由于近期家中添丁,异常忙碌,花在运动、读书和投资上的时间明显减少,雪球和微信交流更是主动大幅压缩,简要记录三季度投资流水如下: 一、投资流水与业绩 截至三季度80%左右,超过了所有自选股年度涨幅。 除了内房、水泥板块的主要贡献外;居于辅助地位的个人动态量化平衡操作异军突起,今年有25%+的正贡献,这数理模型前面2015-2017年几年瞎忙乎没啥效果,今年效果惊人成功率超8成,估计2018、2019年正贡献纯属运气(震荡非单边市场特质)不可持续,且随着规模做大,如果买卖金额超过标的日交易额20%-30%后,由于流动性原因也很难再操作。但确实有一些风险分散、并带来交易乐趣和脑力劳动,继续留着优化吧。 二、关注标的简述 1、内房: 融创、时代、旭辉、金茂、融信、世茂、华润、美的、新城、恒大、碧桂园;还是要谨慎小心,如果企业忽略盈利则任何虚幻的目标都可以实现,未来地产业不是销售额就能推导利润和真金白银的。多结合诗外功夫、尤其是商业模式、企业文化、团队和战斗力、产品能力等等综合判断。 2、水泥 中国建材、海螺水泥、西部水泥;随行业价值回归中,边走边看。 3、保险 历史教育了我,只买中国平安 4、教育 宇华、枫叶、天立 5、其他 白云山H、远大医药等医药股正靠近击球区;福寿园长周期逻辑不变;白酒虽不高估,但即使回到一年前也很难下重手,因为股价涨幅还是远超基本面改善度。 三、读书流水小结 三季度读书仅有60本左右,由于上季雪球对一些大路货的书名及作者都敏感处理,以后就不详细列举了。 下来计划是尽量精读,有选择读书,尤其是哲科体系部分的经典大部头和代表未来的资料要啃啃骨头,并多向90、10后才俊诚意学习。
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