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投机交易，当你觉得绝对不能输的时候，注定了一定会输 交易之所以没有办法向其他行业一样做到名师出高徒或许就是因为有些更重要的东西不在于技术层面，而是在于别的层面，比如，精神以及心理。 在心理学中有一个比较经典的“瓦伦达心态”，大致意思是，瓦伦达是美国一个很有名的高空走钢丝的杂技演员，在一次表演中不幸坠落身亡，后来他的妻子披露，她预感到了瓦伦达会出事，因为他在那次上场表演之前一直在不停的跟自己唠叨，告诫自己不能够失败，因为这次演出太重要了，结果悲剧还是发生了，当你把专注做成了一种患得患失的时候，往往会更容易出差错。 交易也是如此，想想那些悲悯的例子，借高利贷入市的，抵押房子入市的，把养老本拿出来入市的，又有谁真的能够上演奇迹逆袭？当你觉得自己绝对不能输并且也输不起的时候，基本决定了结果一定会输，并不是每一个交易者都有足够的抗压能力，而这种抗压能力更是需要在屡败屡战的交易过程中锤炼出来的。 很多交易者容易孤注一掷，这里面有一个最大的误区是，在其他的工作中每天至少工作8小时甚至更多所赚的的工资也许仅仅够平常的日常生活开支，但是却指望通过每天只研究个把小时的交易来获得更多的收入，这合理么？ 交易者最终能够盈利体现的都是交易投入的时间价值，而不是破釜沉舟的孤注一掷，交易与赌不同，交易是一次会输，长久必赢，赌博是一次会赢，就赌必输。 成交量指标-堆量滞涨卖出技巧 一、了解堆量的意义 所谓堆量,是指成交量在某个价位附近出现持续放大,每天的成交量都非常大,这些巨大的日成交量堆集在一起就像一座小山一样（如图4-5)。所谓堆量不涨,就是指出现堆量后,股价并没有随同成交量的持续放大而出现上涨,而是出现强势震荡,或即使上涨,幅度和力度也非常小,量价配合严重背。 图4-5堆量滞涨 堆量是一种有序的成交量温和递增,堆量反映出的是健康的上涨形态。从“庄家市”的角度讲,当主力意欲拉升时,常把成交量做得非常漂亮,几曰或几周以来,成交量缓慢放大,股价慢慢推高,成交量在近期的K线图上形成一个状似土堆的形态,堆得越漂亮,就越可能产生大行情。相反,在高位的堆量表明主力已不想玩了,在大举出货。 二、高位堆量滞涨的卖出技巧 实战经验证明,堆量滞涨的欺骗性极大,这种技术形态对于缺乏投资经验和分析能力的散户杀伤力非常大,是一种典型的技术骗线。该形态之所以能够欺骗大部分小散,主要是其成交量持续放大,交投非常活跃。同时,股价也出现强势特征。如果没有相当的经验和专业水平,一般是很难分辨其危害性的。 不管主力做盘的手法多么狡诈,也不管主力做盘的方式多么复杂,但有两点是主力必须遵循的。一是低买高卖,二是不给或尽量不给散户低位吃货的机会。很明显,堆量滞涨不符合第二条,也就是说,如果主力资金在吃货,那么经过多日的持续堆量,应该说巳经吃得差不多了。既然主力吃够了货,那就应该迅速拉起来,使股价脱离他的堆量成本区,不让散户吃到便宜货。 即然堆量后股价没有向上突破,那就是说明他根本就不想往上做,其真实目的是通过堆量造成一种股价即将上涨的假象,诱骗散户进场买入,而主力则乘机出逃。 有些主力被套后喜欢逆市拉升,因为在大盘持续走低的情况下,放量堆高非常容易引起市场的关注,也容易吸引投资者的介人。这种股票基本上都是过去曾经大幅炒作过而主力又未顺利出逃并且仓位非常重,为了尽快出逃,主力往往采取不计成本的方式出货。 有些股票除权后出现明显的堆量滞涨,这是主力利用除权后的“廉价'效应造势骗人,其特点是成交量持续放大,股价强势横盘或小幅上涨,给人以放量走高的假象。一般而言,除权后出现堆量的股票往往会出现破位下行,并且幅度相当大,所以说,对于这种除权堆量的股票切不可盲目买入。 