柱状线的杀多棒与逼空棒

柱状线的两个极具特征性的运用是'杀多棒'与'逼空棒'的运用。

当MACD柱状线在0轴之下回抽到0轴附近但没能突破0轴反而又开始向下发散时,开始发散的第一个绿柱线便是'杀多点',而'杀多棒'

是'杀多点'对应的K线,见图6-9所示。

从图6-9可以看到,柱状线在0轴之下是用绿柱表示,绿柱线在0轴之下收敛到0轴附近,收敛的过程是空头力道减弱和多头开始复苏的过程,但它并没能突破0轴,中期的空头趋势没能改变,绿柱线在0轴附近又开始向下发散,'杀多点”是短期和中期空头的共振点,也是由空头减弱到空头加剧的临界点。这就像是过山车走到了顶部又开始加速下滑。

从杀多点开始往往会放量以更快的速度下跌,所以称为杀多点,多头在这之后找不到好的出场点,投资者一定要在杀多点出现之前出掉大部分持仓,在杀多点无条件清仓离场。

杀多点对应的K线是杀多棒,其特征通常是放量的实体大阴线。

由DIF的位置可以将杀多点分为两种情况,分别是DIF位于0轴附近的杀多点和DIF位于0轴之下的杀多点,我们通常所说的杀多点一般指的是前者。因为这时投资者往往还沉浸在多头思维中。前者一般发生在头肩顶形态的右肩位置,或下跌浪的C浪起始位置。投资者对这些下跌概率较大,风险较高的位置一定要多加注意。

DIF位于0轴附近的'杀多棒'与'杀多点'运用在个股华域汽车(600741)中,如下图6-10所示。

从图6-10中可以看到,在该股的走势图中,DIF在0轴附近时,MACD柱状线在0轴下由绿柱收敛到0轴附近,但没有突破0轴,又变为绿柱发散,由收敛到发散的转折点就是图中用圆圈标出的杀多点。再看对应的K线图,杀多点对应的K线是杀多棒,经验丰富的投资者会注意到,杀多棒正好是突破头肩顶形态颈线位的那根K线,图中标出了头肩顶形态以及颈线。杀多棒是放量跌破颈线的转势信号,这里宣告顶部的成立,在杀多点应该无条件离场。从图中也可以看到,在杀多点之后,该股开始快速下跌。

DIF位于0轴之下的'杀多棒'与'杀多点'运用在个股上海汽车(600104)中,如下图6-11所示。

从图6-11中可以看到,DIF位于0轴之下时,MACD柱状线在0轴之下由绿柱收敛到0轴附近,但没有突破0轴,又变为绿柱发散,由收敛到发散的转折点就是图中用圆圈标出的杀多点。再看对应的K线图,杀多点对应的K线是杀多棒,又是一个实体的破位阴线。DIF在0轴之下时,投资者应该少做多看,这时是空头为主的市场,做多机会非常之少。在遇到杀多点时,若是由于某种原因当时正好持有仓位,应以清仓操作最为合理。图中的杀多棒是放量跌破前期低点的,是新一轮下跌的开始。在杀多点之后,该股再一次逬入漫漫熊途。

前面介绍了柱状线的两个极具特征性的运用之一——'杀多棒',下面将详细介绍另一个特征应用——'逼空棒'。在只能做多盈利的A股中,多头市场的操作是重中之重,这是决定盈利的关键。

'逼空'通常发生在极度狂热的多头市场中,它让空头无处遁形,在A股中,空头不能进行真正意义上的做空操作,先借证券卖出的融券业务对于普通中小投资者还不能操作,所以空头只能用脚投票,看空就退出观望。而在可以做空的期货和外汇市场中逼空'通常被称为'轧空',是指空头认为市场会进一步下跌并在高位放空卖出证券,准备在低位买进平仓获利,可是市场并没有进一步下跌,而使空头不得不在更高价位买进平仓,进而使证券价格被空头的平仓操作抬得更高,造成空头之间相互倾轧。

在A股中逼空'可以更通俗地解释为通常所说的'假摔'现象,即股价在突破之前,进行一个回调动作,这是使很多投资者误认为市场会进一步下跌的'假动作',投资者卖出股票后,股票却并没有进一步下跌反而以更强劲的势头拉升,使得看空者不得不在相对于起初的卖出价位更高的位置买回来,空头的回补使得股价快速上涨,这就造成了A股市场的'逼空'。

