 在中国谈理财之前，首先要明白一点，中国是世界储蓄率较高的国家，在前4大经济体中储蓄率排名第一。然后，从这一点上可以推导出很多理财行业的问题。  好，在这样的基础上我们再来试着推导一下，中国储蓄率高的原因，笔者认为有以下几点： 1、储蓄观念导致的，只相信储蓄一种投资方式； 2、居民风险偏好问题，很多人都是风险厌恶者； 3、国内理财产品供需失衡，不能提供针对化的理财产品； 4、银行理财产品收益率与储蓄存款差不多； 除了以上几点外，事实上，在国内整个理财行业来讲，还存在很多不规范的地方，很多线下理财公司明摆着挂羊头卖狗肉，说好的理财产品到手就成了保险单，甚至有些大型银行在业绩导向下也玩起了这种把戏，名义上是在卖理财实际上却在为某些保险公司导客流，以及各种飞单现象。 第一个问题：收益率目前，人民银行公布的存款基准利率是，活期0.35%，一年前定存1.5%，两年期2.1%，三年期2.75%，其他商业银行在此基础上下浮动。  打个比方，比如你现在拿100万存工商银行定存，1年利息是1.75万，2年是2.25万，3年是2.75万，这个利息在你存入的那一刻就已经确定，到期直接拿到本息就可以。 再看目前银行理财产品的收益率。 根据和讯网站数据库统计的目前各银行理财产品数据显示，目前在售，预期收益率最低的是中国银行的中银汇增产品，到期日是2020年2月，到期收益率为1.75。  该产品属于混合型产品，主要投向固定收益、货币、优先股以及外汇即、远、掉期等衍生金融工具，收益浮动，不保证本金和收益。 同样，目前在售，预期收益率最高的是兴业银行的结构性存款，2020年11月到期，到期收益率10%。  该产品也是混合型产品，主要投向银行存款、货币市场以及部分投资于与黄金、外汇、利率、信用挂钩的远期、期货、掉期（互换）、期权等金融衍生品，浮动收益，不保证本金和收益。 第二个问题：风险可能大家也都看到了，目前的银行理财产品，基本上无论预期收益率高低，产品在配置资产的时候都会搭配的配置一些期货、期权等高风险金融衍生工具。 特别是一些年龄大的人去银行买理财，估计只听到了预期收益比较高，但是对于自己所投资资金的去向就不大清楚，即使银行的人给讲了也搞不明白，只要收益高就行。 如果不是打包后取了个笼统的名字“银行理财”，有银行背书。但是，把这些产品一拆开会发现，资金投向的是一些连炒股的人都不愿意碰的领域——期权、期货等衍生品。 据艾瑞网研究分析，目前传统银行理财普遍存在供需不平衡、理财建议不可靠、严重风险错配等问题。  但没办法，去银行买理财，产品相关信息和建议只能从银行工作人员获取，他们说什么是什么，不客气的讲，具有一定的不透明性，在业绩的驱使下容易使投资者稀里糊涂的购买了与自己风险偏好不对称的理财产品。 但是，随着互联网的普及信息的公开程度越来越大，人们渐渐意识到这里面的猫腻，对理财产品的信任度下降，以及在目前“去杠杆”、“去刚兑”的大经济背景下，与其去购买银行理财产品还不如直接存定存来的安全方便。 综合上述分析，为什么人们更愿意定存而不是买理财，这里面应该不仅仅是收益率高低的问题，还存在风险承受度、对理财产品发行机构信任度等多种问题。 既然如此，何必那么麻烦，收益率差不多又何必去承担本不应该承担的风险！ |
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