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Richard采访笔记： 在这期节目里，Shuan无论从交易经验、指标和系统方面给了很多和实在的建议。从视频当中大家应该知道，Shaun是个经历非常丰富的交易者，从他进入这个行业开始，就开始接触十多种指标。他的工作里最有利的一点是，都是公司给他钱或者他收着工资的同时，去研究这些指标。所以他也是世界上最早一批接触到这些非常先进的指标的人群之一，这对于他来说非常幸运。 他给我最大的震撼是，他的妻子遭遇到车祸的时候，当时他付不起昂贵的医药费，他觉得一个人到了非常严峻的地步，真的非常迫切赚钱的时候，只有通过交易，交易是唯一生存的手段。这段故事给我感觉非常励志。 大家可以好好看看视频，同时我们也整理了精华版的文字访谈，对了，看到最后，有惊喜。  访谈视频 《伦敦交易者》嘉宾档案 Shaun Downey 40年交易经验 前CQG技术分析专家 前CQG期货期权指标定制专家 前路透首席技术分析师 CNBC、FOX技术分析嘉宾 2014年“年度”技术分析书籍 英国金融技术分析协会创始会员  访谈精华部分  Richard 已经差不多入行40年了，那么当初你是怎么入行的呢？ Shaun 我16岁离开学校，没上过大学，没上过任何课程，靠的自学，我没上过任何课程，那时候也没什么课程课上，等有课可上的时候，我自己已经成为现在教这些课程的专家了。 我很幸运，我后来不做交易，去了路透，去设计技术分析和期权软件，以及它的Globex平台。 后来我又去了CGQ，去推广价格分布图。当时我的工作是教技术分析以及做各种测试，当然还会看到成千上万位交易员。 如何建立交易框架 Richard 怎样才能建立一个交易架构？ Shaun 我有自己建立的交易架构以及观察行情的方法策略。最主要的是我会观察分析不同时间框架的行情图。 我可以看五分钟图，马上就可以告诉你支撑位和阻力位在哪，30、60、120、240分钟图和日线图可以放在一个屏幕上，这一点很有用，我不用换来换去。 所以第一件事就是知道自己的交易时间框架。如果你是做日内交易，那尽量不要看15分钟以上的图。如果你用30分钟图，同时又用周期为10的随机震荡指标，那可能要花5小时才能呈现出一个完整的形态。用1小时图可能就要花10小时的时间，如果这样，你用的这个指标就没什么用了。 因为你做的是日内交易，所以我才说要建立自己的交易时间框架，然后根据这个框架来做交易。 做交易的时候你得有计划，风险管控和止损都是计划的一部分。
如果你有计划，但是计划并不是很清晰，那你不要马上下结论 先等等看，在短时间框架内使用移动止损。移动止损是很好的方法，如果这一单在赚钱，然后你发现形成了一个波段形态，你可能会把止损位上移。我很喜欢移动线性回归线，这可以用来跟踪趋势，无论这个趋势是明显还是隐秘，线性回归线都能够发挥作用，而且它比移动平均线好用，用合适的工具来跟踪有盈利的单子，这是遵守规则就会更加容易。 刚下单的时候是很难熬的，最初的五分钟到一小时，如果是日内交易的话 那下单后的15到30分钟里，非常难熬。因为你会不断对比，刚刚赚了那么多 现在只赚那么一点点，你会把这些波动放大，所以要用一些工具来做止损，并且在适当时候移动止损，这也会帮助避免很多心理问题。 你还要意识到波动性变化，比如说，我对S&P大盘的风险承受极限是3个大数。那对个股的风险极限就无法低于2个大数，非常难。 Richard 市场预期方向相反怎么办？ Shaun 基本上都是技术面的内容，毕竟我也这个年纪了，我不会一整天都坐在屏幕前，我不会每分钟都盯着行情看。 但是我在培训的时候会传授几个规则，首先，如果你是交易的第一天，而且比较看重短期的波动，当天你连续三个单子都是亏损的话，先回家去吧。 之所以这样做，是因为我觉得第一天的交易很重要。 当他坐下来交易，发现行情跟预期相反，而且被扫损出场了，先把脑袋清空一下，把做错的单子忘掉，然后重新开始。这个市场明天还在，下周还在，明年也还在，所以错过一天或者一周甚至一个月，都不是世界末日。 Richard 所以其实盈利并没有那么重要对吗？ Shaun 不要想着第一笔交易就必须赢利，重要的是你有没有在跟着自己的计划走，盈亏不重要重要的是遵循计划并且控制风险。 哪怕是亏钱了，你也有收获，亏的是钱，学到的是经验教训，你不会一直赚钱的，有时候行情出乎意料。一下子发疯了似的，只要你能紧跟计划，亏钱了你也有收获，因为你会这样想，我就是按计划行事的，错了就错了 开始下一笔交易吧。 