财务会计入门（1~7讲）

                              一.会计报表是告诉别人我们干的怎么样的东东

先来看一张真实世界的会计报表，来自中国上海证券交易所上市公司第一牛股——贵州茅台（股票代码：600519）。如果你对股票市场关注，不用我说，就知道该公司有多牛B啦！

注：根据贵州茅台公布的年报公告整理后数据

收入、费用和利润等这些会计术语（也就是会计行业的行话！），对于现在的你来说，可能非常陌生，别怕！完成第一章的学习后，你也就能懂得和会使用这些术语和其他的会计术语了。

欢迎来到会计的世界！

前面所用到的就是贵州茅台公司2018年度的合并利润表。财务会计的核心就是财务报表，就像建筑公司的核心就是各种建筑物一样的道理。基本的财务报表包括（按中国的会计准则委员会China Accounting Standards Committee，CASC要求）：

• 利润表

• 资产负债表

• 现金流量表

• 所有者权益变动表

财务报表：是公司向不同的会计信息使用者（包括管理层、债权人和监管机构）报告其经营活动成果的书面文件。

白话说，就是告诉别人我们公司干的怎么样的东东。

当然，相关会计信息使用者也会根据我们的报告做出相应决策，比如是否该向公司贷款或者购买公司的股票，评估该公司舞弊、偷漏税的风险等等。学习会计就应该注重决策，这样才能做好，做精会计，成为高水平的会计负责人或善于利用会计信息决策的管理者。

会计是一套系统的经济管理活动，可以看做是信息流系统，它衡量商业行为，记录数据并生成报告，将有用的信息传递给决策者。如下图（图1-1）所示的信息流循环，说明了会计是一系列的经济管理活动。

会计的基本假设

基本假设就是研究一门学科知识时，一些公认的假定，就像我们平常测量温度指标——摄氏度的定义：0℃就是一个标准大气压下，冰水混合物的温度。100℃就是一个标准大气压下，水沸腾的温度。这里的一个标准大气压，就是一个基本假定，大家都知道，低于一个大气压，水沸腾的温度是低于100℃的。我们日常交流说温度多少摄氏度时，双方都是默认在这个假设条件下的温度。

会计的四个假设是：

会计主体，作为一个独立的经济单位而存在的任何组织。比如一个独立的车间，一个单体公司，一个企业集团。每个主体都有明确的界限，主要是为了避免主体之间的业务出现混淆。会计主体可能比一个独立核算的公司小，比如某个车间或事业部，也可能比一个独立核算的公司大，比如合并报表组成的企业集团。

白话解释会计主体，就是我们记谁的账，不能和另一个谁互相混淆了。有了主体假定，我们就不会瞎记、乱记账了，只记自身（主体范畴内）发生的交易和事项。

就像文章开头我们举的例子，贵州茅台公司的业务类型分类如下：

数据来源：公司年度报告

我们要决策的时候，就有可能把茅台酒和其他系列酒区分开来进行评估，这个时候，就需要把和茅台酒相关的会计信息按一个会计主体进行单独考虑，把其他酒作为一个会计主体进行单独考虑。

                           二.会计等式的掌握，是会计入门的一把钥匙

持续经营假设：在计量和报告会计信息时，我们假设会计主体会持续经营足够长的时间，从而使企业持有的资产（啥是资产？大家先把它认为是企业的建筑物、设备、生产的待售产品等就行）可用于其原有的意图，这被称为持续经营假设。

白话说，就是假定企业可以长命百岁的活下去，这个肯定是不现实的幻想，但只有这样假设企业可以长期存活，我们会计才可以进行正常的工作和记录。就像我们每一个街道上新店铺的开张，都是假设——可以赚钱并持续赚钱的，不然，我们就不敢进货或者装修，无法开展正常营业活动了。

与持续经营假设相对的是终止经营或破产清算。一家面临清算的主体会进入出售资产的程序，在这种情况下资产最相关的计量标准是当前的市场价值（也就是企业出售资产时收到的金额）。然而清算假设只是特例，而不是一般情况。