'逼空棒'是'逼空点”对应的K线,'逼空点”是指当MACD柱状线在0轴之上回抽到0轴附近但没能向下突破0轴反而又开始向上发散时,开始发散的第一个红柱线,见图6-12所示。

从图6-12可以看到,柱状线在0轴之上用红柱表示,红柱线在0轴之上收敛到0轴附近,收敛的过程是多头力道减弱和空头开始复苏的过程,但它并没能向下突破0轴,中期的多头趋势没能改变,红柱线在0轴附近又开始向上发散逼空点'是短期和中期多头的共振点,也是由多头减弱到多头增强的临界点。这就像是过山车走到了底部又开始加速上升。

从逼空点开始往往会放量以更快的速度上涨,使得空头在这之后找不到好的入场点,所以称为逼空点,投资者一定要在逼空点出现前开始介入,坐等拉升,否则在逼空点后,股价扶摇直上,会更不敢出手,这便是常说的股价总是在犹豫中上涨。

逼空点对应的是逼空棒,其特征通常是放量的实体大阳线。

由DIF的位置可以将逼空点分为两种情况,分别是DIF位于0轴附近的逼空点和DIF位于0轴之上的逼空点。前者一般发生在第3上升浪开始的位置,后者一般发生在第5上升浪开始的位置。投资者对这些上涨概率较大,风险回报较好的位置一定要多加重视。

DIF位于0轴附近的'逼空棒'与'逼空点'运用在云天化(600096)中,如下图6-13所示。

从图6-13中可以看到,在该股的走势图中,DIF在0轴上方附近时,MACD柱状线在0轴上由红柱收敛到0轴附近,但没有突破0轴,又变为红柱的发散,由收敛到发散的转折点就是图中用圆圈标出的'逼空点”。再看对应的K线图,逼空点对应的K线是逼空棒。熟悉波浪理论的投资者可能会注意到,在图中,逼空棒正好是日线级别上涨3浪的起点。

逼空棒前面是一个小的调整,如果看空的投资者在这里卖出股票,将会在逼空棒产生之后后悔不及。从形态上来看,它是一个实体的放量阳线,突破了前期高点。在此之后股价大幅拉长,看空的投资者将被迫在更高的价位回补。

这是一个发生在上涨3浪起点的逼空实例,下面来看一个发生上涨第5浪的逼空实例。

DIF位于0轴之上高位的'逼空棒'与'逼空点'运用在个股中金黄金(600489)中,如下图6-14所示。

从图6-14中可以看到,DIF位于0轴之上高位,MACD柱状线在0轴之上由红柱收敛到0轴附近,但没有突破0轴,又变为红柱发散,由收敛到发散的转折点就是图中用圆圈标出的逼空点。再看对应的K线图,逼空点对应的K线是逼空棒,又是一个向上突破前期高点的阳线。DIF在0轴之上时,投资者应该以持股做多为主,这时是多头为主的市场,正是做多的好时机。在遇到逼空点时,若是由于某种原因当时空仓,应以适当仓位介入。

DIF在0轴之上高位产生的逼空点往往是第5上涨浪的起点,第5浪通常是比第1浪和第3浪更快速的拉升,这时的市场处于极度狂热的多头氛围中,很多投资新手也开始义无反顾地进入市场,而作为经验丰富的投资者,在这时应多一份理智,一方面要追随趋势,另一方面要避免在高位加重仓。与第5浪的快速拉升相对应的是见顶后快速下跌的A浪,所以在第5上升浪的加仓一定要适量,并随时准备退出。

在图6-14中,用数字'12345'标出的是上升5浪的终点。逼空棒A'发生在2009年6月17日,价位是28.04元,这一天的K线突破了3浪高点,突破之后是连续的大阳线拉升,这让在4浪调整浪中的看空者很难介入,因为一旦卖出就很难再找到好的进场点。这就是第5浪的特点,快速上冲,而不给踏空者好的进场机会,稍有不慎就有在高位'站岗'的危险。

最终该股在7月7日,MACD指标的柱状线由红柱变为绿柱,发出卖出信号,当天对应的收盘价是34.36元,这一波操作共获利22.54%。卖出后,该股MACD指标经过一段时间的绿柱横盘,随后是一波快速的下跌。

最后我们来看一个'逼空点'发生在第3浪和第5浪的综合波段操作实例,如图6-15所示。

从图6-15中可以看到,该股发生了多次逼空点,对应的买卖点操作如下表6-4所列出,图中MACD指标部分用圆圈标注的分别是逼空买点和红柱变绿柱卖点,K线图中对应的是逼空棒与买卖价位。

