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从债券、股票、理财产品，到股权、保险与期货……伴随人们理财意识的提升，市场上各种理财投资的标的越来越多，让人眼花缭乱。除了购买理财产品、扎根股市，或许一些读者并不知道，还有一种理财叫做“期货”。那么，究竟什么是期货呢？想要入行炒期货赚钱，又有哪些地方需要注意？本期壹周理财，我们就来介绍一下关于期货的小常识及相关注意事项等。 入行第一步： 期货是个啥玩意儿 我们了解到，在国内，理财投资的标的，大致有债券、股票、理财产品、股权投资、实物（房子、黄金、收藏品）、期货、P2P、保险等。从类别看，与股票和股权投资这种权益关系类的投资标的有所不同，期货属于对冲风险类。 那究竟什么是期货呢？实际上，期货交易的雏形是远期交易。期货的英文名是Futures，这是由 “未来”一次演化过来的。交易双方不必在买卖发生的初期就交收实货，而是共同约定在未来的某一时候交收实货，“期货”一词由此而来。 举个例子，某豆油生产商在3月份做年度计划时，知道今年需要采购大豆作为生产原料，但现在如果立刻采购所需的全部大豆，不单单要支付资金，还要增加仓储成本等。最为合理的采购时机应该是大豆丰收时，但由于没有办法提前获悉丰收时大豆的价格，因此没办法准确为其当前生产的豆油产品定价，定价高了会导致产品滞销，定价低了则会造成亏损。 在这种情况下，生产商找到种植户，签订远期交易合同，约定在丰收季以4000元/吨的价格买入10吨大豆，并根据这些成本来实行产品定价以及相关营销策略。从种植户角度来看，农民很难预测今年是否会发生自然灾害等不可控因素，也无法判断市场供求关系的变化，不知道大豆在收获季节是价高还是价低，而如果能够提前签订合同售出尚未成熟的大豆，起码可以保障4万元的收入。等到了丰收季节，如果大豆价格涨到4500元/吨，则生产商由于之前的明智决定降低了自己的成本价格；如果大豆价格回落到3500元/吨，则种植户能够以高于市场价的价格达成交易，获得更多利润。此外，虽然生产商每吨损失了500元，但由于其3月份时所制定的生产销售及相关市场投放等都是围绕4000元/吨的材料成本进行规划与执行，则可以对冲大豆价格波动带来的相关风险。 量巢网策略师肖洋认为，远期交易这种方式，让买卖双方能够提前确立日后的一笔交易，同时也锁定了交易的价格，明确了成本或收入，消弭了未来一段时间由价格波动所带来的不确定性，降低了价格可能向不利方向变化所带来的未知风险，同时也让渡了价格可能向有利方向变化所带来的潜在收益。 入行第二步： 期货跟现货有啥不同 首先，期货与现货的买卖直接对象不同。现货交易的买卖直接对象是商品本身，有样品、有实物，可以看货定价；而期货交易买卖的直接对象是期货合约，即买进或卖出多少手或多少张期货合约。其次，交易的目的不同，现货交易是一手交钱一手交货，而期货交易目的一般不是到期获得实物，套期保值者可以通过期货交易转移现货市场的价格风险，投资者的目的是为了从期货市场的价格波动中获得风险利润。 交易场所不同，现货交易一般不受交易时间、地点、对象的限制，交易灵活方便，随机性强，可以在任何场所与对手交易。期货交易则必须在交易所内依照法规公开、集中交易，不能在场外交易。并且现货交易需要货到款清，无论时间多长，都是一次或数次结清，期货交易实行每日无负债结算制度，必须每日结算盈亏，结算价格是按照成交价加权平均计算的。期货具有双向性、费用低、杠杆作用、机会翻番等交易特征。 杠杆原理是期货投资魅力所在。期货市场里交易无需支付全部资金，国内期货交易只需要支付5%保证金即可获得未来交易的权利。由于保证金的运用，原本行情被以十余倍放大。假设某日铜价格封涨停 （期货里涨停仅为上个交易日结算价的3%），操作对了，资金利润率达60%（3%÷5%）之巨，是股市涨停板的6倍。 入行第三步： 新手炒期货需要注意啥 期货交易需要通过期货公司在交易所交易，想要入行的你，首先需要找到正规有资质的期货公司，在开户并了解软件使用后，就可以尝试啦。 需要注意的是，业内人士建议，想要通过炒期货赚钱，以下8点也很重要。其一，要用自己的闲钱去炒，不会影响自己的正常工作生活，心态好了，理智就会战胜情感，赚钱的几率就会比较大。其二，尽量挑便宜的商品去买，因为在期货中商品浮动的比例差不多都是1：10，也就是一手跳动一个点就是10块钱，挑便宜的买，相同的钱买到的手数就会比较多。其三，少买狠赚，炒期货过程中，最重要的一点就是把握好自己的资金，宁可少买，也不可为了赚更多的钱而多买，因为买的越多风险越大。其四，相对低位买涨。因为商品是有价值的，它不可能掉到零。而涨的话却是没有尽头的，所以相对低位买涨对于炒期货者来说是理智而又保险的做法。 其五，资金控制好，因为炒期货需要保证金，需要流动资金，所以控制好资金，以至于不让被迫出仓，一定要留足够的资金。其六，冷静的头脑，良好的心态是炒期货成功的关键，涨跌均系正常现象，如果因为一时的涨一时的跌就让自己手忙脚乱，失去理智的话那么肯定炒不好赚不了钱。其七，适当地放长一点，短线不是很好把握，因为一天中有涨有跌，不知什么时候涨，什么时候跌，所以如果低位上买涨的话，适当地放长一点。其八，不要经常性地盯着盘看，同样跟心态有关，如果你买的涨，看见跌的话，你肯定会感到心慌，说不定就会买跌来止损或者赔钱平仓。但如果趋势是涨势，到第二天的时候又回升，后悔都来不及了。 入行第四步： 炒期货前明确风险很重要 期货有风险，投资需谨慎。很多人看好期货，想要入行期货，希望通过炒期货赚大钱。如果抱有这种心态，入行前还需慎之又慎。通过炒期货赚到大钱的投资者确实不少，但是，因此而巨亏悲惨收场者同样有之，且为数众多。建议投资者在入行前一定要明确炒期货的相关风险。 付出与回报成正比，业内人士表示，炒期货具有杠杆使用风险、强平和爆仓以及交割风险等。其中，在杠杆使用风险方面，资金放大功能使得收益放大的同时也面临着风险的放大，因此对于10倍左右的杠杆应该如何用，用多大，也应是因人而异的。水平高一点的可以5倍以上甚至用足杠杆，水平低的如果也用高杠杆，那无疑就会使风险失控。在强平和爆仓方面，交易所和期货经纪公司要在每个交易日进行结算，当投资者保证金不足并低于规定的比例时，期货公司就会强行平仓。有时候如果行情比较极端甚至会出现爆仓即亏光账户所有资金，甚至还需要期货公司垫付亏损超过账户保证金的部分。 在交割风险方面，普通投资者做多大豆不是为了几个月后买大豆，做空铜也不是为了几个月后把铜卖出去，如果合约一直持仓到交割日，投资者就需要凑足足够的资金或者实物货进行交割 （货款是保证金的10倍左右）。 来源：青岛早报 |
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