会计分期假设：是指将一个企业持续经营的生产经营活动划分为一个个连续的、长短相同的期间。

这个大家可以参照我们的学生生涯来理解，一个学生按照目前的高考模式来说，只有最终考上一类本科，基本在中国父母家庭的评价标准来说，应该算是好的学生。可是从小学到高考前，长达12年，我们日常怎么评估学生的成绩、纠正可能的偏差呢？相信大家很清楚，就是通过每学期的期末考试，有的毕业班甚至月月都有考试，这就是通过阶段性的测试数据，来给学生、老师和家长一个反馈，这样便于对学生学习的管理。

同理，为及时方便对企业的经营情况进行评价，那我们不能等到终止经营或停业的时候才“盖棺论定”，我们加强日常监督评估的措施就是按月，按季度，按年度对企业的经营情况出具会计报表。前面我不是也说了吗？会计报表——就是我们告诉别人企业干的怎么样的东东。

货币计量假设：货币是商品的一般等价物，是商品及服务之间交换的媒介，是衡量一般商品价值的共同尺度，选择货币这一共同尺度进行计量，能够全面综合反映企业的生产经营情况。

中国大部分企业都是用人民币记账，个别外贸为主的企业，可能以美元或欧元等外币记账，但年度报表必须折算为人民币报表给报表使用人。

大家都知道，生产企业成千上万，生产的产品也五花八门，比如我们三峡大坝的所有者长江电力2018年的发电量是2154亿千瓦时，上海集团汽车销量705万辆，如果这两个公司比较销售收入，那么谁厉害呢？是不是千瓦时和辆无法比较大小？这时，引入货币计量就行了，通过查看两个上市公司年报可知，长江电力2018年电力行业营业收入510亿元，上汽集团汽车制造业收入8876亿元，这样来看，谁的实力强是不是就好比较了。

1.3应用会计等式描述企业的经济活动

贵州茅台公司的财务报表反映了该企业的经营成果和财务状况。财务报表是财务会计工作的最终产品。但是财务报表是怎样产生的呢？财务报表要素是财务报表的基石，下面我们来看看财务报表要素是啥。

财务报表以会计等式：（资产=负债+所有者权益）为基础，该等式一边代表了企业的资源，另一边代表了对这些资源的索取权。

·资产是预期在未来能够给企业带来利益的经济资源。贵州茅台公司的现金、库存商品（待销售的茅台酒）和生产办公设备都是资产。

对资产的索取权表现在两个方面：

·负债是外部索取权，是应对企业外部的债权人（如银行、供应商）进行偿付的债务。白话说，就是公司欠别人的债务。

例如向贵州茅台公司提供贷款的债权人、提供赊购业务的供应商等。在茅台公司偿还该笔债务之前拥有对公司部分资产的索取权（你要不还钱，债权人有权拍卖公司的茅台酒、厂房、设备等来抵债），这是受法律保护的权利。

·所有者权益（又称股东权益），代表企业的内部索取权。权益就是所有权，因此贵州茅台公司的股东权益是股东对公司资产享有的经济利益。白话说就是公司欠出资股东（股东就是出钱成立公司的人）的债务。

比如贵州茅台（本文该简称都是指的上市公司）的最大股东就是贵州茅台酒厂(集团)有限责任公司（后文简称茅台集团）。会计报表中的所有者权益的最大部分金额就是贵州茅台欠茅台集团的债务。

