邢茂伟——如何在小额、高频、分散供应链金融服务中做好风险管控

    2019年9月21日，由中国供应链金融服务联盟、湖南三正电子商务有限公司联合主办，上海华能电子商务有限公司、湖南睿祥信用管理有限公司协办的2019中国供应链金融风险管理大会在长沙顺利召开。大会以“供应链金融风险管理的新模式、新技术、新趋势为主题，来自全国各地金融机构、电商平台、供应链公司、物流企业、院校等相关机构代表400余人参加了本次大会。嘉宾分别从供应链金融创新，产业供应链金融生态圈建设，金融科技如何赋能供应链金融，供应链金融法律等多角度分析供应链金融风险管理，为供应链金融发展共献良策！

聚塑云创始人&CEO邢茂伟带来了主题为《如何在小额、高频、分散供应链金融服务中做好风险管控》分享，以下内容由大会现场速记整理而来，经嘉宾审阅，略有删减，仅供业内人士参考:

          

邢茂伟：今天徐秘书长给了这个演讲命题和这个时间，说实话对我来说是有很大压力的，我是干糙活出身，聚塑云是一家塑化行业产业互联网平台，是通过原料交易+供应链金融来服务中小微企业，我们用供应链金融黏住下游客户并放大倍增交易，来获得广大下游客户的层数据；因为过去很多的风控，我们比金融科技根本就比不了AT，比风控比不了银行，比资金的快速效率，又比不了当地的小贷。但是往往当地的小贷、银行、AT的这些金融科技公司，他们服务是有半径的，他们服务是有间隙的，大家会发现绝大多数行业里银行下不去，当地的小贷和金融公司不上来，这些AT的公司又一直专注于服务C端，C端基本上扫完了，B端刚刚考虑往下走，所以我们选择专注产业、专注小微，先不用搞高大上的B格非常高的方式，入户，看水表、看电表、看人数、看信用状况，和客户交流、、、、、、

其实中国所有的行业都是有产业带的。谁可以想到菏泽这个地方承包了全国80%的棺材，承包了日本90%的棺材，泰兴黄桥的小提琴、南通的家纺、织里的童装、、、、、、任何行业都是有产业链的，因为只有在产业带上的供应链、原料供应、工人、设备、技术才是最集中的，在产业带从事该行业，他的竞争力和生存能力以及生产成本才是最优的。所以说，为什么不下去干糙活，高大上的活有银行在干，我们干什么？我们给他们当小弟，帮他们获客，帮他们做前期和后期的筛选管理；银行和金融机构下不去的我们就要和他们差异化经营，联合服务，我们把客户获取上来，通过客户的堆积，通过在线的交易，通过我们把客户的运行数据水、煤、电数据抓在手上，通过客户日常运营的所有分析，先扎先下去，先干苦活干细活，然后再往金字塔上爬，让我们朝着金融科技的方向越来越健全。

现在产业互联网想做好做大最好要从供应链金融开始，每个行业都需要重构商业逻辑，优化过去的商业链条，所以说通过优化后的平台商户，带动天然的下游用户上线交易，以交易、金融和物流等等深度服务上下游客户。这些客户我们本身在没有产业互联网之前，是一个电话工厂就可以让贸易商把货送到工厂，我们现在有互联网之后，我们是做了加法，没有做减法，为什么下游货款打给你，你再给生产方，你一定要你的价值，没有价值凭什么做加法，那么你就要围绕如何解决双方痛点去做事情，比如围绕帮助小供应商集采、回笼货款、帮助小微工厂降低价格、带来信息化交易、和金融服务，深度服务客户以后你可以做减法进一步优化整个交易结构， 领先三步是先烈领先一步是先进，我不希望大家思路过于超前而成为先烈!

做平台首先明确企业需求：1、采购价格低、货物全、有品质保证的货物   2、能否增加订单或者解决销售问题 3、采购方所采购货物能否有账期？4如何快速回笼资金？等痛点、一定是围绕痛点解决问题，要想切入至少要抓住并解决一个痛点。

大家都在谈B2B、产业互联网、垂直电商。我认为产业互联网重点是发展供应链金融，开展供应链金融可以进一步理顺交易流程、重构上下游交易逻辑，缩短交易链条，通过重构的交易逻辑发掘应收、应付、物流货押等金融品种， 将上下游信用变现，利用互联网作为工具，依托核心企业、平台，往下延伸到产业链上下游的中小微企业。通过金融来增加上下游双方和平台黏性、倍增和放大平台交易，通过物流来验证交易背景真实性和提高服务并进一步完善提高数据信息......这才能做到进一步发掘平台价值、行业价值和社会价值。

