  作者 | 泥鸽靶 来源 | 泥鸽靶  什么是现金贷？ 现金贷（Payday loan）是美国的一种小额贷款类型，简单来说，现金贷（Payday loan）就是短期小额现金贷，用于临时周转，借款人通常会在其发薪日（payday）还清贷款。 现金贷（Payday loan）是一种无须抵押的小额短期贷款，期限一般为7天、14天、21天、28天，以个人信用作担保，其依赖的信用依据是借款人的工作及薪资记录，借款人承诺在下一发薪日偿还贷款并支付一定的利息及费用，故称发薪日贷款（payday loan）或者“发薪日预支贷款”（payday advance）。   现金贷的起源及在国外的发展 一、起源于上世纪美国，放款人折价“购买”工人的薪水支票 现金贷（Payday loan），自上世纪90年代在北美大规模兴起，放贷机构是“信贷民主化”运动中出现的“准银行”机构，由支票兑现公司转变发展而来，当时一些放贷人折价“购买”工人次日才能兑付的薪水支票。由于当时近20%的家庭缺少有效的融资渠道，而这些家庭的收入水平普遍偏低，甚至有部分家庭被主流银行拒绝向其提供服务，发薪日贷款作为“准银行”向他们提供融资。 在一桩典型的现代发薪日借贷交易中, 客户开出一张支票给放款人,后者同意持有支票一段时间,通常是不到两周,并收取一定的费用。借款人借此维持下一个发薪日前的开销，并在发薪日还款。额度一般在100美元到1500美元之间，期限2周，年化利率一般都在300%以上，按复利计算有的年利率达1000%以上。借款人多数是不太富裕的消费者。 二、“现金贷”在英美等国的发展、特点及争议 由于发薪日贷款简单易操作、申请门槛低、快速到账等特点，在加拿大、北美等地区都曾获得繁荣发展。2006年发表的数据表明，加拿大有1300个营业所，年收益额达20亿加元。2004年全美约有22000个发薪日贷款机构的营业网点，一年营业额超过400亿美元。英国的发薪日贷款发展非常迅猛，从2008年的贷款额约为7-9亿英镑，而2009年的贷款额为12亿英镑。可以说发薪日贷款，在国外早已有之，并且发展规模已经成熟化、规范化。 在英美等国，现金贷（Payday Loan）主要面向收入较低、无法从银行获取贷款客户，期限平均为7-30天，金额在100到1000美元之间，具有无抵押担保（纯信用）、无场景、无指定用途等特点。客户通过Payday Loan获取小额资金用于周转应急，并在发薪日用薪水归还。 三、现金贷（Payday Loan）国外的发展历程 现金贷（Payday Loan）起源于20世纪80年代末的美国，在欧美经历了初创、成长、调整等三个发展阶段。 1、初创期 现金贷（Payday Loan）的诞生与美国金融利率市场化密不可分。美国政府放开贷款利率管制，允许存款类金融机构发放浮动利率贷款，同时放宽提供主体的业务经营范围。 1983年，Cash America Pawn率先开始开展现金贷（Payday Loan）业务， First Cash、Ezcorp等快速跟进，先后推出了现金垫款、预付借记卡、典当、汽车贷款、消费贷款等产品。 2006年左右，英国现金贷（Payday Loan）业务开始发展，其中代表性机构旺家（www.wonga.com）于2007年初上线。  美国代表性公司基本情况 2、成长期 从上世纪90年代到本世纪初，在美国，信用市场爆发、征信体系完善和互联网技术发展驱动现金贷（Payday Loan）的快速发展。在此阶段，美国居民负债消费习惯形成，个人及家庭负债率快速上升；三大征信公司建立，FICO信用评分规则广泛运用；互联网及移动互联网的普及使金融服务由线下向线上延伸，门店、雇工等开支得以节省，运营成本大幅降低。由此，现金贷（Payday Loan）迎来广阔的成长空间。 到2014年末，美国现金贷（Payday Loan）累计放贷金额约460亿美元，市场上约存在1000多家现金贷（Payday Loan）服务商、1200万活跃借款用户，超过总人口的3%。 在英国， 2013年现金贷（Payday Loan）达到高峰，市场上有400多家企业服务160万客户，超过总人口的2%，市场价值达到25亿英镑。 