结合表6-4和图6-15,我们看到,在这波行情中,共进行了三次买入操作,第一次是逼空点A,第二次是逼空点B加仓,他们共同的卖点是C,分别获利96.95%和25.13%。A点是3浪起点,B点是5浪起点,而A与B在更大一级别的3浪中,如果详细标注,则A点是3-3浪的起点,B点是3-5浪的起点。D点发生在5-5浪中,这是一波行情中最凌厉的上涨,是最疯狂的多头氛围,这一波获利12.65%。这是一个利用逼空点作为买点的例子,逼空点是我们本书所讲的所有买点中安全性和胜率较高的买点,如果结合其他的买点,同样的走势可以获得更多的利润。

对于波浪的划分可以说是'千人千浪',仁者见仁,智者见智,波浪理论能增加投资者对行情的把握概率,不要精通,但适当了解有助于对行情发展过程和级别的麵,对提高操作与盈利水平会很有益处。

如果投资者遇到大的行情,可以通过放大K线周期来更清楚地观察趋势,下图6-16,是上图6-15对应的周线图。

从图6-16中,我们可以看到,同样的股票同样是2009年3月到9月的一波行情,在周线图中看起来会更明确,DIF指标在多方,MACD指标红柱,这都说明应以持股为主,当出现绿柱时为卖点。操作其实很简单,放大周期,操作次数减少,简单的方法其效果可能更好。

图中的A点是逼空点,对应的价位是A'8.55元,是周线级别的3浪上涨起点,B点是逼空加仓点,对应的价位是B'19.49元,是周线级别的5浪上涨起点,从周线上看大周期趋势更加一目了然。A点买入获利98.71%,B点买入亏损10.57%,亏损是因为周线图更平滑,利用红柱变绿柱卖点就有些滞后,投资者可以选择前面讲到的红柱抽脚用在周线上作为卖点,因为是周线(周期放大),所以抽脚卖点的可靠性会提高,这样就不会损失大部分利润。

周线图适用于使用较长操作周期的投资者,这样可以回避小的波动,但也会有较大的资金波动。投资者可以结合不同周期,找到适合自己的操作依据。

盘后阅读之六鳄鱼法则

'鳄鱼法则'(AlligatorPrinciple)是投资界中一个简单而有用的交易法则。世界上所有成功的证券投资人在进入市场之前,都在反复训练对这一原则的理解程度。'鳄鱼法则'源自于鳄鱼的捕食方式:猎物越试图挣扎,鳄鱼的收获越多。假定一只鳄鱼晈住你的脚；它晈着你的脚并等待你挣扎。如果你用手臂试图挣脱你的脚,则它的嘴巴便同时晈你的脚与手臂。你越挣札就会陷得越深。所以,万一鳄鱼晈住你的脚,务必记住:你唯一生存的机会便是牺牲一只脚!

'想赢怕输'是人在市场中的本能反应。但是,不管赚多少,对于下次操作来说,都是一次100%,如果弓损50%就需要再赚100%才能回到初始水平,如果连续再亏50%,那么就需要再赚300%才能回到初始水平。一次大亏,足以输掉前面99次的利润,所以严格遵守止损纪律便成为确保投资者在风险市场中生存的唯一法则。止损是投资的一项基本功。

面对亏损,要冷静和客观的对待,有些投资者在亏损时总想回本后再出局,这是一种主观的想法,市场并不知道你在想什么,不知道你的买入成本。对待亏损要有一个策略,不能被动地接受,而导致越陷越深。

我们提倡波段操作,股市的上涨和下跌是不断循环的,但如果是'套'在一波大牛市的高位,那么就需要在下次大牛市才有可能'解套',而且在这样的大循环期间,充满了不确定性。这就要求投资者在技术分析上,要对波段操作有深入的认识,在操作周期内开始下跌时,不管是盈利还是亏损都要止损离场。投资者在这时不妨问自己一个问题'如果我这时空仓,还会在这时买入吗''如果答案是否定的,那么就要果断离场。投资者在持仓时往往失去客观的判断,这就需要在每次出手时都确定好出场点,并严格执行,一旦达到原计划的出场点,则不再抱任何幻想,果断卖出,为下次操作做准备。市场不会关门,机会总会有,牛市走了总会再来,关键是我们要保存本金,像电影《瓦尔特保卫萨拉热窝》中瓦尔特那句经典的话:'谁活着谁就看得见!'

'你可以在短时间内赔钱,但挣钱却需要很长的时间。'

——最具传奇色彩的基金经理彼得·林奇(PeterLynch)