会计等式揭示了资产、负债和所有者权益之间的关系，资产在等式的左边儿，负债和所有者权益在等式的右边，如图1-2所示，左右两边必须相等。

金算珠制作

这个会计等式很重要，我们后续很多会计工作的底层思维逻辑，就是这个会计等式。比如说资产负债表的编制基础。

那，贵州茅台公司都有哪些资产、负债和所有者权益这三类会计报表要素呢？

给大家留个小作业：

1、取得贵州茅台公司2018年度会计报表。网上可以找到（巨潮资讯网-很多上市公司的报告都有），如果实在找不到，可以关注后私信我你的邮箱地址，我有空的时候发给你。

特别提醒，不要被100多页的报告吓着了，从而不敢学会计了。入门需要我们学到的东西很少，一步步来，但金算珠的原则是学以致用，最终要会看，会做会计报表为目的。

2、看看贵州茅台公司都有哪些资产、负债和所有者权益的报表要素。

                                     三.会计的第二等式及报表铺垫

• 贵州茅台都有哪些资产呢？

提醒：文中的黑体字提到的会计报表要素，大家不用特别纠结其中的精确含义，后面还会用到很多次，慢慢我们就明白准确含义了。总是纠结的话，学起来就会痛苦很多：）

从公司的年度报告中可以看到，主要有货币资金，也就是现金和银行存款等能直接购买产品和服务的货币形态的资产。

有存货，茅台公司主要的存货就是自己生产的茅台酒、生产酒的原材料或者生产过程中的半成品酒等等。

有应该收客户赊购的应收款项，也就是应收账款和应收票据，应收账款是客户欠公司的钱，应收票据也是欠款，但一般存在一个票据的保证形式，即有一个银行或大公司保证到期欠款人不给钱的话，保证人先行垫付的票据。下图1-3就是一个例子：

注：里面的出票人是真正欠款人，只不过工商银行进行了承兑保证。

还有一些是贵州茅台公司的厂房、生产设备、办公大楼等固定资产，固定资产是企业为生产经营而持有的长期资产，如建筑物、运输车辆等等。

• 茅台公司的负债有哪些呢？

茅台公司的负债包括某些应付款项，如应付账款和应交税费。应付二字总是代表一种负债，应付账款是企业在采购商品和获取服务时发生的负债。应付账款，一般在下一个经营周期（通常为一年）内偿付。长期借款是指自财务报表编报之日起偿还期限超过一年的负债。

长期借款本年到期的部分是下一个会计期间应当偿还的金额，需要单独列示。

• 所有者权益：

任何企业的所有者权益都等于该企业的资产减去负债。我们可以通过会计等式把所有者权益表示成资产减去负债后的余额。

资产-负债=所有者权益

公司的所有者权益也称为股东权益（投资人权益），主要由实收资本和留存收益两部分组成。会计等式可以写成：

资产=负债+所有者权益

资产=负债+实收资本+留存收益

实收资本：是投资人（或股东）投入公司的资本（钱或设备等），也就是公司初创的时候创立公司的老板们投到公司的实际金额。

留存收益：是公司在生产经营过程中所创造并留存供使用的利润金额。收入、费用和分配股利三类业务活动会对留存收益产生影响。

收入：是通过向顾客销售商品或提供劳务而产生的资源流入，会导致留存收益增加。比如贵州茅台公司通过他卖茅台酒赚取收入同时增加该公司的留存收益。

费用：是经营活动中导致的资源流出，会导致留存收益减少，例如贵州茅台公司支付给员工的工资就是一项费用，会减少该公司的留存收益。费用是经营活动的成本，他是收入的相对项目。费用包括商品销售成本，房屋的租金、工资和水电煤气费用等等。费用还包括自有厂房和其他设备的折旧费用。

分配股利：是指将公司产生的净利润向股东进行分配。会导致留存收益减少，作为投资回报，成功的公司会向股东分配股利，值得注意的是，股利不是费用，永远不会对净利润产生影响，在计算净利润时并非在收入中扣除股利，而是将其直接记录为留存收益的减项。

企业的生存目标是赚取利润，即收入超过费用的部分。

当收入总额超过费用总额时，结果为净收益也叫净利润。当费用总额超出收入总额时结果为净亏损。一般在报表中用负数表示。

净利润和净亏损列示在利润表的最后一行。在上面第1节中，我们提到的茅台公司的合并利润表的第23行，报告了该公司2018年度的净利润为352亿元。

会计的第二等式：收入-费用=净利润

利润和留存收益的关系如下图1-3：

1.4通过财务报表评价企业经营业绩

财务报表使用财务术语向社会公众呈现了一个公司的财务状况。每一张财务报表都与一个特定日期或者一定时期相关。在会计年度末，贵州茅台公司的投资者想了解该公司的哪些信息？下表1-2中总结了决策者可能会提出的问题，每一个问题都有一张财务报表来回答。

上述四张表的数据彼此之间有关联，也就是我们日常说的勾稽关系，具体的顺序是：

利润表→所有者权益变动表→资产负债表→现金流量表

                                           