当然你可能会面临这样的时刻，我自己也试过，我的指标不好使了，那你就会想，什么时候才能等到下一笔好的交易呢？ 然后也会有这样一个阶段，行情持续走好，你进入状态了，有节奏感了，我曾经有过这样的经历。很久之前了，我那时候还交易得比较频繁，那段时间简直是顺风顺水。我连续85张单子都是盈利的，哇 这成绩很不错，对 我都惊呆了，但是我刚数完这个数，下一笔交易就亏钱了，当时我都不记得上次亏损是什么时候了。那是很久之前了，有时我一意识到一直盈利就开始亏钱，于是我就先停下来，心里在想着，我做了120笔交易，115笔盈利，然后就开始崩了，连续五六笔交易都亏钱，然后，你懂的。 我突然发现，我对债市短期的小波动理解还不完善，这不仅关乎技术面 还包括一种能力，或者看你是否能跟行情亦步亦趋，突然我发现我缺乏这样的理解。那我觉得也无所谓，我接下来几个月就先不交易国债了，我先停一段时间，先看看别的。 你不要以为自己已经连续四笔盈利，或者连续五笔盈利，下一笔就一定也是赚的，你也可能连续盈利很久，如果你连续亏损很久，就必须得停下来好好想想，自己有没有正确按照计划行事，市场有没有发生改变，有没有什么东西已经不同了，必须得反省一下。有时候一点点的不同，就能让你连续亏损很久。 对于个人交易员来说也是很重要的。如果缺乏自控力，他们就不会按计划走，他们会有计划，但永远不按计划走，又或者永远不会正确对待交易计划，这就不行了。当你制定了计划，把它写下来了，你就必须得执行。 其他建议 Richard 价格分布图如何使用？ Shaun 它最重要的一点就是和大多数技术指标相比。价格分布图的作用在于它将价格、时间、成交量连接起来，而且都放在一张图上。 我使用价格分布图的方式是自创的，我通常不会去看当日的价格分布，我不是很关心它今天怎么走，我看的是它所处的关系和前几日或当前趋势之间的关系。我的角度有点不同，我每天都会用价格分布图。我会特别关注上一日的价格，还有像单字母之类的。 当市场迅速拉升，或突然跳涨到某一水平，图表上会出现单字母。于是我会利用不同价格分布当中，出现的跳空缺口。 我建议那些刚开始接触价格分布图的人，如果你在寻找参照价，应该选取过去五个交易日。主要原因就是大多数交易员都记不得，超过五天之前发生的事了，所以参考价就是...最近的历史。你应该把精力集中到这一块。  Richard 如何有效的使用技术指标？如斐波那契回调线和布林线等 Shaun 你要记住无论是技术指标，还是你用到的其他指标，它们都只是辅助工具。如果你做得不好，它们不是借口。 我使用斐波那契回调线的情况是，市场流动性差或者不适合技术分析。 我有些客户 他们交易法国小麦，以及伦敦小麦，这个市场不适合技术面，也没有多少投机者，所以就很适合使用斐波那契回调线，因为是很基本的市场。 但你如果做标普500指数，所有的算法都已经知道，斐波那契回调水平在哪？于是就会上行冲破，并触及止损位之类的。 所以我个人比较青睐斐波那契延伸水平。 我独创了一套方法，用来设置目标区间之类的。布林线我说了很多年，我有自己的布林线，叫做Time Averaged Bands。它不是盯住收盘价，而是区间价。 假设区间扩大，布林线的移动平均线，默认设置是20均线，如果区间扩大，可能会降到3均线，而且非常平静。也可能上升到21均线，动能更足。 布林线是很好的部分退出策略。如果你已经在跟随趋势，布林线可以帮你保持警惕，告诉你出口在哪。而且适用于所有时间线，分钟线或月线都可以，也可以用来寻找回调位置。 当你清楚如何离场之后，好的离场策略即是好的入场策略，一般人入场的时候，并不会想到离场。其实你应该想到的，如果离场位够好，也能成为入场位。每个人都先想着入场位，我觉得应该想的是离场位，因为入场位到了后面无关紧要。 而且要看你用什么策略。如果是剥头皮，你要确保每一笔交易，尤其是入场位。我下单的时候，目标就是在几秒内盈利，然后离场，很好玩。 最厉害的剥头皮不是这样的，没有用到技术工具，你要重新定义数据。 现在有一些软件，像CQG的TFlow图表，价格的产生是基于达到买价还是超过卖价，柱状可以在几秒内突破。如果你用这样的工具，就可以重新定义数据。对数据重新定义是很重要的概念，很多人不去这样做，他们是不对的。如果你用了TFLow，就能用技术工具来剥头皮。如果你用5分钟柱状，那没什么用，太长了，要记得重新定义数据，使之与你的目标相匹配，不过剥头皮是很复杂的工程。 |
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