邮储银行 从浙商银行上市首日(2019/11/27/三)跌破发行价4.94元/股开始,邮储银行就开始被广泛热议值不值得申购,会不会破发等问题,今天早上邮储银行公布了首次公开发行股票结果,估计大家都想知道弃购情况,接下来我就来讲讲。 邮储银行发行结果 弃购6.3亿股 直接给大家看缴款情况: 网上投资者缴款认购的金额:13,607,837,276.00元。大概136亿元 网上投资者未缴款认购数量:111,928,768股 网上投资者未缴款认购金额:615,608,224元。大概弃购了6.15亿元 网下投资者缴款认购的金额:7,074,262,052.00元,大概70亿 网下投资者未缴款认购数量:6,812,736股 网下投资者未缴款认购金额:37,470,048元。大概弃购3747万 总的来说,网上网下都有弃购,但网上占比94%以上。 弃购是有原因的 ① 网上渠道发行数暴增 按发行协议,在战略配售后,网上渠道发行约占剩余股份总量的30%,网下占比70%,但最终,网上发行数量却突然暴增。增多的原因一方面是发行方和承销商决定启用超额配售(即绿鞋机制),这就会导致多发行15%股份,结果就是网上渠道新股发行数量占比从原来的30%上涨到44%。另一个股票增加的原因是网上认购倍数符合发行里的回拨条款规定,导致回拨机制启动, 网下渠道发行股份的40%拨给网上渠道的股民认购,两个机制叠加的最终结果就是网下渠道新股发行数量占比再从44%上涨到66.4%,所以这也是为什么这次申购的中签率达到1.25914868%,创历史新高的原因。 ② 最近的市况也影响股民缴款 大家也知道现在大盘每天成交量就3400亿左右,资金处于地量状态,面对这么紧张的资金面,邮储还抽血285亿(约占日交易额7%),市场自然捉襟见肘,很难拿出钱来。另外有的股民在渝农商行和浙商银行都吃过亏,这次即使中签,很可能也不想交钱,事实上,上一篇文章写完之后,很多股民也回复我,他们打了也并不交钱,因为已经有前车之鉴,那为什么还要打呢?一些股民表示,认购邮储主要是想试试中签的感觉,对此,我只想说你们真皮~ 渝农商行上市后走势 浙商银行上市后走势 弃购部分由承销商接盘 当然,网上网下弃购的新股并不是不发行了,而是由承销商接盘。 这个在发行文件中已经约定好,在扣掉战略配售认购的股份后,网上和网下实际缴款大于70%,但不及100%时,剩余部分会由承销商包销,也就是剩下的股份全部兜底。具体来看,这次接盘的承销商分别是中金公司、中邮证券、瑞银证券和中信证券,数额方面,承销商包销股份的数量为118,741,504股,包销金额约为6.53亿元,占这次发行总额比例为2.00%。 上市会有多少新股流通 既然发行结果出来了,之后就是等待上市,我也给大家梳理一下上市时新股的流通情况。 战略配售:全部锁定1年以上,所以这个上市当天不用考虑。 网上申购:无锁定要求,上市当日即可全流通。 网下申购:根据发行报告规定,网下发行中每个配售对象获配的股票中,30%的股份无锁定期, 70%的股份锁定期为6个月。所以网下部分,上市当天会有30%网下股份流通。 承销商手上的包销股份:自愿承诺无锁定期的股票锁定30天,有锁定期的锁定6个月。 总结一下,可以计算得到,上市当天会有28.55亿股上市流通,按发行价计算市值大概157亿元。 绿协机制能不能护盘? 绿鞋机制规定,这笔43亿资金买入价不能高于发行价,也就是跌破发行价才能买,先不说面对157亿市值的流通盘,43亿能不能把股价拉回发行价。从规则看,只有跌下来才护盘,对于股民来说,已经是一层阴影,潜台词就是您首先亏了,这个机制才发挥作用,而且资金用完即止。 我个人认为,与其弄什么绿鞋机制,不如让发行方把新股发行价调低,而不是一昧的想圈钱,只要你发行价合理甚至低估,不用什么机制,市场的投资者就会抢着买入,如果上市公司只想着融资额越多越好,完全不顾股民感受,以后只会越来越少人认购新股了。 著作权归作者所有
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