什么是平台供应链金融？产业+科技+服务+金融的综合性服务。

首先产业是基础，互联网是技术手段，供应链服务是业务竞争手段、盈利手段，产融生态是商业模式。这种模式是立足于成长性产业，着眼于整条产业网链 ; 利用产业互联网等技术，深度嵌入供应链服务，促进产业、金融、资本互动融合 ; 提供综合性的金融解决方案，促进产业发展，而获取盈利。

供应链金融在电商看来，电商提供供应链金融服务，有利于缓解中小供应商资金紧张、提高资金周转率。解决了供应商的问题，才能使得电商平台聚集更多的供应商，商品种类和质量才会更好，这样才能吸引更多的消费者，促进整个电商平台繁荣。

供应链金融在中小企业看来，能够扩大企业销售量，降低流动资金占有量，同时降低企业管理成本和财务成本，优化销售网络，控制销售风险。这对于处于水深火热中的中小企业来说，提升了中小企业的信用水平，降低了风险和融资成本。

如何做好供应链？

产业互联网+供应链金融应关注大产业、弱上下游、强控制力、低成本高杠杆、标准化等五个维度。

大产业--产业空间大，不易触碰天花板；弱上下游--客户端中至少有一环较为弱势，无法从银行获得廉价资金；强控制力--线上具有真实交易数据和征信，线下拥有物流仓储作后盾，从而控制风险；低成本是指资金成本低，让供应链金融有利可图又不过度增加融资方负担，高杠杆是一定本金投入能撬动较大资产体量；标准化指用于融资的产品相对标准化，有公允市场，出现风险能够快速处理。

一定要抓住：看得准、看得住、卖得出三要素，假如非标产品较多的，不能准确定值、不能把握货物及渠道，不能及时处置不良资产或货物。那么能否抓住既有行业渠道或核心企业，将其结合利用？

电商平台是轻资产，无担保、增信等措施，很难取得传统银行和金融机构认可。

所以要重构交易模式，发现并利用上下游客户自身信用，集合起来为平台所用。

供应链金融要围绕：信息不对称、多方不信任、风险评估和控制成本高来解决中小微企业融资难、资金方风险大的问题。

紧紧围绕：风险回避（前期审核）、风险屏蔽（核心企业责任绑定、物流、资金流、信息流的把控）、风险转移（可能出现的风险如何转移第三方承接）、风险补偿、风险止损（处置能力）。

要实现：交易信息可视化、物流信息可视化、仓储信息可视化、资金流信息可视化、行为信用信息可视化。

能综合解决上述问题，你便可以获得各种资金方青睐，与其合作先把平台金融服务做起来，完成从0-1的蜕变，完善风控模式和交易结构，扩大交易量，进一步为平台自身提高信誉，逐步穿透到银行等等底层资金从而进一步降低成本，但不管你做到哪一步，一定要保持平台金融来源的多样性，避免一种金融产品和一家合作方占比过大，进一步为平台和合作方降低政策、产品等风险。

主要围绕：1、交易过程中的在途货物，仓储货物的  2、围绕 生产经营过程中采购原料，产出成品、主要生产设备等。

供应链金融下的中小企业信用评级指标设置原则

⒈基于供应链进行整体信用评级

⒉弱化中小企业财务报表的依赖

⒊关注中小企业和供应链上核心企业的合作趋势

不管是交易、金融还是物流，核心就是风险控制！

一、一定要明白供应链金融不是为大企业融资，一定是供应链上的上中下游中小企业；

二、它的本质还是金融，所以它永远都是围绕着信用、风险来解决问题

主题就是三个方面：1、风险，要控制风险，如果不确定供应链金融的风险边界，纯粹以增值为目标，那风险就非常大，做供应链金融就没太大意义；2、降低成本，让资金端和资产端，风险与收益进行有效的匹配；3、设计结构、强化自偿性防患机会主义行为，基于供应链的交易结构控制结构性风险、基于结构下的交易和物钱信息的流动获取数据可以对金融主体进行信用风险识别; 第三，供应链金融它的本质是金融，一是为有钱企业理财、为无钱企业融资；二是以增值为目的、信用为基础、风险是边界、杠杆是手段，有信用用信用无信用建结构，充分利用供应链解决风险以实现增值；

三、是服务实体经济。总之供应链金融的核心主题是风险、成本、自偿化的结构。

风险控制：如何找出共性和规律、如何管控客户

闭环：信息流、资金流、物流的闭环

电商平台如何利用自身数据优势，为供应链上下游企业建立信贷指数，提供以交易为基础的赊销等供应链金融服务，将拉动平台交易额。以真实存在的交易为依托，通过资金流撬动交易，借交易集成各类服务，由综合服务形成数据，再由数据打造低成本风控系统，继而返回支撑降低资金成本，形成交易规模滚动式增长的产业链闭环。