的长期投资方法。就像“太极拳”一样，容易学习，虽然缓慢，但是能以柔克刚。定投往往要历经一个以上的牛熊周期，通过时间来换空间，最著名的就是这条微笑曲线了。 当然，这张图是在市场“V”型震荡市场中产生的，也就是我们常说的“熊市”。在牛市这种单边上扬的市场，定投收益率会低于一次性投资。不过，还是那句老话，定投重在止盈，无论何时进场，只要坚持不懈，总能摊低成本，迎来美丽的“微笑曲线”。 优点：特别容易学习，长期定投威力大，可以不考虑市场波动，用时间换空间。 3.ETF投资秘籍之“八卦阵”-核心-卫星策略 这个策略完全不同于前两个策略，是在获取平均收益的情况下，承担更多风险来获取一定超额收益。核心-卫星策略是将资产分为两大类：核心资产和卫星资产。核心资产保证核心投资部分不落后于市场平均收益，稳妥为主，一般选择低成本市场指数ETF。而卫星资产投资于一些风险收益水平高的，相对看好的资产类别。因为卫星资产总是围绕着核心资产的，所以E姐把他比作“八卦阵”。 优点：能跟上市场平均收益的同时，还有获取超额收益的可能。 4. ETF投资秘籍之“凌波微步”： 波段操作 由于ETF的场内交易和股票一样，投资者能够以极快的速度买入卖出，对市场的波动及时反映，所以特别适合短期交易的波段操作。这种通过迅速进出，捕捉短期机会积累长期收益的做法，很像武侠小说里的“凌波微步”，来的快，走的也快。当然，这也非常依赖ETF的流动性，优先选择流动性好的ETF，比如E姐家的富国中证价值ETF，就很不错喔。 优点：买卖方便，流动性好，适合博取短期收益。 5.ETF投资秘籍之“如来神掌” -“自上而下”的策略 你有没有听过一套从天而降的掌法? 没错，就是星爷电影中的“如来神掌”啦。在ETF的投资策略中，“自上而下”的策略的理念是跟踪分析全球市场的宏观经济趋势，确定哪些国家、行业可以获取最大收益，再来挑选相应的ETF基金。举个例子，假如大豆的供应在上升，价格快速下跌，导致大豆出口企业受损，投资者就可以提前卖空豆类出口企业相关的ETF基金，获取额外的投资收益。 优点：可以通过全球宏观经济数据来选择ETF投资，获取额外收益。 6.ETF投资秘籍之“乾坤大挪移”-“自下而上”的策略 “自下而上”的投资策略是指先对行业和国家进行广泛深入的调研，致力于发现优质的、被低估的行业或国际的ETF基金，而不对宏观经济整体走势进行预测，主要关注点在经济的基本面：比如销售额、收益、账面价值、资产负债表等等。E姐就把他比作“乾坤大挪移”，无论宏观走势如何波动，这种策略也都有机会获得不错的收益。 优点：自下而上，更容易研究，投资ETF的确定性更强。 7. ETF投资秘籍之“独孤九剑”-轮动投资 “独孤九剑”可以根据对方使用不同的兵器，来变换相应的招式。轮动投资也是如此，投资者可以积极的调整ETF组合，通过更新ETF组合中的仓位，权重以及买入卖出代表不同风格、不同板块的ETF，构建各种市场敞口以实现各种投资策略。比如经济扩张时期，配置小盘价值型股票和短期公司债券的ETF，衰退期，配置小盘成长型和长期公司债券等等。 优点：可以结合经济周期来投资相应的ETF，灵活性很强。 怎么样？听完E姐这位小侠女以上所有的ETF投资策略，是不是大开眼界呢。不过,E姐要提醒一句，以上大多数策略，都需要ETF有不错的流动性和规模。在这点上，E姐建议选规模比较大的ETF。比如像富国中证价值ETF（场内交易代码：512040 $国信价值(SH512040)$）这样的ETF，作为全市场规模*大、交投最活跃的价值类ETF，完全可以满足您修炼各种“武功秘籍”的需求喔。
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