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黄金基金有哪些?目前，基金公司推出的黄金基金主要分两大类：ETF基金和QDII基金。 一、黄金ETF基金 1、什么是黄金ETF基金 黄金ETF基金是指以黄金为基础资产追踪现货黄金价格波动的金融衍生产品。 其运行原理为由大型黄金生产商向基金公司寄售实物黄金，随后由基金公司以此实物黄金为依托，在交易所内公开发行基金份额销售给各类投资者，在基金存续期间内可以自由赎回。 交易成本和交易门槛均较低，是黄金ETF的最大优势。并且，黄金ETF既可在场内操作，也可在场外进行申购赎回。 2、国内市场共有四只黄金ETF基金： 华安易富黄金ETF、国泰黄金ETF、易方达黄金ETF、博时黄金ETF等4只黄金ETF，以及华安易富黄金ETF联接、国泰黄金ETF联接、易方达黄金ETF联接、博时黄金ETF联接A/C等; 黄金ETF基金主要投资于上海黄金交易所挂牌交易的黄金现货合约，从而达到跟踪国内金价变动趋势的目的，投资者可以直接像买卖股票那样进行交易，交易周期为T+0，手续费只有佣金。 这4只黄金ETF投资标的高度一致，都是沪金99，即主要投资于上海黄金交易所挂牌交易的黄金现货合约，从而达到跟踪国内金价变动趋势的目的。 场内投资者可以直接像买卖股票那样交易这4只ETF。从费用上看，管理费、托管费一样，区别在于交易量和赎回到账时间，普遍是2-3个工作日到账。 1、从跟踪标的来看，它们跟踪的指数都是上海黄金交易所AU9999，是以人民币计价的。 2、管理费率和托管费率都是一样的，所以这几只产品今年的业绩表现相差不大。 3、规模上，从二季度公布的规模看，华安、博时的比较大，华安黄金ETF有55亿元，博时黄金ETF是28亿元。从流动性来看，规模大的流动性也稍好一些，华安黄金ETF的近一年的日均成交量近4亿，明显高于其它几只。 这四只ETF都有对应的联接基金，90%-95%的仓位投资于对应的ETF。联接基金，跟踪上述4只ETF的场外基金，就是平时买基金的账户就可以，没有股票账户可以考虑。 华安黄金易ETF联接C，18.60亿; 博时黄金ETF联接C，26.29亿; 易方达黄金ETF联接C，2.80亿; 国泰黄金ETF联接C，0.37亿。 综合起来，对于个人来讲，如果没有股票账户，黄金基金里操作最简便的还是联接基金。 二、跟踪国际金价的黄金QDII基金 QDII黄金也有4只，分别是诺安全球黄金、易方达黄金主题、嘉实黄金、汇添富黄金及贵金属，其中的3只：易方达黄金主题、嘉实黄金、汇添富黄金及贵金属已经上市，可以在场内购买。 1、易方达黄金主题，主动配置黄金基金(含ETF)、黄金采掘公司股票及其他资产，由于可以投股票，它的基金市值占比最小，管理费率也更高; 2、诺安全球黄金，遴选出在全球发达市场上市的有实物黄金支持的优质黄金ETF，之后基本上采取买入持有的投资策略，但根据标的ETF跟踪误差、流动性等因素定期进行调整和再平衡。只买卖和持有黄金ETF份额，不直接买卖或持有实物黄金。 3、嘉实黄金，主要通过投资于海外市场跟踪黄金价格的交易所交易基金(ETF)以实现对黄金价格的有效跟踪，所投资的海外市场黄金ETF将以有实物黄金支持的金融工具为主。不直接买卖或持有实物黄金。 3、汇添富黄金及贵金属，深入研究影响黄金及其他贵金属(如白银、铂金、钯金等)价格的主要因素，主动投资于有实物黄金或其他实物贵金属支持的交易所交易基金(ETF)。 4、与普通基金一样，这4只QDII可以通过银行等代销渠道、或者基金公司直销平台购买。另外，嘉实黄金、易方达黄金、汇添富黄金3只黄金QDII还是LOF基金，投资者可以利用股票账户买卖，T+0交易。 三、两种基金哪个更好，如何选择? 到底买追踪上海金的黄金ETF联结基金呢还是追踪国外金价的QD呢?有分析报告认为，在人民币贬值环境下，上海金要比海外金有一定的超额收益。 为什么会出现这种情况呢?主要原因是这两个方面： 一方面，国内黄金基金能够实时的反应汇率变动的变化和预期，而QDII基金只有在卖出的时候才能折算成人民币，算的是折算时候的汇率。而此时的汇率可能不是贬值预期最大的时候的汇率了; 另一方面，国内黄金能够相对而言充分反映汇率变化，而QDII基金是以汇率市场的人民币汇率折算的。该汇率通常不能充分反映贬值预期。 |
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