三、高位堆量滞涨的操作注意事项 堆量就是量一定要堆起来而不是一天两天单日放量,因此只有昨天的大于前天量的2倍以上,今天量大于昨天量的2倍以上,明天量大于今天的量2倍以上,才能完成堆量形态。 在高位对敲堆量的过程中,主力的出货量往往会占当日成交量的30%,同时还会新增10%的筹码,所以主力每日的实际出货量只能占当日成交量的20%左右。也就是说,即使每日换手率达到了10%,主力也需要25天才能将50%的筹码出完。 因此,投资者一旦发现某只个股有过巨大而稳健的涨幅,当其高位出现一个月左右的震荡期时,该股往往还会持续走低,持股者必须果断清仓离场,以免被套的更深。 成交量变化七个阶段的“七阶律”： 一、量增价升，买入信号 成交量持续增加，股价趋势也转为上升，这是短中线最佳的买入信号。“量增价升”是最常见的多头主动进攻模式，应积极进场买入与庄共舞。 二、量平价升，持续买入 成交量保持等量水平，股价持续上升，可以在期间适时适量地参与。 三、量减价升，继续持有 成交量减少，股价仍在继续上升，适宜继续持股，即使如果锁筹现象较好，也只能是小资金短线参与，因为股价已经有了相当的涨幅，接近上涨末期了。股神之路网站提示：有时在上涨初期也会出现“量减价升”，则可能是昙花一现，但经过补量后仍有上行空间。 四、量减价平，警戒信号 成交量显著减少，股价经过长期大幅上涨之后，进行横向整理不在上升，此为警戒出货的信号。此阶段如果突发巨量天量拉出大阳大阴线，无论有无利好利空消息，均应果断派发。 五、量减价跌，卖出信号 成交量继续减少，股价趋势开始转为下降，为卖出信号。此为无量阴跌，底部遥遥无期，所谓多头不死跌势不止，一直跌到多头彻底丧失信心斩仓认赔，爆出大的成交量，跌势才会停止，所以在操作上，只要趋势逆转，应及时止损出局。 六、量平价跌，继续卖出 成交量停止减少，股价急速滑落，此阶段应继续坚持及早卖出的方针，不要买入当心“飞刀断手”。 七、量增价跌，弃卖观望 股价经过长期大幅下跌之后，出现成交量增加，即使股价仍在下落，也要慎重对待极度恐慌的“杀跌”，所以此阶段的操作原则是放弃卖出空仓观望。低价区的增量说明有资金接盘，说明后期有望形成底部或反弹的产生，适宜关注。有时若在趋势逆转跌势的初期出现“量增价跌”，那么更应果断地清仓出局。 成交量的变化，代表了人气的变化，情绪的变化. 可以这么说：量能是人气变化的量化值。尤其针对A股市场的应用，极为价值。 如何从成交量指标中看股价的真假突破真突破的成交量 当股价波动突破我们画的通道线或者水平线时，为了判断是否是真的突破，需要结合突破时的成交量来判断。 “价涨量增，价跌量缩”是价量循环的基本规律。股价上涨突破压力线的时候需要大成交量的支持，突破之后仍然需要大成交量；但股价向下跌破支撑线的时候，成交量不一定会放大，有时跌破当日成交量没有明显变化，但在跌破后几天成交量会放大，需要具体情况具体判断。 此外，投资者还可以结合本书第二篇提到的庄家操作时的价量关系，对具体情况具体分析，如果有明显的顶底部形成，投资者可以在突破前便做出交易方向的选择，尽量将收益最大化。在不确定是否突破的时候，进行部分买入、部分卖出，也是非常理性的操作手法。见图3-1、图3-2、图3-3、图3-4、图3-5。 图3-1 东风汽车（600006）股价向上突破水平压力线时成交量放大 由图3-1可见，东风汽车（600006）的股价在底部区间波动的过程中，有明显的成交量间或放大迹象，这便是有庄家资金进场的痕迹，此处详见本书第二篇第四章第一节的庄家的“区间波动建仓”。 当庄家建仓完毕后，拉升就开始了，伴随着股价的上涨，水平压力线被突破的同时成交量出现了明显的放大，这对于投资者来说便是明显的买入信号。投资者也可以根据本书第二篇所讲的内容，在庄家建仓的时候便逢低逐渐买入，以免错过庄家建仓完毕后开始拉升时上涨行情的到来。且投资者的建仓成本与庄家建仓的成本越接近，在后市股价的波动中操作便越占据优势。
