反转板块的选股方法

耐心是金 2019-12-15

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前面我们在讨论如何选择强势板块时，提出了要同时涵盖动量板块（如半导体、消费电子等）和反转板块（如锂电池、游戏传媒等）。观察动量板块和反转板块的主要方法，就是板块RPS20和RPS50的差值，如果同时都很高，基本上是动量板块，即已经涨过较长时间了；如果前者高、后者低，这可能是刚刚从底部走强的反转板块。

显然，这两个不同的板块，其中的个股RPS值是有差异的。如果一个板块走强的时间比较长，那么更多体现的是动量效应，其中个股的1年RPS（250）和半年RPS（120）就会比较高，所以我就使用陶博士的三线红（或小黄人）选股公式来处理；

但对于刚脱离底部开始上升的板块来说，更多体现的是反转效应，其中个股的中长期股价强度就有限，RPS250和RPS120的值就不可能很高，而中短期的股价强度肯定上来了，RPS50和RPS20值就会比较高。因此，陶博士的三线红选股公式就不适用了。以锂电池板块为例，我们采用陶博士的三线红选股公式，选股结果如下（选股范围：通达信锂电池板块）：

发现没有？我们目前正在关注和交易的一些锂电池核心标的，大部分都不在里面，这个选股方式显然是不行的。

这个问题我今天思考了很久，终于有了一点眉目，思路如下：

1,RPS250这个条件要满足，对于反转板块的个股来说，显然是做不到的。一个矮子和姚明去比身高，那不扯淡吗？所以，RPS250这个标准去掉；

2, RPS120这个条件，要达到90的高赋值，即翻红的地步，也真不容易，但是基本的标准要满足，于是我调整到大于等于85；

3，RPS50这个指标翻红，无论如何要保证，为何呢？一是博士判断个股底部反转的初步条件之一，就是RPS50翻红；二是，博士认为，即便强势股回调，RPS50也必须保持翻红状态，这是判断强势股能否保持节操的衡量标准；

4，RPS20这个指标，非常灵敏，个股从底部连拉几天，可能RPS20就能翻红了，而连续回调几天，也可能回落到低位。一般反转个股刚从底部起来，都不太稳定，容易出现反复，如果RPS值定的过高，就容易漏掉真正的反转标的。因此，我将RPS20标准相应调低，为大于等于85，这是基本条件。

依据上述几点，我就把博士的三线红指标修改一下，是这样子滴：

“反转板块选股公式”：

K120:=EXTDATA_USER(1,0);{120天的RPS}

RPSK120:=K120/10;

K01:=IF(RPSK120<=85,0,1);{RPS120大于85};

K50:=EXTDATA_USER(3,0);{50天的RPS}

RPSK50:=K50/10;

K03:=IF(RPSK50<=90,0,1);{RPS50大于90};

K20:=EXTDATA_USER(11,0);{20天的RPS}

RPSK20:=K20/10;

K02:=IF(RPSK20<=85,0,1);{RPS20大于85};

K01 AND K02 AND K03;

（注意：标注黄色的部分，对应好你在扩展数据中所设立的个股EXTRS序号）。

通过“反转板块选股选股公式”，选出来锂电池行业强势股如下：

这个选股结果，我用20日涨幅做了排序。怎么样？我们关注和交易的锂电池产业链核心标的或强势股，绝大部分都在里面了。不在里面的，基本上也可以不用去理会了，除非后面确实能走强。

下一步，使用基金持股3%+北向持股3000万选股公式进行筛选，剔除了晶瑞股份、富临精工、鹏辉能源，还剩下11只。

各位也看到了，这里面有几只都是混进来的野草，因为通达信的板块成分股将搭一点边的也放进来了。比如，中国长城主要做电脑整机和CPU，北方华创主要业务为半导体设备，国光电器主要做音响电声类业务、都可以剔除。剩下来的，也就是亿纬锂能、宁德时代、恩捷股份、赣锋锂业、欣旺达、富临精工、卧龙电驱、新宙邦，共8只强势股。

从行业地位看，宁德时代为动力电池龙头、恩捷股份为隔膜龙头、新宙邦为电解液龙头、璞泰来为负极龙头、亿纬锂能和欣旺达是消费锂电的龙头，同时也有动力锂电业务，赣锋锂业为锂原料主要供应商，这些都是重点关注的标的。至于卧龙电驱，其主要业务并非锂电池，可以忽略。此外，鹏辉能源周五2家机构一起买入，而且形态上刚突破平台创新高，作为TWS耳机电池（专供JBL）和其他消费电子锂电池的主要供货商，也值得加以重视。

通达信锂电池板块成分股有190只，通过几个简单的步骤进行筛选，最后只剩下了9只候选标的，效率还是比较高的。如果要选择具体交易标的，还可以进一步通过业绩、估值、技术形态等方法，来加以精选。

用同样的方法，对底部反转的网络游戏板块进行选股，得到的强势股为：