任正非：资金流不可断，否则可能全军覆没

当我们在市场上不断地去抢占山头、攻城掠地时，有没有注意去收拾战场清点战利品？现金流如同企业这个有机体中的血液，它断流的那一天一定是企业倒闭的那一天，所以无论在什么情况下，都要保证资金流畅，不要等到冰山露出海面时，才警醒！ 

任总在99货款回收表彰大会上讲道：我们公司敢不敢发展的信心来源于大量的产品销售和成功的货款回收。并提出如果货款回收不回来，导致现金流中断了，公司可能就会全军覆没的警示。 

来源：选自2000.4.8第102期《华为人》作者：黄顺清 图片：pixabay

管理企业从某种意义上讲就是管理三大流：资金流、信息流、物流，三流统一，使他们流转顺畅，是一切管理工作追求的目标。

一、生命中的血液——资金流

现金流如同企业这个有机体中的血液，任何时候都不允许发生阻塞和断流。一个基本的道理，资金断流的那一天一定是企业倒闭之日。很多大企业一夜之间轰然倒下，普遍都是因为企业的资金流出了问题——流出多回流少，没有形成良性资金流循环。

任何一家高速扩张的企业，在发展慢和不发展都意味着死亡时，开源是企业经营的主旋律，节流只是其中的配音。尤其对高科技企业而言，科技创新带来的巨大需求还意味着获得高额利润。但是开源只是获得利润的前提，是否最终形成利润和是否达到预期的利润目标还要看节流工作做得如何，若稍有不慎产生坏帐死帐可能会葬送企业的应得利润，甚至把企业拖下泥坑，而资金流量能很好地把这些问题及时反映出来。

二、不同时期不同规模

企业的资金流策略与现状

不同时期不同规模的企业对资金流的敏感和管理程度是不同的。

◆初创企业、小企业面临的最大问题就是资金问题，因为资金短缺和尽快获取利润的渴求，必须做好资金预算充分利用手中每一笔现金，加快资金周转追求正的现金流量是首要唯一目标。这时候，最关键的就是要确保资金流动性，任何可能的呆帐坏帐情况都不允许发生，迫切收回每一笔钱回流现金是工作中的重中之重。稍有疏忽，供产销哪一个环节都可能占用企业的大量流动资金，导致资金回流不畅，企业不堪重负，就会使企业面临经营危机，濒临破产倒闭的危险。

◆相对而言，大型企业因为产供销交易量大资金来源渠道多，易于融资，资金流量大，自有资金充足。所以在大企业中，除了财经资金计划部门的总经理和企业的老总外，即使是公司大部门总经理，他们一般都不会直接感受到企业的资金压力，对项目资金的使用效率、投资回收也缺乏关注热情，普遍认为资金流管理及其使用效率是财务部门的事，因为这些部门大多不进行独立收支成本利润核算，所以他们没有资金责任，造成资金的使用（投资）效率相对低下。

在规模就是效益的特定时期，在大销售是获得大利润前提的假设思想指导下，抢占市场份额，成为企业的经营目标，获取规模效益是首要的，大规模的销售行为是此时企业特征，它通过投资支撑企业扩张。

三、一味攻占山头，

忽略资金流，背后是巨大的风险

这时候企业只关注不断抢占山头、攻城掠地，却不注意收拾战场清点战利品多少。追求的主要是市场目标，这时候普遍容易形成重市场拓展（重售前、售中），轻销售后回款的现象，即轻资金回流管理的现象。因为规模销售获得的效率成功地掩盖销售管理不善的问题，利润流失销售成本增加资金流需求大量增加等等不良状况被低估了。随着战线越长，企业的资金需求压力越来越重，逐渐积累资金占用销售大成本高的经营风险。

经营企业的风险很多，决策不慎方向看错了，关门自不必说。但如果市场拓展不错，产品卖了很多，只因为资金回收管理不善该收回的钱没有收回来，需要大量举债经营，负债过重而引发资金流断流最终倒闭的风险是可以预见并能基本控制的。

四、如何保证资金流的畅通？

1.企业可以通过调整扩张速度，改革销售体制，强化信用管理，明确资金回收责任等起作用。

避免上述经营风险，前提就是管理好企业的资金流使其不断流，把该收回的钱都收回来，就是减少坏帐呆帐发生。坏帐呆帐就是现金流在某些地点发生了问题，现金流到某处干枯了冻结了漏掉了。好比一条大河，如支流缺口太多，这条大河沿途就会被不断的消耗掉，流量越来越小最终枯竭而达不到大海。

2.企业如同大江大河要奔流不止，生生不息除广开水源外就要疏通河道，修建堤坝，堵住各种缺口。一旦市场进入相对平和期，在这种形势下，企业从掠夺经营型向稳健经营型过渡是发展的必然，提高管理效率资金效率，堵住各种缺口降低损耗就显得尤其重要。

因为企业发展壮大的过程就是企业不断创造利润的过程，企业价值的创造过程从现金流的角度看就是通过现金流的每一次循环过程，实现流量的放大。企业活动需要的资金，只有两个途径获得：借贷和自有资金、经营利润再投入。

自有资金对企业经营是非常重要的，自有资金在一定时期是固定的，可以通过经营利润的再投入形成和增大，所以获得利润成为企业永远的经营目标。利润获得也必须通过两条途径：一是开源、二是节流。

◆在扩张时期开源尤为重要，开源是为了做大获得更大的利润来源，是多挖井把那些小河小沟小滩的水都往自己这条现金流上引，是经营的范畴；

◆在稳健经营时期节流是必不可少的，节流是为了做好每一笔生意保证利润不被无端消耗，是要把河堤修牢固，堵住阴沟暗河鼠洞不要使已经流到大河的水又漏掉了，是管理的范畴。

财务部门就是要修堤坝、疏通河道，而堵漏洞降低消耗则是业务部门的职责。 

3.大公司都有明确的部门资金责任，保证资金流量的合理。

通常总公司设立事业部的目的之一就是通过设立收支中心、利润中心和成本（费用）中心，对资金占用和资金流量平衡负责。

在企业内推行全面预算控制、大部门进行虚拟利润核算目的也是要明确业务部门的资金责任。

4.明确市场销售的目标和利润指标，确保资金合理使用。

市场销售目的实质上是兑现产品的价值，即由产品资金到货币资金的转化。这一过程是从物流到资金流的变换实现的。必须明确售前、售中和售后的资金回收目标。在销售中充分反映、监控和控制销售过程中的资金流，降低资金占用控制费用成本，确保正向的现金流入的相关部门及主管的数据责任，保全利润。

5.建立蓄水池，使资金流有一定的回旋余地。

松下公司的在资金管理的一条原则，建立资金蓄水池。大意就是根据公司经营预算资金的需要，借贷约多于预计使用的资金，留有余地。这一经营思想松下幸之助长期以来一直贯彻。在成本约有增加的情况下，目的就是要保证资金流畅，避免临时资金短缺引起的经营风险及高代价筹资压力，保证投资预算约超支时资金能正常供应，确保公司信誉等。

举债经营是每一个企业要快速发展抓住市场机遇的必由之路，但带来的风险也是很明显的，我们虽然不会因噎废食，但在当前市场环境下，信用交易已成为主要的交易形式时，信用交易的风险——坏帐呆帐也时刻伴随着企业。如何降低销售风险加强现金流量管理，摆在每个管理者的面前。

企业必须走好每一步棋，不要等到冰山露出海面时才警醒！

任正非曾说：实现持续有效增长，短期看财务指标；中期看财务指标背后的能力提升；长期看格局，以及商业生态环境的健康、产业的可持续发展。