                                             四.反映赚钱能力

                                                 ——茅台公司的2018年度利润表

让我们先从如前面已经提到的下图所示的茅台公司的利润表开始。

根据贵州茅台2018年度报表数据整理

1.4.1利润表衡量经营成果

利润表是报告企业一段期间的收入和费用。其中第五栏是表示期间内的净利润或净亏损。表头是报表名称——合并利润表，编制报表的公司名称，所属的期间及表格的金额单位。

上述茅台公司的报表实际上是由茅台公司本身及其拥有的几家子公司组成的。企业集团需要编制合并报表，也就是说将集团内所有可以控制的企业的资产、负债和所有者权益，收入费用等合并成为一个整体进行报告。请回忆前面我们讲到的会计主体假设，这就是会计主体比单体公司大的情况。

需要说明的是目前我们国家的会计报告的期间，都是从一年的1月1日到12月31日。国外的企业有的并不是这样，可以自己去选择设定。比如美国的联邦快递公司的报告年度就是从当年的6月1日延续到下一年度的5月31日。

上述茅台公司的合并报表列示了2018年度和2017年度的经营成果，以反映收入费用和净利润的变化趋势，为了避免表中的数字过长。金算珠把它进行了整理，按百万元作为货币报告单位。实质上一般的会计报告都是以元为报告单位。对茅台公司的合并利润表进行简单分析，有助于我们评估该公司2018年度相比2017年度的业绩表现。

现在提到的评估，只是给大家一点点启示和概念，主要是结合实例，让大家对会计报表的概念有一点点感觉！具体怎么评估、计算和分析，后续章节会单独重点说明，大家不用有太多的心理负担。

总体来看，2018年度，茅台公司的营业总收入约为772亿元，换算成每天的均值，差不多每天都卖2亿元，是不是很厉害呀！当年的净利润为378亿元，简直是暴利呀，收入的近一半都是净利润。

收入 表中可以看出，2018年度（也就是本期发生额）茅台公司的收入主要有营业收入（第2行，主要是茅台酒和其他酒类销售）、利息收入（集团内企业资金使用的资金利息收入）和手续费及佣金收入，其中营业收入736亿元，占总收入的95%以上，说明茅台公司主业还是很突出的，没有盲目多元化。总收入比去年增长161亿元，增幅为26%，从利润表来看，茅台公司经营情况不错。

费用 并不是所有的费用在名称中都带有费用两个字。利润表中的支出、成本等项目也是费用的一种。

总营业成本（第5行）：2018年度为258亿元，占总收入的34%，很不错的盈利能力，比去年同期增长17%，说明企业的管理能力还可以，起码收入增长水平比费用增长的幅度要高。

营业成本（第6行）：其在茅台公司的费用支出里占很大的一部分。这块儿呢，其实是公司制造茅台酒直接相关的支出——原料粮食、发酵剂、生产设备的折旧、生产工人的工资等等。

茅台公司的其他费用项目（只说重要的，其他的后续章节都能讲到）还有：

税金及附加（第9行）：2018年度为113亿元，占收入的比重为15%，高于营业成本的占比，一般的公司出现这种情况不正常，茅台公司的该费用比一般公司的高出很多，如果我们是投资者，就需要分析为什么茅台公司该费用比较高。

金算珠看报表后面的附注了解到，主要是茅台公司的酒类产品，需要缴纳消费税（国家不鼓励这类产品消费——奢侈、有害健康、不环保，类似的还有卷烟、游艇、一次性筷子等），一般的居民消费的产品比如米面油、冰箱手机等都不需要缴纳消费税。2018年度茅台公司缴纳的消费税达86亿元。

销售费用（第10行）：2018年度为25亿元，比上年减少了14%。该费用主要是为销售酒及销售人员发生的相关费用，比如我们经常在中央电视台新闻联播前面看到的茅台酒的广告，公司支付给央视的广告费就包括在这个费用中。

管理费用（第11行）：是整个公司管理和服务部门（见下图）发生的费用，包括人员薪酬、办公费用、差旅费用、相关的折旧费用等等。2018年度管理费用为53亿元，占总收入的7%。