3、调整期 2014年开始，对现金贷（Payday Loan）的争议和质疑逐渐得到关注，美国消费保护局、英国监管当局均出台专项办法进行全面规范。 与此同时，现金贷（Payday Loan）在英美市场的集中度均较低，业务规模前三家市场占有合计不超过20%，市场格局基本稳定，行业逐步进入调整期，发展速度有所放缓，产品服务寻求完善。  现金贷在中国的发展 一、国内“现金贷”依托互联网后发技术优势快速发展 我国“现金贷”业务兴起于2015年左右，从2017年开始，现金贷作为消费金融领域的重要分支之一，在中国市场迅速兴起。 依照第三方统计数据显示，中国目前市面上打出“现金贷”旗号的互联网平台上千家，人均借款约每年2000元，参照此推算，2019年末中国现金贷市场规模将达到14.67万亿元，正值互联网金融快速发展期。国内“现金贷”的蓬勃发展得益于多因素的叠加。 1、中国金融服务广度和深度不足，为“现金贷”提供广阔的成长空间 《2016中国信用卡行业报告》显示，我国信用卡累积发卡量超过4.55亿张，信用卡活跃用户人均持卡量3.2张，信用卡活跃用户不到1.4亿人。 这意味着，我国8亿适龄劳动人口中，仅17.5%拥有信用卡，接近6.6亿无征信记录人群、低收入人群无法从正规金融渠道获得贷款。 2、借钱消费受到年轻一代的欢迎 中国作为全球第一大储蓄国，一般老百姓习惯于存款，贷款频次低。但随着中国经济的快速增长及90年后消费超前习惯的逐步形成，消费信贷未来仍将维持20%以上的快速增长，2019年将达到41.1万亿元，约4亿低端白领、蓝领等用户亟待信贷支持。 3、拥有强大的技术后发优势 由于“现金贷”单一样本生命周期足够短（一般7-30天）、样本特征类似且直接与借贷行为相关，使其可以短时间积累大量科学系样本，或成为人工智能成熟应用的第一个领域。 同时，互联网技术使“现金贷”服务平台能够更好的精准获客，完成风险审查和贷后管理，从而全面提升信贷质量和服务体验。 二、 国内“现金贷”的主要特点 与国外类似，中国的“现金贷”具有方便快捷、金额小、期限短、利率高、无场景等特征，主要用于小额消费或应急周转。 从用户画象看：其客户群主要是30年岁以下的年轻人，收入低、经济负担小、负债消费观念强，偏好通过借贷以提升生活品质。 从服务方式看：我国“现金贷”出生就带有互联网基因，主要通过互联网平台运营及提供服务，在便捷性上完全不逊于英美同行。 从风险控制技术看：我国“现金贷”充分依托大数据技术所带来的后发优势，通过数据建模、信用评分、智能反欺诈等工具和手段提升风控水平和效率，有力支撑“现金贷”业务快速发展。 从贷款利率来看：我国“现金贷”的贷款利率相当的高，由于监管严格，现金贷多数表面的年化利率为36%或者以下，但实际年化利率超过36%甚至达到百分之几百。 三、监管态势 2017年12月1日，互联网金融风险专项整治工作领导小组办公室（下称“互金整治办”）与P2P网贷风险专项整治工作领导小组办公室（下称“P2P整治办”）联合下发《关于规范整顿“现金贷”业务的通知》（整治办函〔2017〕141号，下称“141号文”），对国内“现金贷”业务提出了较为详尽的监管要点。 141号文中指出，对于“现金贷”业务“四无”特征总结为无场景依托、无指定用途、无客户群体限定、无抵押。现金贷行业目前存在问题有过度借贷、重复授信、不当催收、畸高利率、侵犯个人隐私权等。 目前现金贷行业多数平台不符合141号文中提出的“未依法取得经营放贷业务资质，任何组织和个人不得经营放贷业务”这一规定，换言之许多平台其实并不具备放贷资质。 141号文对“现金贷”列出了五条红线： 无牌照禁止放贷 不得继续发放无消费场景的网络小额贷款 综合年化费率不得超过法律规定 现金贷机构杠杆比例禁止超过各地现行规定 P2P和互联网平台禁止为现金贷提供资金 四、变种现金贷  超利贷 ，年化率可高达2600%。  数据来源：一本智库 随着现金贷行业的迅速崛起，其相关产业也得到高速发展。如下图所示，与现金贷相关的产业主要有系统提供商、催收行业、助贷机构、征信机构等，且因为现金贷平台具有强大的用户流量，还衍生出了黑色产业如数据倒卖，致使用户信息泄露。  |
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