|
一、何为重叠 在波浪理论中，利用重叠来区分趋势的强度。在驱动趋势里面分为两类，第一是推动浪，第二是倾斜三角形浪。在推动浪中没有重叠，趋势走势较为强劲。但是在倾斜三角形中是有重叠的，走势较为弱。  图一、推动浪和倾斜三角形浪 我们仔细观察图一可以得出两个结论：第一，两个走势图都满足趋势的定义，也就是在上升趋势里面低点不断抬高，高点也不断抬高。第二，推动浪的走势也比倾斜三角形更加强一些，其原因就是重叠。因为按照波浪理论，4浪不破1浪的顶部。一旦突破，可能是调整浪或者是倾斜三角形浪。也就是说，出现了重叠。重叠的发生才有了趋势转弱的可能。 我们在观察盘面过程中，可以随时看到同样的形态，有时候有效，但是有时候却没有效果。比如说看跌吞没，有时候反而是一波上升趋势的启动位置。虽然我们也可以通过KD或者RSI等指标来进行过滤，但如果想用更加直接的方法来判断，那就是重叠。下文我们利用重叠法则来分析看跌吞没和顶背离两个形态，通过这两个实际的例子演示一下重叠技术的实战应用技巧。 在这里提示大家，在波浪理论中，虽然有重叠，但是仍旧是趋势走势，但是在实际的操作中，重叠完全可以转为调整走势，这也是波浪理论受人诟病的地方。但是这些不是本文讨论的重点，本文旨在通过重叠法则，去研判是否进场以及何时进场的问题，通过该方式去规避市场发出的一些“技术陷阱”。 二、利用重叠技术过滤看跌吞没  图二、利用重叠过滤看跌吞没演示图 在上图操作的时候，如果我们客观分析，很容易做出在圆圈位置做空的冲动。但是事后看，这正是行情二次启动的位置。但如果我们运用重叠技术，就可以更加细致地观察下一步的走势，来确定是否进场。 利用重叠技术，我们可以这样考虑。等待跌破了前低以后，再次考虑逢高进场做空。因为一旦发生重叠，就是趋势转弱或者开始调整转势的信号，这样的操作会更加安全些。在本例中，看跌吞没仅仅是提醒信号，一旦发生重叠以后，才是考虑进场的问题。下面再举一个反面的例子。  如上图所示，新人往往容易在趋势的半途就开始做空，而且很多形态是很有诱惑力的。比如完好的形态，而且震荡指标都非常配合发出超卖死叉的信号。如果我们使用重叠技术，就会知道，要跌破了前高以后才考虑进场。但是从图上看，两次看跌吞没都没有跌破前高，也就是说吞没虽然发生，但是趋势还是推动的走势（参看本文开头的图一），所以做空是过于激进的想法。 三、利用重叠法则操作背离 背离是趋势反转的一个有效信号。本文开头图一的倾斜三角形浪，如果发生在趋势的末端，其实就是终结倾斜三角形，是趋势反转的信号。  图四、终结倾斜三角形演示图 在实际操盘的时候，我们总是发现背离来了以后，价格迟迟不见反转，反而总是容易加速。这里面必须再次提到一个重要的问题，就是如何操作背离。不是说顶背离出现以后价格创下新高就可以做空，或者底背离发生后价格创下新低就可以买入。正确而比较激进的操作方式就是等待重叠的出现，也就是顶背离出现以后，要等待价格跌破了前高以后再考虑做空。同样，在出现底背离以后，价格需要突破了前低以后才考虑做多。这个等待突破前高或者前低就是等待重叠的出现。  图五、两个顶背离成败比较 上图中，一共有两个背离。第一个背离，用黄色箭头显示，背离发生后价格走高，但是没有跌破前高位置，而且高点之间距离太大，属于推动的走势，不是重叠。但是在第二次背离中（白色箭头位置），就可以发现，价格跌破了前高以后，也就是出现重叠以后，价格才有了反转迹象。通过这样的分析和操作模式，可以避免盲目操作背离。而且要注意的是，做背离，属于逆势的尝试抓顶或者抓底交易，不考虑补仓的问题。走势不对，平仓出来。防止背离不成，走势顺势加速的可能。 四、总结 通过上文分析，我们可以看到，重叠一旦出现才是趋势转弱的信号，同样这样的分析我们完全可以过滤掉很多虚假的信号和结构。本文仅仅分析了看跌吞没和顶背离，其实很多形态也可以照此类推。交易技术很多时候其实都是融会贯通的，不同的理论从不同的角度可以得出完全一致的结果。 |
|
|