来源贵州茅台官网，其中的部分内容

所得税费用（第22行）：是国家对茅台公司应税所得征收的费用，这项费用通常是公司比较大的支出之一。国家规定，一般企业的所得税税率就是应税所得的25%，小微企业和高新技术企业有相应的税收优惠。2018年度所得税为130亿元，占总收入的17%，占利润总额的25.6%。

净利润（第23行）：是公司收入扣除费用后净赚的钱，有些公司还可能为负数，就是收入没有花销多，这样的公司无法长久生存。2018年度净利润为378亿元比上年增长30%，茅台公司赚钱能力刚刚的，哈哈。因此，茅台公司也是中国股票交易所内第一牛股，股价最高!

特别提醒，我是讲会计的，大家千万不要因为我的举例去杀到股票市场去买茅台的股票，股票有风险，投资需谨慎！再好的公司，股价特别高的时候也不值得购买。

                                  五.反映所有者权益增减变化的报表

下面我们看一下贵州茅台的所有者权益变动表，如表1-3：需要说明的是，我为了让大家看得进去，尽量简化了这个报表，突出核心作为初学者应该了解的重要信息。

根据贵州茅台年报简化整理

1.4.2所有者权益变动表，显示企业的所有者权益变动情况

所有者权益变动表就像其名称所示，主要给报表使用人传递所有者权益变化的情况，包括具体的增减项目如何变动，当然，关于该报表我们后续章节会详细讲解，这里我们主要有个初步概念，并了解其和利润表的关系。

净利润会增加所有者权益，净亏损会减少所有者权益，分配股利也会减少所有者权益。

我们从前面的茅台公司的利润表可知，其2018年度净利润为378亿元，这些公司当年净赚的钱肯定归茅台公司的所有者（股东）享有，在表1-3中，就是第5行数据。随便说一句，财政部规定的报表格式中没有第5、6两行单独列示，金算珠这里单独列示是让大家明白利润表和所有者权益变动表之间的关系，当然，前面的利润表按财政部的报表格式也很复杂，大家如果拿到了2018年度茅台公司的报告的话，就能感觉到利润表和我前面章节给大家提供的简表略有区别，之所以这样安排，就是尽量简化初步入门的难度。希望大家理解！

第11行对所有者（或股东）的分配，就是茅台公司分配的现金股利，从表中我们可以看出，2018年度分红金额为164亿元，比2017年度多分配红利75亿元，说明公司现金充足，给股东们的回报比较高，分红比例占当年净利润的43%。比那些上市很多年都不分红的“铁公鸡”大方多了！从本质上来说，股东们（投资人）把资金投入到公司，最终的目标就是为了从所投资公司分得红利。分得越多越好，分红的持续的年数，越久越好。

2018年度茅台公司期末所有者权益1174亿元，比年初增长了12%，说明公司的实力在增强，承担风险的内部资本额（股东的总投入）在增加，其通过外部资本市场筹资（比如借款或发行债券）的能力进一步提高。

当一个公司赚得的净利润之后，由董事会决定是否向股东支付股利，除非董事会宣告发放股利，否则公司并没有向股东分配股利的义务。一般来讲。处于初创初期和发展阶段的公司，会选择不分配股利，而是将资金用于扩大经营，或者购买房屋、厂房及设备。当然，像茅台公司这样的发展良好的企业，通常会积累足够多的留存收益以用于支付股利。股利会减少所有者权益，这是由于分配股利代表公司将资产（主要是现金）向股东的分配。

                                            六.摸摸家底

                                                  ——反映企业财务状况的会计报表

1.4.3 资产负债表衡量企业的财务状况

资产负债表，主要报告企业的财务状况，白话说，就是企业的家底怎样？

主要报告三大类报表要素项目：资产、负债和所有者权益（股东权益）。

我们前面学习了会计第一个等式：资产=负债+所有者权益

如下图1-4所示：

大家要把上图所示的报表三要素——资产、负债和所有者权益的位置牢牢记住，后续会有很多地方需要这个“信息锚”，它们三者的关系也很好的能从图示中表示出来。

来，我们看一个最简单的资产负债表（表1-4），学习，总是由浅入深的不是吗？

从上述表中可以看出，除了关注会计等式外，还要关注资产由流动资产和非流动资产组成，负债由流动负债和非流动负债组成。流动和非流动的划分，主要的标准是一个会计年度（1.1-12.31）或一个营业周期（制造一艘大型货轮从开始备料生产到总装完成下水，可能超过一年，但算做一个营业周期）。资产是一个年内能变为现金，负债是一年内需要偿还。