图3-2 包钢股份（600010）股价向上突破下跌通道压力线时成交量放大 由图3-2可见，包钢股份（600010）的股价并没有在底部震荡很久，这代表庄家在建仓时采取了一边上涨一边建仓的建仓方式，具体在本书第二篇会有提及。投资者在看盘时还需结合实际，灵活运用，方能提高判断的准确度。 为了使画线更加明显直观，去掉了K线图中的均线，在实际交易过程中，60日均线的突破，如果伴随着成交量的放大，也是非常关键的突破的判断，此处不再赘述。成交量的放大是最为直观的突破信号，也是投资者最可靠的买卖点，投资者应尽量选择在价格突破时成交量有明显改变的个股进行交易，提高判断的准确性，从而提高盈利的概率。
图3-3 万科A（000002）股价在向下跌破水平支撑线后成交量逐渐放大 由图3-3可见，万科A（000002）的股价在向下突破水平支撑线后成交量才逐渐放大。这种成交量变化不明显的情况通常会出现在大盘股的走势当中，因为大盘股中机构投资者较多。 在此处请投资者注意，本书所叙述的价量关系的判断，更灵敏地适用于小盘股，因为小盘股的成交量变化更为明显，且机构投资者很少存在扎堆现象，反映到价量关系上会更加单纯和直观。 对于大盘股来说，投资者应参考基本面和整个板块及大盘的走势，以便做出更可靠的判断。市场是瞬息万变的，投资者也应灵活运用自己的投资策略，在交易中得到经验的积累和性格的磨炼，从而实现更大的盈利。
图3-4 伟星股份（002003）股价在向下跌破上升趋势线时成交量有明显放大 投机交易，当你觉得绝对不能输的时候，注定了一定会输 交易之所以没有办法向其他行业一样做到名师出高徒或许就是因为有些更重要的东西不在于技术层面，而是在于别的层面，比如，精神以及心理。 在心理学中有一个比较经典的“瓦伦达心态”，大致意思是，瓦伦达是美国一个很有名的高空走钢丝的杂技演员，在一次表演中不幸坠落身亡，后来他的妻子披露，她预感到了瓦伦达会出事，因为他在那次上场表演之前一直在不停的跟自己唠叨，告诫自己不能够失败，因为这次演出太重要了，结果悲剧还是发生了，当你把专注做成了一种患得患失的时候，往往会更容易出差错。 交易也是如此，想想那些悲悯的例子，借高利贷入市的，抵押房子入市的，把养老本拿出来入市的，又有谁真的能够上演奇迹逆袭？当你觉得自己绝对不能输并且也输不起的时候，基本决定了结果一定会输，并不是每一个交易者都有足够的抗压能力，而这种抗压能力更是需要在屡败屡战的交易过程中锤炼出来的。 很多交易者容易孤注一掷，这里面有一个最大的误区是，在其他的工作中每天至少工作8小时甚至更多所赚的的工资也许仅仅够平常的日常生活开支，但是却指望通过每天只研究个把小时的交易来获得更多的收入，这合理么？ 交易者最终能够盈利体现的都是交易投入的时间价值，而不是破釜沉舟的孤注一掷，交易与赌不同，交易是一次会输，长久必赢，赌博是一次会赢，就赌必输。 成交量指标-堆量滞涨卖出技巧 一、了解堆量的意义 所谓堆量,是指成交量在某个价位附近出现持续放大,每天的成交量都非常大,这些巨大的日成交量堆集在一起就像一座小山一样（如图4-5)。所谓堆量不涨,就是指出现堆量后,股价并没有随同成交量的持续放大而出现上涨,而是出现强势震荡,或即使上涨,幅度和力度也非常小,量价配合严重背。
