1、看对---理解基本面 首先你要有对基本面有研究,但是,一个人的精力、能力是有限的,每个人每天最多24小时,每个人从事过的职业也是有限的,这就决定了,你只能理解所有股票中的一部分,而不是全部。 大部分人选择在自己熟悉和擅长的领域深研,然后,只投资这个领域的股票。 还有人跟我一样,空闲时间较多,同时又对学习充满兴趣,所以不管不顾的啥都看、啥都了解,虽然这样肯定哪个领域都不太能研究的很深,但对商业整体的框架是能够理解的。 总之,要么聚焦一两个领域,深研;要么从各个方面多学习,对企业横向对比进而筛选。大量的学习和思考是必不可少的。 2、买对---理解择时买入 看对之后,就涉及到如何买的问题,看好的企业可能不便宜,要不要等? 空仓等待,其实也是赚钱,赚钱通常是通过长期持有/空仓这个屁股功达成的,这个长期,我自己的理解,不仅仅买入后的长期持有,也包括看好后没有买入时候的耐心等待好价位的出现。持有等待上涨是赚钱,空仓等待股价下来的过程,也是赚钱,前两天看$鸣志电器(SH603728)$ 的一个粉丝,说鸣志是十倍股,然后说,原来要涨到150元才是达成十倍股,现在只要涨到100元就OK了 ,好吧,过两天也许未来涨到80元就十倍了 ,虽然这是笑谈,但也说明了赔率在投资中的重要性。 这里想表达的,就是等待心仪股票价格跌下来,是值得的,而且,这个考验,远远难于持有阶段等待上涨过程的考验,至少,我这种不喜欢空仓的人是这样的,很多价值投资者也都是常年满仓,估计也是等待下跌的过程难于等待上涨的过程。 另外,关于买点,涉及到择时的问题,我不认为价值投资就不需要择时,巴菲特也会有时候无股可买持有大量的现金,只是价值投资的择时更多的是根据估值进行的,而且不会那么精确,价值投资认为可以买了,也许还会再下跌50%也说不定,但这不等于不择时。这个择时和根据K线趋势等进行的精确择时还是有区别的。 别人恐惧的时候你贪婪,这其实就是等待买点,很多时候,这也是一种运气,因为恐慌并不常有。 3、赚钱---理解波动 看对、买对后,不等于就能赚钱。 买入后,股价如果继续下跌,甚至超过30%,你会不会割肉离场?这就需要你深刻的理解波动。 买入后,股价如果上涨,超过30%了,你会不会小赚离场? 买入后,如果上涨了,之后又调整了,甚至你又再次赔钱了,你还会在场吗? 如何看待波动,也是对人性的一个考验。 4、赚大钱---理解仓位和长期持有 看对、买对,也赚钱了,但是,能够赚到大钱吗?要赚到大钱, 第一,要能够长期持有,大钱,都是靠屁股功达成的。 第二,要敢于上仓位,没有仓位,就没有意义,10%的仓位即使买到一个十倍股,对总资金量的影响也是意义不大的,何况从买入到持有直至十倍股的最终达成,需要经历多少次回调呢,付出这么大代价,忍受这么多回调,如果没有足够的仓位,那就太遗憾了。 凯利公式,是对仓位最好的解释。 5、赚到大钱---理解估值和择时卖出 最后,看对、买对、赚钱,赚大钱了,一定还要,带着钱离开。 当股价已经明显高估了,但是,市场很热,街头大妈每天都在谈论股市,已经有无数的分析师喊出了某某点位必将达成的口号,此时,你要如何保持清醒? 卖出股票,离开市场,看着别人每天愉快的赚着最后一个铜板?你能做到吗? 这是非常考验人性的。也即别人贪婪的时候你恐惧。 看对、 买对、 赚钱、 赚大钱、 赚到大钱 一步比一部难,一步错则其它步的努力就都毫无意义。 就我自己而言,买对这一步是弱项,我通常手里拿不了现金,总是看好了一个股票着急出手,很多时候,心里明明知道还会跌,应该再等等的,但是,就是等不了,不买不舒服。 再有,就是投资的时间还短,赚到大钱这步还没有走到,当下也只能是纸上谈兵。 虽然还没有从股市,捞到第一桶金,但是必要的思考、以及自我审视,还是需要的。 |
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