我们需要知道：资产的流动性越高，越容易变成货币资金。负债的流动性越高，需要我们还债的紧迫性越强。表中资产和负债的流动性，基本是按资产负债表从上到下的顺序排列的。

下面附表1-5，就是茅台公司的2018年12月31日的合并资产负债表，注意，资产负债表列示的是截止会计期间（2018年）结束的日期，也就2018年最后一天茅台公司的财务状况。为了避免表格太宽大家看不清楚，我把负债和所有者权益部分放到了资产下部，标准的格式应该和上述表1-4类似。

从上表1-5可以看出，茅台公司的流动资产中，最重要的就是货币资金有1121亿元，比上年增长28%，占资产总计1598亿元的70%，是不是很厉害？正所谓“手中有钱，心中不慌”，这些货币资金，茅台公司可以拿来做很多事情。说明企业的资产质量很高！另外一项重要的流动资产就是存货了，其金额为235亿元，占总资产的比例为15%，基本是原材料、半成品酒和成品酒等。其他的资产比如应收款项，其他应收款等占比较小。它们也是茅台公司的资产组成部分。

在非流动资产中，最主要的就是固定资产了，也就是茅台公司的生产设备、厂房车间、办公楼及办公设备等等。其金额为152亿元，和去年基本持平，说明公司没有进行大规模的基础设施投资建设。另一项非流动资产是无形资产，其金额为35亿元，基本和上年持平，主要是企业拥有的土地使用权和软件开发费用资本化部分。查看报表附注，土地使用权占无形资产的99%以上。

在流动负债中，第31行吸收存款及同业存放在一般的金融类公司很常见，生产性公司相对不多，其金额为115亿元，占资产总计的8%，比去年同期增长10%，联系前面货币资金的增长率12%，两者基本可以有初步的勾稽关系。查看报表附注，知道该项目为茅台公司的控股子公司——贵州茅台集团财务有限公司吸收集团成员单位存款的金额。本身有前面的货币资金为偿付手段，该负债的风险较小。

预收款项也占到资产总计的7%，主要是预收茅台公司客户的货款，金额达108亿元，比去年同期增长39%，大家都知道，茅台酒不那么好买，有这么多的预收款应该是实际情况的反映。增长幅度较大，可能大家争相打款预定货物的结果，也许是茅台酒更好卖了吧，哈哈，我瞎猜的。

茅台公司的非流动资产很少，金额几乎可以忽略不计。非流动负债项目主要包括：长期借款、应付债券、长期应付款等，主要就是一年以后才有可能需要归还的负债。注意，如果一项非流动负债随着时间的推移，需要在报表日（12.31）一年内偿还，我们出具报表时，应把它调整到表中第39行“一年内到期的非流动负债”中。

茅台公司的负债合计为424万元，其资产负债率（总负债/总资产*100%）为27%，负债率很低，说明公司抗风险能力很强。银行肯定很喜欢给这样的公司贷款，可人家不需要啊，哈哈，这也是“马太效应”吧。大家也看到了，茅台公司短期借款和长期借款的金额均为0。

所有者权益：茅台公司的所有者权益合计金额为1174亿元，比上年末增长22%，占资产总计的73%。所有者权益中，实收资本是公司初创或后续股票发行时，股东们投入的资金。资本公积一般是资本的溢价。盈余公积和未分配利润一般合起来称作留存收益，也就是企业生产经营过程中赚的钱“积累下来”和“尚未分配”的部分。

好了，资产负债表就给大家简易介绍到这里。

下面大家看下前面我给大家介绍的三张表的勾稽关系，如图1-5：

                           