图4-5堆量滞涨 堆量是一种有序的成交量温和递增,堆量反映出的是健康的上涨形态。从“庄家市”的角度讲,当主力意欲拉升时,常把成交量做得非常漂亮,几曰或几周以来,成交量缓慢放大,股价慢慢推高,成交量在近期的K线图上形成一个状似土堆的形态,堆得越漂亮,就越可能产生大行情。相反,在高位的堆量表明主力已不想玩了,在大举出货。 二、高位堆量滞涨的卖出技巧 实战经验证明,堆量滞涨的欺骗性极大,这种技术形态对于缺乏投资经验和分析能力的散户杀伤力非常大,是一种典型的技术骗线。该形态之所以能够欺骗大部分小散,主要是其成交量持续放大,交投非常活跃。同时,股价也出现强势特征。如果没有相当的经验和专业水平,一般是很难分辨其危害性的。 不管主力做盘的手法多么狡诈,也不管主力做盘的方式多么复杂,但有两点是主力必须遵循的。一是低买高卖,二是不给或尽量不给散户低位吃货的机会。很明显,堆量滞涨不符合第二条,也就是说,如果主力资金在吃货,那么经过多日的持续堆量,应该说巳经吃得差不多了。既然主力吃够了货,那就应该迅速拉起来,使股价脱离他的堆量成本区,不让散户吃到便宜货。 即然堆量后股价没有向上突破,那就是说明他根本就不想往上做,其真实目的是通过堆量造成一种股价即将上涨的假象,诱骗散户进场买入,而主力则乘机出逃。 有些主力被套后喜欢逆市拉升,因为在大盘持续走低的情况下,放量堆高非常容易引起市场的关注,也容易吸引投资者的介人。这种股票基本上都是过去曾经大幅炒作过而主力又未顺利出逃并且仓位非常重,为了尽快出逃,主力往往采取不计成本的方式出货。 有些股票除权后出现明显的堆量滞涨,这是主力利用除权后的“廉价'效应造势骗人,其特点是成交量持续放大,股价强势横盘或小幅上涨,给人以放量走高的假象。一般而言,除权后出现堆量的股票往往会出现破位下行,并且幅度相当大,所以说,对于这种除权堆量的股票切不可盲目买入。
三、高位堆量滞涨的操作注意事项 堆量就是量一定要堆起来而不是一天两天单日放量,因此只有昨天的大于前天量的2倍以上,今天量大于昨天量的2倍以上,明天量大于今天的量2倍以上,才能完成堆量形态。 在高位对敲堆量的过程中,主力的出货量往往会占当日成交量的30%,同时还会新增10%的筹码,所以主力每日的实际出货量只能占当日成交量的20%左右。也就是说,即使每日换手率达到了10%,主力也需要25天才能将50%的筹码出完。 因此,投资者一旦发现某只个股有过巨大而稳健的涨幅,当其高位出现一个月左右的震荡期时,该股往往还会持续走低,持股者必须果断清仓离场,以免被套的更深。 成交量变化七个阶段的“七阶律”： 一、量增价升，买入信号
成交量持续增加，股价趋势也转为上升，这是短中线最佳的买入信号。“量增价升”是最常见的多头主动进攻模式，应积极进场买入与庄共舞。 二、量平价升，持续买入
成交量保持等量水平，股价持续上升，可以在期间适时适量地参与。 三、量减价升，继续持有
成交量减少，股价仍在继续上升，适宜继续持股，即使如果锁筹现象较好，也只能是小资金短线参与，因为股价已经有了相当的涨幅，接近上涨末期了。股神之路网站提示：有时在上涨初期也会出现“量减价升”，则可能是昙花一现，但经过补量后仍有上行空间。 四、量减价平，警戒信号
成交量显著减少，股价经过长期大幅上涨之后，进行横向整理不在上升，此为警戒出货的信号。此阶段如果突发巨量天量拉出大阳大阴线，无论有无利好利空消息，均应果断派发。 五、量减价跌，卖出信号
成交量继续减少，股价趋势开始转为下降，为卖出信号。此为无量阴跌，底部遥遥无期，所谓多头不死跌势不止，一直跌到多头彻底丧失信心斩仓认赔，爆出大的成交量，跌势才会停止，所以在操作上，只要趋势逆转，应及时止损出局。 六、量平价跌，继续卖出
