|
一场变局即将闪现！ 来自米筐投资 00:00 06:50 12月4日，一场重要会议召开，会议主题关于稳JY，重点提出了一句话：“要求大力支持灵活JY”。在笔者印象里，关于灵活JY，过去的表态一般都是“支持”、“加强”等字眼，这次特别用“要求大力支持”这种强调语气，还是首次。所以今年的形势到底什么样子，为了避免再次被删，结论你懂的。（由于笔者键盘严重故障，一些词语打不出来，所以只用谐音代替，请大家自行脑补） 根据统计局数据，今年2019年1-10月，全国城镇调查SY率为5.1%。红线是5.5%。但去年该指标月度最高为5.1%，并且去年有7个月该指标都在5%以下，所以，今年形势，你懂得。根据统计局公布的数据，今年三季度极地皮增速为6%。
6%是什么概念呢？这是自9092年以来，季度增速你懂得的一个值。有人持有不同意见，比如任泽平，提出现在的质比量更重要。那就是陶瓷的极地皮增速，每一个正的百分点，是能够解决150万人JY的。这个和质无关，只和量有关。而更直观的，就是我们看到一些更具体的宏、中观数据。2019年10月，规模以上工业增加值走出了一个十年新值——4.7%。
很多人对此并不感冒，感觉工业企业貌似离自己很遥远。但你要知道工业增加值是社会创造净财富的能力，是工业生产活动的最终成果，这是整个超体的根基。但没关系，现在只是阶段性的，数据已经企稳，并且中国经济长期稳中向好，你要充满信心！大眼一看，工业增加值的下滑如果不能联系到普通人身上，但是下面一个指标，就和很多人有关了，那就是其对应的利润增速：
大家仔细看，从今年二月开始，规模以上工业企业的利润就掉到了负值区间，并且一直没有转入正值区间。这意味着今年有大量的工业企业开始出现跨年度的deficit。这种情况在过去十年只发生过两次，一次出现在2012年，但很快利润就回暖了。第二次出现在2015年，大量产业链上游的企业出现大面积deficit，于是年底启动了GJC，大量GY工业企业的利润才得以回暖，而如今，这个指标又掉到了负值区间。企业没利润不赚钱，没钱怎么养活员工？没钱怎么扩张招聘？拿什么给员工发工资？但这都是阶段性的，中国经济长期稳中向好，大家要充满信心！所以，未来ZC肯定会出现变化，但会有什么样的变化，你应该都懂得。一些前瞻指标，依旧出现了一些预警的征兆，比如：制造业PMI。而今年几乎都在—值区间，这个状态只能说明——我们的工业产品需求今年weak爆了。
但这都是阶段性的，中国经济长期稳中向好，我们要充满信心！首先能直接看到的，就是社会消费品零售总额增速的一路向south。大家消费欲望越来越你懂的，消费档次也逐渐从星巴克变成某幸。而消费端里，最重要的一个分项就是汽车，这是制造业中非常重要的一个支柱产业。
汽车销量开始出现不是正的增长，据说某国内的车企，11月全国卖的车是个位数。作为拉动超体的三驾马车之一，消费这匹赤兔，已经成瘦成宾波。所以，你指望这支宾波给你拉超体，你拾叶的好友路口大爷觉得，它拉不动。但这都是阶段性的，中国经济稳中向好，我们要充满信心！所以，这又回到一个最近讨论的很激烈的话题上，明年要不要保“6”？前几天，余永定教授发了一篇文章，标题“增速已滑至6%，该刹车了”。我觉得写出了很多人的想法。但也有很多人旗帜鲜明的反对。不奇怪，保超体必然难免会动用积极的CZZC和HBZC。很多人被当年Four trillio的后尾效果给那啥了，认为我们不应该重新用CZZC和HBZC去进行刺激，避免产能重蹈覆辙出现过剩，资产价格被疯狂炒热。但是，如果你不刺激，任由各种数据继续free fall，那什么时候是尽头？拾叶最近和很多各行业的企业家们吃饭，通过聊天，越来越感受到大家对企业未来前景充满信心，对自己企业发展的预期看好。（键盘有点故障）如果这些领头羊都不愿意再冒险，请问，所谓触底企稳，What's the way？靠市场自己走出底部，我觉得不靠谱，冒得风险太大了，万一那啥了怎么办？你懂的！所以，我认为，年末陶瓷必然会出台一系列ZC用于托底。这些ZC，你懂的。我们不能低估这一年各种指标所反映出的各种问题，用余永定最后的一句话结尾：我们需要采取有力的扩张性CZZC，辅之以宽松的HBZC，而且我们有相当大量的ZC空间。我相信肯定能够维持在6％以上甚至更高的增长速度，这也是对白头鹰川大爷挑战陶瓷最好的回答。
|