                               七.反映是否收到“真金白银”——现金流量表

1.4.4 现金流量表衡量现金流入和现金流出

企业的生产经营活动基本分为三个类型：经营活动、投资活动和筹资活动。

现金流量表就是报告上述三类活动中的现金流入和现金流出。需要说明的是，本节中提到的现金，不仅仅是企业出纳室保险柜中的人民币或外币的现钞，还包括银行存款及可作为支付手段的短期资产（比如支付宝、微信中的余额、三个月到期的债券投资等）。注意，使用受限的资金或银行存款是不属于现金流量表中的现金范畴的，这在稍后茅台公司的分析中会谈到。下表1-6为茅台公司2018年度合并现金流量表：

表1-6：根据茅台公司年报整理

经营活动： 企业向客户出售商品或者提供劳务的活动都叫做经营活动，是所有企业最最重要的业务组成部分，比如茅台公司向客户提供茅台酒以及其他酒类产品，提供资金融通服务（控股的财务公司提供，占比很少）等。比如首旅如家集团提供的酒店住宿服务也是经营活动。

从表1-6可知，茅台公司2018年度经营活动现金流量净额（第16行）为414亿元。前面我们知道茅台公司的净利润是378万元，由此可以看出，公司当年净赚的钱都能以经营现金的形式收回。

经营活动的基本模式如下图1-6所示：

金算珠原创绘制

经营活动最终会导致净利润或净亏损，并且导致现金的增加或减少。

经营活动极为重要，经营活动产生的现金流量是公司现金的主要来源。如果经营活动持续产生负的现金流，则可能导致公司破产。这种情况就是俗话说的“资金流断裂”——公司貌似规模很大，利润也不少、但手里就是没有钱。

投资活动：现金流量表中所涉及的投资活动，包括我们日常熟悉的股权投资、债权投资等对外部单位投资和处置，还包括对公司自身长期使用资产（固定资产或无形资产）的投资和处置（比如茅台公司白酒生产线的建设、比如首旅如家自有酒店建筑的建设、比如中国软件公司自身独有知识产权软件的开发等）。

从表1-6可知，茅台公司2018年度的投资活动产生的现金流量净额（第31行）为-16亿元，原因是当年投资收到的现金小于投资支付的现金，看明细主要是构建长期资产（固定资产、无形资产）花费较多。另外，茅台公司几乎没有对外投资，但利润比较好，完全是自身盈利能力好所致。

需要说明一下，自有长期资产在使用过程中的折旧或摊销（价值贬值过程）是不涉及现金流的，因此不会出现在现金流量表中，只有这些长期资产在报废处置或中途出售给别人时，才涉及到投资活动的现金流量。

筹资活动：筹资，顾名思义，就是筹措资金。筹资活动包括发行股份、投资人（股东）投入，支付股利、借款和支付利息等。公司既可能向股东发行股票，也可能从银行借款，这些事项都会导致现金流入。当然，公司也需要偿还贷款、向股东分配红利、支付借款的利息，这些事项是筹资活动产生的现金流出。

从表1-6可知，茅台公司2018年度的筹资活动产生的现金流量净额（第42行）为-164亿元，原因是当年几乎没有向股东和债权人筹资，但向股东分配现金股利164亿元。

2018年度，茅台公司三种现金流量综合来看，总计增加了233万元，期末现金及现金等价物余额（第46行）为982亿元。注意，一般来说这个数据和资产负债表的货币资金勾稽相符。我们看资产负债表中的货币资金期末金额为1120亿元（见前面小节附表），和我们看到的期末现金及现金等价物余额相差138亿元，这是什么原因呢？通过查看茅台公司会计报表附注（如下面附注表格1-7截图），知道在货币资金中有66亿元是存放在央行的准备金，有72亿元是使用受限的定期银行存款，扣除这两块不符合现金定义的部分，刚好数据勾稽相符。

表1-7 茅台公司年报附注截图

恭喜大家，你们已经跟着我的思路学会进行较高难度的会计报表间勾稽分析了！不符合勾稽关系的，我们也可以找到具体的原因。

最后，奉上会计报表中四张表之间的勾稽关系（图1-7），请大家细细体会，深深的印在脑海里！