成交量停止减少，股价急速滑落，此阶段应继续坚持及早卖出的方针，不要买入当心“飞刀断手”。 七、量增价跌，弃卖观望 股价经过长期大幅下跌之后，出现成交量增加，即使股价仍在下落，也要慎重对待极度恐慌的“杀跌”，所以此阶段的操作原则是放弃卖出空仓观望。低价区的增量说明有资金接盘，说明后期有望形成底部或反弹的产生，适宜关注。有时若在趋势逆转跌势的初期出现“量增价跌”，那么更应果断地清仓出局。
成交量的变化，代表了人气的变化，情绪的变化. 可以这么说：量能是人气变化的量化值。尤其针对A股市场的应用，极为价值。 如何从成交量指标中看股价的真假突破真突破的成交量 当股价波动突破我们画的通道线或者水平线时，为了判断是否是真的突破，需要结合突破时的成交量来判断。 “价涨量增，价跌量缩”是价量循环的基本规律。股价上涨突破压力线的时候需要大成交量的支持，突破之后仍然需要大成交量；但股价向下跌破支撑线的时候，成交量不一定会放大，有时跌破当日成交量没有明显变化，但在跌破后几天成交量会放大，需要具体情况具体判断。 此外，投资者还可以结合本书第二篇提到的庄家操作时的价量关系，对具体情况具体分析，如果有明显的顶底部形成，投资者可以在突破前便做出交易方向的选择，尽量将收益最大化。在不确定是否突破的时候，进行部分买入、部分卖出，也是非常理性的操作手法。见图3-1、图3-2、图3-3、图3-4、图3-5。
图3-1 东风汽车（600006）股价向上突破水平压力线时成交量放大 由图3-1可见，东风汽车（600006）的股价在底部区间波动的过程中，有明显的成交量间或放大迹象，这便是有庄家资金进场的痕迹，此处详见本书第二篇第四章第一节的庄家的“区间波动建仓”。 当庄家建仓完毕后，拉升就开始了，伴随着股价的上涨，水平压力线被突破的同时成交量出现了明显的放大，这对于投资者来说便是明显的买入信号。投资者也可以根据本书第二篇所讲的内容，在庄家建仓的时候便逢低逐渐买入，以免错过庄家建仓完毕后开始拉升时上涨行情的到来。且投资者的建仓成本与庄家建仓的成本越接近，在后市股价的波动中操作便越占据优势。
图3-2 包钢股份（600010）股价向上突破下跌通道压力线时成交量放大 由图3-2可见，包钢股份（600010）的股价并没有在底部震荡很久，这代表庄家在建仓时采取了一边上涨一边建仓的建仓方式，具体在本书第二篇会有提及。投资者在看盘时还需结合实际，灵活运用，方能提高判断的准确度。 为了使画线更加明显直观，去掉了K线图中的均线，在实际交易过程中，60日均线的突破，如果伴随着成交量的放大，也是非常关键的突破的判断，此处不再赘述。成交量的放大是最为直观的突破信号，也是投资者最可靠的买卖点，投资者应尽量选择在价格突破时成交量有明显改变的个股进行交易，提高判断的准确性，从而提高盈利的概率。
图3-3 万科A（000002）股价在向下跌破水平支撑线后成交量逐渐放大 由图3-3可见，万科A（000002）的股价在向下突破水平支撑线后成交量才逐渐放大。这种成交量变化不明显的情况通常会出现在大盘股的走势当中，因为大盘股中机构投资者较多。 在此处请投资者注意，本书所叙述的价量关系的判断，更灵敏地适用于小盘股，因为小盘股的成交量变化更为明显，且机构投资者很少存在扎堆现象，反映到价量关系上会更加单纯和直观。 对于大盘股来说，投资者应参考基本面和整个板块及大盘的走势，以便做出更可靠的判断。市场是瞬息万变的，投资者也应灵活运用自己的投资策略，在交易中得到经验的积累和性格的磨炼，从而实现更大的盈利。
图3-4 伟星股份（002003）股价在向下跌破上升趋势线时成交量有明显放大
图3-5 浙能电力（600023）股价向下跌破通道线的支撑线时成交量无明显变化 |
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